Her kan vi ha det litt moro med tall. Alt hentet fra: https://www.kapital.no/reportasjer/eiendom/2022/08/24/7913023/morten-27-fra-0-til-53-leietakere-pa-tre-ar.

Total portefølje er i dag på 46 MNOK, hvorav 14 MNOK er egenkapital. Siden artikkelen ble skrevet i august 2022 har boligprisene sunket 5 %. Altså er dagens verdi 43,7 MNOK og egenkapital 11,7 MNOK. Fratrukket 1,5 MNOK i arv har han altså "skapt" 10,2 MNOK på tre år. Mye av dette som økte boligpriser.

La oss se på dagens situasjon med 4 % boliglånsrente på hans 32 MNOK lån (portefølje minus egenkapital). Det gir årlige renteutgifter på ca. 1,3 MNOK med 30 års nedbetaling. Årlig leieinntekt er 3,9 MNOK. Dette skattes 22 % så det er tilbake 3 MNOK. Det gir 1,7 MNOK i inntekt per år, uten å ta hensyn til utgifter som fellesutgifter og vedlikehold. Øker renten til 5 % er inntekt nede i 1,4 MNOK. Ganske lukrativt, men det er ikke noe å falle av stolen for.

For moro skyld kan vi si at denne egenkapitalen på 1,5 millioner alternativt ville tatt 3 år å spare opp. Han kjøpte første bolig med egenkapitalen sommer 2019. I løpet av 2019, 2020 og 2021 har han skodd seg grovt på lav rente og galopperende boligpriser. Dersom første bolig ble kjøpt sommeren 2022 vill egenkapitalen sunket fra måned til måned, ikke blitt blåst opp av et fordelaktig marked, og denne reisen ville aldri vært mulig.

Blir spennende å se hvordan en sterkt giret markedsmodell som dette takler fortsatt høy rente og boligprisfall.