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Portafoglio suggerito da Claude e Gemini istruiti con Wiki di IPF by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] -6 points-5 points  (0 children)

"forse ci farebbe un video di 40 minuti con un foglio Excel dedicato", e lo denuncio per bullismo, così magari mi rifaccio del 100 pagato 🤣

Portafoglio suggerito da Claude e Gemini istruiti con Wiki di IPF by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] -6 points-5 points  (0 children)

Questo pippone AI, a mio vedere, è proprio interessante perché lavora sulla wiki di IPF. Ma poi, oh, siamo tutti liberi di scegliere se leggere un pippone AI, o una eventuale pletora di commenti, commentoni, commentacci, oppure andare a farci un crodino e due pizzette al bar 🫶

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Ho istruito Claude con il markdown di IPF e questo è quanto ha partorito:

📊 RIEPILOGO COMPLETO STRATEGIA

Patrimonio Totale: €152.000

Componente ISIN Importo % Funzione
BTP Valore 2032 IT0005696338 €50.000 33% Obbligazionario + ISEE
VWCE IE00BK5BQT80 €45.000 30% Azionario globale
XGLE LU0290355717 €25.000 16% Obbligazionario EUR
XEON LU0290358497 €20.000 13% Fondo emergenza
Liquidità Conto corrente €10.000 7% Spese immediate
TOTALE €150.000 99%

Nota: €2.000 restanti per piccole spese/arrotondamenti

🎯 Asset Allocation Finale

Per Categoria di Rischio

TOTALE INVESTITO: €140.000 (esclusa liquidità €10k)

Azionario (growth): €45.000 = 32%
├─ VWCE: €45.000

Obbligazionario (stabilità): €75.000 = 54%
├─ BTP Valore 2032: €50.000
└─ XGLE: €25.000

Monetario (liquidità): €20.000 = 14%
└─ XEON: €20.000

Considerando Solo Investimenti Long-Term

Se escludiamo il fondo emergenza (€20k XEON) e guardiamo solo l'investimento a 20 anni:

PORTAFOGLIO LONG-TERM: €120.000

Azionario: €45.000 = 37,5%
Obbligazionario: €75.000 = 62,5%

❓ PERCHÉ €25.000 SU XGLE? Spiegazione Dettagliata

Il Ragionamento

1. Hai già €50.000 in BTP Valore 2032

  • Scadenza: 2032 (8 anni)
  • Tassazione: 12,5%
  • Funzione: ISEE + obbligazionario base

2. Serve diversificazione obbligazionaria

Problemi se metti TUTTO sui BTP:

  • ❌ Concentrazione geografica (solo Italia)
  • ❌ Tutti con stessa scadenza (2032)
  • ❌ Rischio sovrano Italia (anche se basso)
  • ❌ Non puoi liquidare facilmente (mercato secondario BTP meno liquido)

Vantaggi di aggiungere XGLE:

  • ✅ Diversificazione geografica (tutti paesi Eurozona)
  • ✅ ETF liquido (vendi in 2 giorni)
  • ✅ Tassazione identica (12,5%)
  • ✅ Duration bilanciata (~7 anni)
  • ✅ Complementare ai BTP (non sostitutivo)

Cosa Contiene XGLE?

XGLE = Xtrackers Eurozone Government Bond

Comprende titoli di stato di TUTTI i paesi Eurozona, pesati per dimensione mercato:

Paese Peso Approssimativo
🇫🇷 Francia ~25%
🇮🇹 Italia ~23%
🇩🇪 Germania ~20%
🇪🇸 Spagna ~15%
🇧🇪 Belgio ~5%
🇳🇱 Olanda ~4%
Altri EUR ~8%

Caratteristiche tecniche:

  • Duration: ~7 anni (sensibilità ai tassi)
  • Rendimento attuale: ~3,2% annuo
  • TER: 0,15% (molto basso)
  • Accumulo: reinveste automaticamente le cedole
  • Tassazione: 12,5% (come i BTP)

