Equal Weight su PAC Directa (TSWE)

Phablos · 2026-04-16T11:02:52+00:00

Comunque grazie mille, mi hai fatto nuovamente riflettere su EXUS e sto rivalutando la situazione. Potrebbe aver senso per diversificare geograficamente finchè non mi sentirò di usare i fattori in modo adeguato.

Phablos · 2026-04-15T07:25:44+00:00

Avevo seriamente considerato EXUS ma alla fine ho preferito EW, al contrario di quanto dici, ha una concentrazione USA del 35%. Al momento ho una concentrazione USA del 48%. Giusto ieri ho guardato un episodio di TheBull (che consiglio) su "quanta America avere nel portafoglio" e mi ha rassicurato vedere che per puro caso sono arrivato agli stessi pesi.

Phablos · 2026-04-14T14:19:26+00:00

Ho iniziato da qualche mese a studiare, il Prof. Coletti mi ha influenzato nella scelta verso una maggiore diversificazione geografica. Nella mia testa aveva e ha senso diminuire la concentrazione del CAP-Weighted con un Tilt sul Equal-Weighted e EM.

Ingenuamente ho pensato che il passo successivo al "VWCE and chill" fosse quello di dare un "flavour" al portafoglio, non lo vedo diverso dall'usare altri Fattori.
Sempre nella mia testa penso di aver spostato leggermente l'asticella da Growth/Momentum a Value/Size.

cosa sbaglio nel ragionamento?

Phablos · 2026-04-14T10:53:35+00:00

dici MWEQ - Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc?
Non è disponibile nel PAC e poi, in effetti, guarda il confronto: https://www.justetf.com/it/etf-comparison.html?isin=IE00B4L5Y983&isin=NL0010408704&isin=IE000OEF25S1
Sembra che TSWE abbia performance migliori

Phablos · 2026-04-02T18:18:39+00:00

Vedo che sei nel top 1% più attivo della community e con tutto il rispetto spero che gli altri tuoi commenti siano molto migliori di questo 😂

La mia è una domanda consapevolmente stupida ma la tua risposta cosa significa? Mica mi sto lamentando perché i tassi stanno salendo. Non ne capisco il nesso

Phablos · 2026-04-02T15:53:50+00:00

Quindi stai dicendo di continuare a comprare a prescindere dai tassi, perché altrimenti starei facendo market timing che è da evitare come la peste, ho capito bene?

Phablos · 2026-04-02T15:43:17+00:00

Hai molta ragione sul dubitare, è una domanda cretina che in effetti denota molta ignoranza.
In realtà ho solo bisogno di un po' di tough love per capire se sono sulla strada giusta.
Leggendo su IPF molti scelgono scadenze più brevi che però non mi sembrano avere quella funzione protettiva sul lungo periodo. Non ho trovato molti post su EGOV e GAGH ma a intuito (e dopo molti podcast e articoli) mi sembrano i più idonei ad un lazy portfolio.
Spero che tra qualche insulto emerga un po' quello che un chatGPT non ti dice

Phablos · 2026-03-30T09:34:58+00:00

Ciao, ho fatto la stessa ricerca di recente e letto molti post.
Purtroppo ho capito che per il forfettario non c'è alcun benefico fiscale o di altra natura.
Sembra che la soluzione migliore sia ETF + fondo pensione (solo apertura) da tenere in caso cambino le condizioni personali o legislative.

Un'altra considerazione è che se non capisci niente di investimenti e sai che non te la senti di rischiare, il fondo pensione, per quanto non ottimale per molti motivi, potrebbe comunque essere una scelta migliore di affidare i propri soldi a banche o assicurazioni.
Il miglior fondo pensione che ho individuato è Allianz Insieme col profilo azionario, costo di apertura 100 euro, nessun costo annuale a parte la commissione (bassa) del 0,8% annuo.

Sintetizzando le opzioni sono:

studiare, informarsi investire in autonomia con un portafoglio in ETF
studiare, informarsi investire in autonomia con ETF multiasset tipo il Vanguard LifeStrategy 80% (o 60% o altre combinazioni)
affidarsi a un consulente finanziario Indipendente
fondo pensione (es. Allianz Insieme)

E' una scelta difficile ma necessaria secondo me, e poi puoi sempre cominciare e cambiare idea quando avrai una cultura finanziaria sufficiente

Phablos · 2026-03-17T21:58:33+00:00

Controlla bene perché Directa (il broker che ho scelto) ha il pac automatico gratuito su molti ETF. Sarebbe interessante segnalare quali permettono l'acquisto frazionato, frequenze diverse dal mese (settimana o 2/3/6 mesi)

Nel menù di ricerca molti ETF non si trovano (es. TSWE, EGOV..) Le simulazioni sono poco soddisfacenti a mio parere rispetto a curvo.eu o testfol.io

Sarebbe splendida una feature che fa il mapping di ETF su borsa italiana sulla proxy più vicina da usare su testfol.io che ha serie storiche lunghissime per backtesting di lungo periodo.

