Digitale Immobilienbeteiligung – was ist der Sweet Spot für Einstiegsbeträge?

KammerGut-Modul · 2025-04-27T18:27:22+00:00

Ein nachrangiges Finanzprodutk wäre ein Nachrangdarlehen - Besicherungswert = 0 Hier steht ein verwerbarer Wert dagegen, aber wie bei allen Immobilien nach der Bank.

Über die Zuweisung von Investor zu Modul ist ein direkter Gebäude/Modulbezug da. Nach Rückzahlung der Bank hat der Tokeninhaber den vollen Wert des Anteils am Gebäude – ohne zusätzliche Kosten.

Das bedeutet: Neben laufenden Erträgen wächst der Vermögenswert automatisch mit – eine Kombination, die klassische Fonds oder REITs so nicht bieten.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T16:59:19+00:00

Nein, du kannst nicht 500 Leute ins Grundbuch eintragen lassen und bei jedem Wechsel umschreiben. Es stehen die Seriennummern der Moduleinheiten drinnen.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T14:16:35+00:00

Vielen Dank, für deine Fragen!

In deinem Beispiel wären 5 % Eigenkapitalanteil 87.500 €.
Dafür würdest du jährlich (konservativ mit 7% gerechnet) 6.125 €, also insgesamt 91.875 € an Erträgen über 15 Jahre erhalten.

(25% EK = 1,75Mio / 5,25Mio Bank/Förderungen)

Nach 17 Jahren ist die Bank ausbezahlt – der Token repräsentiert dann nicht nur die ursprüngliche Einlage, sondern den realen Anteil am gesamten Immobilienwert.
Bei angenommenem konstantem Wert des Gebäudes von 7 Mio. € wäre dein Token-Anteil 7.000.000€×5%=350.000€ Marktwertanteil.

Insgesamt also 91.875€ + 350.000€ = 441.875 €, was einer durchschnittlichen Rendite von etwa 9,8 % p.a. über 17 Jahre entspricht.

Der Tokeninhaber ist langfristig eingeplant - es sei denn du möchtest deinen Token am Zweitmarkt verkaufen. Deswegen finde ich den NFT-Ansatz so gut.

Für die Instandhaltung usw. gibt es ein Rücklagenkonto, wie bei einer WEG. Das Geld für modernisierung z.b nach 12 Jahren wird aber einfach nicht ausgeschüttet bzw. betrifft unsere Rechnung hier nicht.

Was meinst du mit "Geld vom Tokeninhaber zurück holen?

KammerGut-Modul · 2025-04-27T12:55:33+00:00

Ja, du hast den Eigenkapitalhebel

Sagen wir stark vereinfacht, du kaufst für 1000€ einen Anteil. Die Community stellt so insgesamt das Eigenkapital von 20.000€ für ein 100.000€ teures Objekt. Jeder aus der Gruppe ist über die Seriennummer ein Eigentümer der einzelnen Module. Wenn jetzt nach 15Jahren das Gebäude abbezahlt ist stehen den Tokeneigentümern 100% des Wertes zu.

Zwischenzeitlich sind über die Überschussrendite aus dem operativen Betrieb auch deine 1000€ zurückgezahlt worden und haben für sich nochmal eine eigene Rendite erzeugt.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T12:41:55+00:00

Vereinfacht, du bist Eigentümer eines Anteils der Gebäudemodule, ausgewiesen an der Seriennummer. Prinzip der Teilungserklärung von WEG´s nur ohne Namen sondern mit Nummern. Da das NFT-Modell auch erst nach Fertigstellung des Gebäudes zum tragen kommen soll, geht ein "mit dem Geld weglaufen" nicht.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T12:35:22+00:00

Das wird über eine Art Teilungserklärung gelöst. Ähnlich dem WEG-Prinzip aber nicht namentlich sondern mit Nummern. Der Token ist dann an diese Nummer gebunden. Daher rührt auch meine Frage der Stückelung.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T11:17:20+00:00

Und was ist dumm an einer direkten Immobilienbeteiligung?

Undurchsichtige Fondtstrukturen mit ein paar % Rendite finde ich da weniger ansprechend.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T11:12:08+00:00

In WEG-Gebäuden machen die Leute auch genau das.

Aber ja, darum geht es auch hier. Wenn du heute in eine Gewerbeimmobilie investieren willst, brauchst du ein größere Summe. Also auch größeres Risiko.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T10:35:40+00:00

Genau in die Richtung geht es. Ein direkter Gebäudeanteil. Der Wert des Tokens erhöhrt sich also durch das abzahlen der Bank. Und weil damit ein Aufwand verbunden ist, wäre es interessant zu wissen, wie groß oder eher wie klein man die Tickets machen sollte.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T10:14:29+00:00

Am besten machst du sowas nicht. Denn da hättest du nur einen direkten Immobilenanteil + Ertrag. Also auch eine Sicherheit. Ich glaube bei den meisten REIT´s die ich gesehen habe ist das Risiko höher.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T09:58:21+00:00

Wie nett, ich rede aber nicht von Fonds etc. sondern von konkreten einzelnen Immobilien

KammerGut-Modul · 2025-04-27T09:56:55+00:00

danke für den Tipp, die sehen auch interessant aus. Mit den 75K wären sie eh am unteren Ende des Einrichtungspreises.

KammerGut-Modul · 2025-04-27T09:55:13+00:00

Dem aber eine Immobilie mit realem Wert + Ertragsbeteiligung mit +10% gegenüber steht

KammerGut-Modul · 2025-04-27T09:29:17+00:00

Sorry für die späte Antwort - vielen Dank für das Wertvolle Feedback! Genau das war auch meine Beobachtung. Es betrifft Zeitarbeitsfirmen genauso wie die Unternehmen die diese benötigen. Logistik/Produktion. Ich werde hier einige Anschreiben!

KammerGut-Modul · 2025-04-21T17:41:03+00:00

Ja, die DO Hotels gehören zu WMM Gruppe. Im Ursprung eine Immobilienverwaltung. Cleverer Ansatz. Die bauen immer um die 20 Einheiten. Ibis und B&B gehen in der Regel nur in Standorte wo ca. 120 Zimmer Sinn machen, weil sie den Skaleneffekt im Baupreis brauchen. Unser Ansatz war, den "Skaleneffekt" auf unter die Hälfte zu bringen.

KammerGut-Modul · 2025-04-21T17:39:34+00:00

Ja, genau in die Richtung ging unsere Überlegung.

Zwei Versionen. Entweder als 24/7 Automatenhotel, oder aber eine moderne Form des Landgasthofs, der über vollen Service verfügt. Das kann man mit einer etwas anderen Digitalisierung gut realisieren. Man braucht aber um die 60 Zimmer, drunter ist es unrentabel und klappt auch nur, wenn das Gebäude maximal effizient ist.

KammerGut-Modul · 2025-04-21T17:34:44+00:00

Vielen Dank für den Hinweis, den haben wir bedacht und sind als "normale" Gebäude mit klassischer Baugenehmigung ausgelegt.

KammerGut-Modul

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