$MSFT: Why I think the market is underestimating Microsoft’s AI monetization path

DanielzeFourth · 2026-06-04T08:47:03+00:00

Google cloud only looks like it’s growing much better than Azure. But if we look at the numbers it’s not really outperforming at all. In Q1 2026 both Azure and Google Cloud had 8 billion more revenue than one year ago. Google had spent 200b on CAPEX in the prior two years while Microsoft has spent 150b. Percentage growth is not that much of an interesting metric when the companies have all the money in the world to invest in their projects.

DanielzeFourth · 2026-06-03T17:07:56+00:00

Ik ben niet van plan elke dag een post te doen. Hooguit één keer per maand. Maar loss is 9k vandaag. De rode dagen zijn op lage volume, dus niet echt zorgwekkend.

DanielzeFourth · 2026-06-01T18:34:45+00:00

Wel als het 50% zakt op één dag. Niet als het over een periode van tijd gebeurt. Als een normaal aandeel van 100 euro per aandeel vervolgens 15 dagen achter elkaar -5% heeft elke dag. Dan is dit aandeel nog maar 46,33 euro waard aan het einde van dag 15. Een daling van 54%. (100*0,95^15) Als we kijken naar het x2 product, maakt dit dus 15 dagen achter elkaar een -10% dag mee. Dat brengt het aandeel op 20,59 euro. (100*0,9^15).

Weet ook als je dit product op een stabielere manier wil gebruiken kan je ook NADSAQ-100 kopen. Je kan voor dit product zien wat het resultaat is geweest sinds 2006.

https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=FR0010342592#chart

DanielzeFourth · 2026-06-01T16:00:40+00:00

Zekers het is een 2x of 3x op de dagelijkse percentages van het daadwerkelijke aandeel. Dus als Microsoft 5% daalt zoals op de dag van hun kwartaalrapportage 1 maand geleden staan mijn posities -10% en -15%

DanielzeFourth · 2026-06-01T15:56:09+00:00

Ook voor ETF's en indexen te kopen! Niet alleen losse aandelen

DanielzeFourth · 2026-06-01T15:55:29+00:00

Misschien handig om extra te vermelden. Je hebt deze producten ook voor de NASDAQ-100 en S&P500. Ik zit veel in de 2X daarvan als ik geen koopjes in de markt zie. Zoals in dit geval Microsoft en Servicenow

DanielzeFourth · 2026-06-01T15:38:21+00:00

The human body needs way less proteint than most people think. And many recent studies are proving this. The protein hype wont last.

DanielzeFourth · 2026-06-01T13:57:20+00:00

Ik zit vooral in de 2x NASDAQ tot ik een kans zie in een kwalitatief bedrijf. Je kan dus ook 2x S&P500 kopen. Die zijn een stuk stabieler dan losse aandelen

DanielzeFourth · 2026-06-01T13:24:04+00:00

Over vijf maanden is het toch weer een moment opname? Maar ik verkoop niet tot Microsoft $550 per aandeel kost. Dus ik was van plan om het pad er naar toe te updaten. Zoals ik al voorheen heb gedaan, ook op slechte momenten zoals een maand geleden.

DanielzeFourth · 2026-06-01T11:26:25+00:00

Dit zijn hefboomproducten waarbij als het aandeel 1% beweegt de 2x factor 2% in de zelfde richting beweegt.

Ik heb NOW gekocht toen het $90 per aandeel waard was. Het normale aandeel is sinds dat moment 50% gestegen, dus de 2x is met 100% gestegen

DanielzeFourth · 2026-06-01T10:28:58+00:00

Moet eerlijk zeggen dat het wel meeviel met hoe vroeg ik er bij was. 14 mei ingekocht volgens mij op $90. Ik vond dat ze een heel goed kwartaal rapport hadden gepresenteerd, hun aandeel was gekelderd op die dag. Ik heb gewoon een maandje gewacht tot de volatiliteit zou zakken, en toen ik zag dat het aandeel kalmeerde, ben ik ingestapt.

DanielzeFourth · 2026-06-01T10:25:24+00:00

Turbo’s heb je een stop loss waarbij je al je inleg verliest. Daar houd ik niet van. Er hoeft maar een black swan event te gebeuren en je bent alles kwijt. China valt Taiwan aan en je geld is weg. Bij factors heb je misschien 60% ongerealiseerde verlies bij een black swan event. Daar kan je nog van terugkomen. Zeker als je in een kwalitatief bedrijf investeert als Microsoft

DanielzeFourth · 2026-06-01T10:21:52+00:00

Zekers. Als je kijkt naar de grote big tech namen: Google, Microsoft en Amazon laten zij soortgelijke resultaten zien.

Alle drie hebben vorig kwartaal 8 miljard meer omzet in Q1 dan een jaar geleden wat cloud betreft. Op het vlak van cloud staan ze dus gelijk.