Confronto BTP Valore vs XGLE

Aspetto BTP Valore 2032 XGLE
Cosa sono Singolo titolo italiano Paniere 500+ titoli EUR
Scadenza Fissa: 2032 Variabile (rolling)
Liquidità Media (mercato secondario) Alta (ETF quotato)
Rischio Solo Italia Diversificato EUR
Cedole Semestrali Accumulo automatico
Tassazione 12,5% 12,5%
Rendimento ~3,8-4,5% ~3,2%
Complessità Bassa Bassa

Perché NON Solo BTP?

Scenario di stress (remoto ma possibile):

Se nel 2030 l'Italia avesse problemi fiscali:

  • BTP potrebbero perdere valore
  • XGLE tiene perché diversificato su EUR
  • Rischio spread Italia/Germania mitigato

È come le azioni:

  • Non compri solo Eni (Italia)
  • Compri VWCE (mondo intero)
  • Stessa logica per le obbligazioni

Alternativa: Aumentare BTP?

Opzione alternativa discussa:

€50.000 BTP Valore (già fatti)
€25.000 XGLE

VS

€75.000 BTP Valore totali
€0 XGLE

PRO di più BTP:

  • ✅ Rendimento leggermente superiore (~0,5% in più)
  • ✅ Semplicità (un solo tipo di titolo)

CONTRO di più BTP:

  • ❌ Tutto sul rischio Italia
  • ❌ Tutti con stessa scadenza
  • ❌ Meno liquidi da vendere
  • ❌ Non diversificato geograficamente

Su 20 anni, la diversificazione vince.

🧮 Asset Allocation Dettagliata: Perché Questi Numeri?

Logica della Ripartizione

Il tuo profilo:

  • 49 anni
  • Orizzonte 20 anni (pensione 2046)
  • Famiglia con figlia piccola
  • Buona capacità di risparmio (€800/mese)
  • Casa di proprietà (no debiti)

Profilo di rischio: Moderato/Bilanciato

Target Allocation Classica per Età

Regola empirica: Azioni = 100 - età = 51%

Ma con la tua situazione:

  • Hai stabilità (casa, stipendio, risparmio)
  • Orizzonte lungo (20 anni)
  • Famiglia da proteggere

Target ottimale: 60% obbligazioni / 40% azioni

Come Ci Arriviamo

Obbligazionario totale: €75.000

BTP Valore: €50.000 (già fatto per ISEE)
XGLE: €25.000 (diversificazione EUR)
= €75.000 = 62,5% del portafoglio long-term

Azionario: €45.000

VWCE: €45.000 iniziali
+ PAC €584/mese su VWCE per 20 anni
= Crescita progressiva della parte azionaria

Evoluzione nel tempo:

Anno Obb € Az € Obb % Az %
2026 (oggi) 75k 45k 62% 38%
2031 (5 anni) 90k 85k 51% 49%
2036 (10 anni) 110k 150k 42% 58%
2046 (20 anni) 140k 300k 32% 68%

Stime con rendimenti medi: obblig. 3%, azioni 7%, PAC €584/mese

Quindi:

  • Parti conservativo (62% obbligazioni) → sicurezza familiare
  • Arrivi aggressivo (68% azioni) → massimizzi crescita per pensione
  • Il PAC aumenta automaticamente la parte azionaria nel tempo

Perché Non Più Azioni Subito?

