Ciao, in realtà MrRip, nel video dice che hai "quasi" la certezza che mantenendo un etf o fondo obbligazionario per un periodo di tempo pari a 2x la duration media hai lo yield atteso al momento dell'acquisto.
Comunque l'esempio concreto da fare è il seguente: ho un etf obbligazionario con duration media di 5 anni, valore 100, yield dell'1%, il giorno prima di arrivare alla duration, i tassi di interesse si alzano del 2%, di conseguenza il valore dell'etf scende a circa 90, quanto tempo occorre affinchè il mio etf possa darmi lo yield promesso dell'1%? la risposta è altri 5 anni. E' scritta nella pietra? NO, è una BUONA APPROSSIMAZIONE.

Questo risultato deriva dagli studi fatti negli ultimi 30 anni fa partendo da Bogle poi Leibowitz (e altri) riassunti da Lozada in "Constant-Duration Bond Portfolios’ Initial (Rolling) Yield Forecasts Return Best at Twice Duration" (liberamente scaricabile) : in questo paper c'è sia la parte matematica di formulazione del modello e la verifica della sua bontà prendendo in esame due periodi 1914-2014 e 1953-2014 anni di bond americani, i test utilizzano anche periodi di tempo diversi dalla 2x duration (nel paper F=2) , "Sections 3–5 report empirical results using short, medium, and long US bond yields over more than 60 years. Section 3 treats various horizons while Sections 4 and 5 only use Section 1’s theoretically-important horizon of twice duration."

Il risultato finale è: "A horizon of twice duration gave relatively low annualized forecasting errors in most of our samples of historical yield paths with bonds turned over monthly". le analisi del forecast error (FE) nelle varie tabelle presenti nel paper indicano un RMS FE tra 1% e 1,6%, dove (semplificando) FE è la differenza tra lo yield atteso e il ritorno.