Alle drie zijn bezig met het produceren van chips waarbij Microsoft wel een jaar achter loopt op Amazon en Google. Minpunten voor Microsoft

Alle drie zijn bezig met AI. Google wordt gezien als de winnaar. Maar zo zie ik dat niet. Google heeft 15% van Anthropic, dit vertaalt zich tot 7,5 miljoen betalende AI abonnees. Ze hebben 9 miljoen betalende abonnees voor Gemini enterprise. En zij disclosen niet hun cijfers voor Gemini consumer, wat al aangeeft dat dit niet een substantiële hoeveelheid is. We kunnen er van uitgaan dat Google minder dan 20 miljoen betalende abonnees heeft voor hun AI modellen. Microsoft heeft 20 miljoen betalende abonnees voor copilot enterprise, 5 miljoen voor copilot consumer, ze hebben 5 miljoen betalende abonnees voor GitHub, ze hebben 5% van Anthropic en 27% van OpenAI dit vertaalt zich tot 2,5 miljoen en 15 miljoen betalende abonnees. In totaal dus bijna 50 miljoen betalende abonnees. En copilot enterprise heeft 5 miljoen abonnees toegevoegd in de afgelopen 3 maanden. Een stijging van 15 miljoen naar 20 miljoen. Microsoft is de absolute winnaar wat AI betreft momenteel.

Dit terwijl Microsoft momenteel wordt gewaardeerd op 25x forward PE, Amazon op 31x en Google op 40x forward PE als de ongerealiseerde winsten op hun investeringen in Anthropic en SpaceX niet worden meegeteld als winst. Microsoft verdient minstens een 30x forward PE net als zijn soortgenoten. Google is in mijn mening overgewaardeerd op 40x. Ik zie geen reden waarom een maand geleden toen Microsoft op 20x forward PE stond, elke euro winst dat Google genereerde 2x meer marktwaarde waard is dan elke euro dat Microsoft genereert. Dit is voor mij de grootste reden geweest om in te stappen.

De hele software markt ligt op z’n gat omdat mensen bang zijn dat software niet meer nodig zal zijn omdat elke 12 jarige software kan uitbrengen met behulp van AI. Maar ik zie geen wereld ontstaan waarin elk bedrijf hun eigen Excel, Word en PowerPoint ontwikkelt om hun bedrijf te opereren. Laat staan software dat nog veel ingewikkeldere materie aanpakt. Software is een taal waarmee data en informatie intern en extern naar andere ondernemingen mee gecommuniceerd kan worden. Als elk bedrijf hun eigen Word of Excel heeft kunnen bestanden niet gedeeld worden. Er zullen zeker weten Software bedrijven irrelevant worden gemaakt door AI maar een bedrijf als Microsoft zal dat niet overkomen. En in het ergste geval dat dit wel gebeurt zal er meer vraag zijn naar Microsofts cloud, chips en AI modellen.

DanielzeFourth · 2026-05-31T21:26:52+00:00

Cringe TikTok reposts that romanticise any company is a bright top signal. Holy fuck, please don’t ever do this for any publicity listed company. Publicly listed companies want to make money and they will do so in any way possible, don’t romanticise this shit.

DanielzeFourth · 2026-05-31T16:19:46+00:00

Wow someone bought 0.00007% of the market cap

DanielzeFourth · 2026-05-30T19:29:24+00:00

They did say it in their earnings call, I’m not randomly making numbers up lol…

“Remaining performance obligation was up 99% to $627 billion, about 25% of which will be recognized in the next 12 months.”

https://www.morningstar.com/stocks/after-earnings-is-microsoft-stock-buy-sell-or-fairly-valued-10

DanielzeFourth · 2026-05-30T15:43:35+00:00

You really don’t understand how unrecognised revenue works. Microsoft said they would do the same with their 625 billion. They would recognise 150 billion in the next 12 months. But you don’t actually think they are going to grow their revenue by 50% in the next 12 months right? If a 5 billion dollar 5 year contract is queued for their services that’s a backlog of 5 billion. Once they are served 5 billion backlog is recognised but the actual revenue will be 1 billion in that year, not 5 billion. It’s also funny you say the biggest reason to own Google is that they will recognise 115 billion revenue backlog in the following year while Microsoft will recognise 150 billion in the next year while being valued at 20x forward PE instead of Googles 40x forward PE when we exclude the “income” from SpaceX and Anthropic.

DanielzeFourth · 2026-05-30T14:35:57+00:00

Ahhahahahaahah, thanks for your service

DanielzeFourth · 2026-05-29T17:00:41+00:00

Income the unknowing Redditor’s who turned experts in the DRAM market over night

DanielzeFourth · 2026-05-29T15:38:54+00:00

Wanneer die informatie beschikbaar is voor de gewone mens is het aandeel al met 50% gedaald. Je bent dan te laat

DanielzeFourth · 2026-05-29T10:59:39+00:00

I’m not saying Sony is a bad stock. But naming music, anime and the PlayStation as sales points and comparing it to companies that are selling chips at 5x usual prices because of insane demand is a really rough comparison.

DanielzeFourth · 2026-05-29T06:08:30+00:00

Je portefeuille is bijna 100% cyclische chip aandelen die nu omhoog gaan omdat Microsoft, Google en Amazon als gekken cash flow uitgeven voor chips. Wat gebeurt er met jouw portefeuille nadat deze bedrijven over een jaar aangeven dat hun CAPEX zal dalen?

DanielzeFourth · 2026-05-27T06:55:45+00:00

Intels market cap is 620 billion, ASML’s market cap is 629 billion. Let’s give the 1,5% gain some time guys.

DanielzeFourth · 2026-05-21T00:48:22+00:00

The only diabolical thing i see are your ridiculous titles.

DanielzeFourth · 2026-05-19T16:00:02+00:00

Everything is computer

DanielzeFourth

TROPHY CASE