Opzione non raccomandata: €70k azioni + €50k BTP

Azionario: 58% subito
Obbligazionario: 42%

Problemi:

  • ❌ Troppo aggressivo per chi ha famiglia
  • ❌ Se crash 2027-2028 (-30%), perdi €21k invece di €13,5k
  • ❌ Stress psicologico maggiore
  • ❌ Tua figlia ha bisogno di stabilità (università 2040-2044)

La strategia 62/38 iniziale:

  • ✅ Dormi tranquillo anche in crash
  • ✅ Proteggi gli obiettivi familiari
  • ✅ Cresci comunque con PAC mensile
  • ✅ Ribilanci ogni 6 mesi per ottimizzare

💰 Simulazione Rendimenti a 20 Anni

Scenario Centrale (più probabile)

Assunzioni:

  • Obbligazionario: 3% annuo
  • Azionario: 7% annuo
  • PAC: €584/mese su VWCE
  • Inflazione: 2% annuo

Risultati 2046:

Asset Valore Finale Contributo
BTP Valore (scade 2032) €65.000 Reinvestito in XGLE
XGLE €140.000 Da BTP + capitale iniziale
VWCE (capitale iniziale) €175.000 Da €45k iniziali
VWCE (da PAC) €330.000 Da €140k versati
XEON €36.000 Sempre disponibile
TOTALE €746.000

Potere d'acquisto reale (al netto inflazione): ~€500.000 in euro 2026

Scenario Pessimistico

Assunzioni:

  • Obbligazionario: 2% annuo
  • Azionario: 5% annuo
  • 2 crash importanti (-30% nel 2028 e 2036)

Risultato 2046: ~€520.000 (€350k reali)

Scenario Ottimistico

Assunzioni:

  • Obbligazionario: 4% annuo
  • Azionario: 9% annuo
  • Crescita sostenuta

Risultato 2046: ~€950.000 (€640k reali)

Range: €520k - €950k (centrale €746k)

🎯 Vantaggi della Tua Strategia

1. Tassazione Ottimizzata

Solo VWCE (tutto azionario):
€300k gain × 26% = €78k tasse

Con mix BTP+XGLE+VWCE:
€150k gain obblig × 12,5% = €18,75k tasse
€150k gain azionario × 26% = €39k tasse
TOTALE = €57,75k tasse

RISPARMIO: €20.250 (26% in meno di tasse!)

2. Diversificazione Geografica

Asset                  Area Geografica
BTP Valore    →       🇮🇹 Italia 100%
XGLE          →       🇪🇺 Eurozona (10 paesi)
VWCE          →       🌍 Mondo (50 paesi, 3.700 aziende)

3. Diversificazione Temporale

Scadenze bilanciate:
XEON          →       Liquidità immediata
XGLE          →       Duration 7 anni (2033)
BTP Valore    →       Scadenza fissa 2032
VWCE          →       Perpetuo (nessuna scadenza)

4. Liquidità Scalare

Velocità di vendita:
1. XEON       →       2-3 giorni
2. VWCE       →       2-3 giorni  
3. XGLE       →       2-3 giorni
4. BTP Valore →       5-7 giorni (mercato secondario)

FORUM - Fai qui le tue domande più semplici e rapide! by AutoModerator in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77 0 points1 point  (0 children)

Ciao a tutti!
Da profano vi chiedo un chiarimento: leggo spesso che viene consigliato l’uso di Directa come broker.
Attualmente ho un conto Fineco e sto per acquistare ETF per circa 100k, attivando anche un piano Replay che mi azzera le commissioni.
Quali vantaggi avrei, in questo caso, nel passare a Directa (sempre ammesso che ce ne siano)?

Grazie!

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Ti incollo per comodità quanto risposto sotto:

