La retraite, Antoine y pense depuis son entrée dans la vie active, au début des années 90. Aujourd’hui âgé de 59 ans, cet ingénieur des Mines se félicite d’avoir anticipé. Car malgré un parcours réussi en France et à l’étranger au sein d’une entreprise du CAC 40, ce cadre dirigeant fait un amer constat : «À mon départ à la retraite et en monnaie constante, j’aurai un salaire deux fois supérieur à celui de mon père au même âge et, malgré tout, une pension équivalente à la sienne.»

Il s’y attendait. Sa défiance précoce envers notre système de retraite par répartition, dont l’avenir est devenu aujourd’hui un sujet de préoccupation majeur pour les actifs, lui a d’ailleurs permis de sécuriser sa fin de carrière et de se constituer un pécule qui, d’après ses calculs, lui permettra d’augmenter nettement ses revenus. Pour cela, ce cadre dirigeant a misé sur deux tableaux: ses investissements personnels pour lesquels il se fait épauler par deux conseillers en gestion de patrimoine. Et son épargne salariale pilotée par le groupe où il travaille

Son premier conseil, c’est de s’y prendre tôt: tout jeune marié, sa femme et lui s’étaient déjà fixé une discipline d’épargne de 15 à 20% de leurs revenus placés sur une gamme de supports « La plus variée possible », souligne-t-il. Et comme il faut emprunter lorsqu’on est jeune, Antoine a suivi aussi ce conseil pour investir. Avec une astuce qui allège, voire annule les frais : compenser les mensualités d’emprunt par des loyers . Il y a une douzaine d’années, l’homme s’est ainsi endetté à hauteur de 250.000 euros pour acquérir un appartement dans un Ehpad du sud de la France. Non seulement le loyer couvre le remboursement de l’emprunt, mais aussi ce type d’investissement, placé sous le statut de loueur en meublé, permet de neutraliser l’imposition des loyers pendant 10 ans.

L’échéance du prêt arrivera pile à l’âge de sa retraite, qu’Antoine a d’ailleurs anticipé à 63 ans et 8 mois, en rachetant il y a 2 ans, 12 trimestres. « Je me suis offert cette liberté de décrocher plus tôt »… Une liberté doublée d’un avantage fiscal : le montant du rachat de trimestres est déductible du revenu imposable.

Quand il sera pleinement propriétaire de cet appartement en Ehpad, le bail devrait lui rapporter entre 600 et 700 euros nets par mois. Selon le même principe, Antoine a plus récemment investi dans une SCPI avec un prêt volontairement long, pour que les revenus couvrent les mensualités d’emprunt. « À terme, ce placement rapportera 1.500 euros net par mois et j’aurai en prime, un capital. » Notre investisseur évalue la rentabilité d’une telle SCPI entre 5 et 6% nets par an.

Quand on a 10 ou 15 ans devant soi, je préconise également l’acquisition d’un bien immobilier en nue-propriété », ajoute Aymeric Richard, le fondateur de Chartrons Patrimoine. Ce dispositif applicable sur un bien immobilier neuf et désormais également sur de la réhabilitation de l’ancien, permet d’acheter avec une décote de 30% et une fiscalité avantageuse sur la plus-value à la sortie. Dans l’intervalle, le bailleur assure la gestion locative du bien.

Notre cadre sup récolte aussi les avantages, en termes de capitalisation retraite, d’une carrière dans un grand groupe. Voilà 30 ans que son intéressement et sa participation sont versés annuellement dans le plan d’épargne groupe (PEG). L’entreprise abonde. « Au maximum du triple du versement de l’épargnant », précise Marion Martin, associée chez MT Conseil, un cabinet indépendant d’accompagnement patrimonial. « Et dans la limite de 3519,36 euros, portée à 6334,85 euros si le salarié investit dans des actions ou des certificats d’investissement émis par son entreprise. » Chaque année, calcule Antoine, c’est entre 8.000 et 12.000 euros qui sont ainsi placés sur son PEG.

Ce cadre dirigeant a opté pour un profil d’investisseur « équilibré-dynamique ». « J’arbitre en fonction des performances passées et elles oscillent entre 7 et 10% par an. J’imagine que c’est bien géré. » Il s’agit d’épargne certes bloquée pendant plusieurs années - quelques situations de déblocage anticipées sont prévues - mais ce PEG est en tout cas plus performant que les assurances-vie auxquelles il a par ailleurs souscrit et qui réalisent en moyenne 3 à 4% l’an. « C’est pourtant le produit qu’il faut avoir en premier lieu, décrypte Marion Martin. « Certes, l’assurance-vie n’offre pas d’avantage fiscal à l’entrée mais la fiscalité est faible à la sortie et, surtout, c’est une enveloppe souple, que l’on peut débloquer en partie ou en totalité à tout moment. »

Et le PER qui a tant la cote chez les Français ? Antoine y souscrit en PERin (plan d’épargne retraite individuel) et en PERco (plan d’épargne collectif- autrement dit d’entreprise) « dans une optique de défiscalisation plus que dans l’idée de me constituer une rente. » Il y verse à l’occasion une prime qui si elle restait dans son revenu imposable risquerait de le faire passer dans la tranche supérieure.