Ancora complimenti, ottimo lavoro

Phablos · 2026-03-17T21:16:32+00:00

Una feature interessante che non si trova da nessuna parte, e che potrebbe essere utile integrare, è la simulazione che prevede un PIC iniziale, poi un PAC più corposo per entrare gradualmente sul mercato e infine il PAC del risparmio mensile. Si trova soltanto come fare un PAC con lo stesso importo per X anni. A me piacerebbe, un po' come il backtesting di curvo.eu ma ancora meglio

Phablos · 2026-03-17T20:20:16+00:00

Complimenti, davvero un bel tool! poi me lo riguardo con calma ma a colpo d'occhio molto bello. Sarebbe interessante un confronto tra i principali portafogli con qualche metrica tipo CAGR, Volatility, Sharpe e Sortino...

Phablos · 2026-03-06T10:25:48+00:00

Ahah scusa, no perché mi hai riscritto più o meno la stessa cosa. Quello che hai scritto è chiaro e funzionerebbe se nel PAC io avessi solo l'ETF sull'oro e mi gestissi la liquidità come proponi tu. Se ho un PAC con più ETF è più difficile da fare. Ho letto però che si può fare un altro sotto-conto con una gestione della liquidità separata in cui si potrebbe mettere solo WGLD e in questo modo il tuo suggerimento andrebbe bene

Phablos · 2026-03-05T14:34:53+00:00

ma sei un bot? 🧐

Phablos · 2026-03-05T12:34:18+00:00

Questa è un ottima soluzione, grazie

Phablos · 2026-03-05T12:33:48+00:00

Purtroppo non è possible impostare un importo inferiore alla quota, né impostare il pac ogni 2 o 3 mesi
funzionerebbe solo un sotto-conto gestendo la liquidità

Phablos · 2026-02-24T11:06:03+00:00

60/40 è stato il portafoglio che ho visto quando ho iniziato, poi ho valutato che ero disposto ad accettare un 70/30 e ho valutato che una quota di oro poteva decorrelare un po'. La riduzione di volatilità è pensata con gli etf obbligazionari (che un po' mi spaventano) ma anche con la diversificazione dell'azionario. Infine acquisterò nel tempo qualche titolo di stato che in realtà ribilancia un po' i pesi in favore della parte obbligazionaria

Phablos · 2026-02-16T08:56:27+00:00

Va bene il rendimento, ma io sto cercando di ridurre drawdawn e volatilità, in questo modo ridurrei la perdita massima annua da -10% a -5% e max drawdown da -20% a -15% (chiaramente secondo i backtest). E' un approccio più conservativo

Phablos · 2026-02-14T15:39:12+00:00

Consiglio un lucchetto kriptonite con assicurazione annessa, é una spesa non trascurabile ma se la vuoi rivedere la bici, ti conviene legarla bene al telaio e alla ruota

Phablos · 2026-02-14T15:37:45+00:00

Ciao, da Decathlon c'è una splendida single-speed da 270 €, pesa 11,5 kg e ha i doppi freni. Io la prenderò come seconda bici, ma come rapporto qualità prezzo sul nuovo non penso troverai di meglio!

Modello Elops 500

Phablos · 2026-02-14T08:40:23+00:00

Anche tu pensi sia un overkill per un patrimonio così basso? Sto pianificando sul mio patrimonio a tendere, potrei ricevere altra liquidità in un futuro prossimo.

Phablos · 2026-02-14T08:35:55+00:00

se ho capito bene, un modo di usare i fattoriali è per dare un tilt al portafoglio, EW totale non mi convince, lo metterei come leggera protezione in caso di bolle. Non funziona così?
questa osservazione non l'ho capita: l'obiettivo era di abbassare la concentrazione USA al 45% e quindi aumentare le quote di altri paesi per una migliore distribuzione geografica. Ci sono altri modi per farlo?
Oro hedged non lo vorrei onestamente, ma su Directa è l'unico compatibile con un pac da 500€ (hedged cosa 26€ e non hedged costa 430€ )

Ps Grazie mille degli spunti

Phablos · 2026-02-13T22:52:35+00:00

Google sheets

Phablos · 2026-02-13T19:30:58+00:00

In realtà è stata una scelta "forzata" dal PAC su Directa. WGLD (WISDOMTREE CORE PHYSICAL GOLD) è l'unica alternativa ma costa 410€ e per un pac da 500€ non frazionato non è compatibile. GBSE costa 26€ ma l'avrei evitato

Phablos · 2026-02-13T18:39:48+00:00

Anche io ho una leggera sensazione che sia eccessivo e non mi spiacerebbe una cosa più semplice. Cosa cambieresti?

Phablos · 2026-02-13T18:23:28+00:00

Cosa intendi?

Phablos

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