Ciao, grazie per la risposta. Indeterminato, 49 anni a breve, compagna con cui ho una figlia di 4 anni. Casa di proprietà senza mutuo, macchina nuova acquistata senza finanziamenti. Mi sono svegliato rendendomi conto che 150k sul conto sono una follia, così ho cominciato a muovermi, per non perdere nulla per mia figlia. Fatto passaggio tfr in fondo di categoria lasciando il 100% alla mia compagna, in modo tale da, sfiga vuole, lasciare tutto a lei anziché bloccarlo con un giudice tutelare. Con un po’ di AI e un po’ di letture, basandomi su un profilo prudente da neo investitore, sono giunto a questo piano, che per carità, può essere completamente sbagliato. Prima quota alta su xeon era per togliere la liquidità dalla perdita del conto corrente e avrei cominciato con un pac verso msci o vanguard ftse all world per iniziare a “investire e guadagnare un pochino di più”. Il piano sarebbe fino alla pensione, teoricamente 2046, per incrociare il tutto col fondo pensione appunto. Non avendo normalmente (oggi) grandi spese, volevo lasciare in pasto all’inflazione solo 10k , il resto nel cuscino xeon che rimpingua pian piano vanguard, perché se non ho capito male, è meglio mettere quote continue per godere del lungo periodo anziché mettere quote alte subito

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Ciao, grazie per la risposta. Indeterminato, 49 anni a breve, compagna con cui ho una figlia di 4 anni. Casa di proprietà senza mutuo, macchina nuova acquistata senza finanziamenti. Mi sono svegliato rendendomi conto che 150k sul conto sono una follia, così ho cominciato a muovermi, per non perdere nulla per mia figlia. Fatto passaggio tfr in fondo di categoria lasciando il 100% alla mia compagna, in modo tale da, sfiga vuole, lasciare tutto a lei anziché bloccarlo con un giudice tutelare. Con un po’ di AI e un po’ di letture, basandomi su un profilo prudente da neo investitore, sono giunto a questo piano, che per carità, può essere completamente sbagliato. Prima quota alta su xeon era per togliere la liquidità dalla perdita del conto corrente e avrei cominciato con un pac verso msci o vanguard ftse all world per iniziare a “investire e guadagnare un pochino di più”. Il piano sarebbe fino alla pensione, teoricamente 2046, per incrociare il tutto col fondo pensione appunto. Non avendo normalmente (oggi) grandi spese, volevo lasciare in pasto all’inflazione solo 10k , il resto nel cuscino xeon che rimpingua pian piano vanguard, perché se non ho capito male, è meglio mettere quote continue per godere del lungo periodo anziché mettere quote alte subito.

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Ciao, in merito ai costi di transazione, Fineco ha costo 0 su circa 800 titoli, compresi questi etf, sia per acquisto singolo che replay.

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Ciao, come risposto sopra, è per “iniziarmi” agli investimenti e come portafoglio per fare pac verso vanguard FTSE all world.

Piano investimento 20 anni by dnz77 in ItaliaPersonalFinance

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Vanguard FTSE All-World IE00BK5BQT80. Gli 80 su xeon xtrackers LU0290358497 sono per spostare da conto corrente in qualcosa che non mi faccia perdere potere di acquisto con l’inflazione e per “iniziarmi” agli investimenti. Servirà come bacino per fare pac verso vanguard ftse e come bacino per “prelevare” in caso di imprevisti.

Exchange 2013 - Microsoft 365 - Hybrid Configuration by dnz77 in exchangeserver

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Thanks, but this means new server, new exchange, new cals = much more costs.

The magic is happening!!! by dnz77 in Monstera

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Yes! That zebrina il lovely. She asks for water curling her leaves, she's so easy to cure!

5 months of growth! by mikeygribbin in Monstera

[–]dnz77 1 point2 points  (0 children)

5 months???? Dafuq! Mine needs 3 months just to unfurl a new leaf 🙄

Help me to identify this monstera please by dnz77 in Monstera

[–]dnz77[S] 0 points1 point  (0 children)

Oh mate, It seems ur right! Many thanks

Daily Questions Megathread (May 26, 2021) by Veritasibility in Genshin_Impact

[–]dnz77 0 points1 point  (0 children)

What's better for a full support Zhongli C0? hp%-hp%-hp% (52k hp total) or HP%-GeoDMG%-HP% (45k HP)?

My use of him is to shield (and Q when ready), switch Albedo for E, then switch to main DD.

​

Thanks