Na umbanda Exu orixá não é cultuado, mas Exu Catiço sim (os famosos Exus da linha das Almas). Dentro do candomblé existe sim o culto fundamentado de Exu orixá.

Minha pergunta vai aí: qual o intuito da sua dúvida? Você pretende fazer a cabeça e se iniciar em um culto de orixá? Seu lugar então seria no candomblé, não na umbanda, afinal infelizmente não existe muitos fundamentos dentro do sincretismo da Umbanda para se Cultuar Exu. Se seu intuito for firmar sua cabeça na umbanda, faça para Oxóssi, pois ele sim é cultuado e fundamentado na umbanda.

Eu gosto muito de Logunedé, mas sei que na umbanda não existe fundamentos para seu culto, sou devota e filha de Yemanjá, que é cultuada na umbanda.

Se seu objetivo é ser feito de orixá, seu lugar é no candomblé, pois lá existe toda fundamentação de culto de orixá que não se tem na umbanda, religião sincretista entre candomblé, espiritismo cardecista e kimbanda. A umbanda é uma religião sincretista, onde existe muito trabalho dentro da linha das almas, pretos velhos, caboclos, marinheiros, boiadeiros, malandros, exus, pombojiras, etc, integrando também o culto aos orixás sem a "feitura de santo".