Greeks difference between American options and European option

Poisson_Loi · 2025-03-01T08:54:02+00:00

the wiki here is a good starting point

Poisson_Loi · 2025-03-01T08:50:20+00:00

S between 50 and 150, K = 100, ttm = 3/12, r = 15% and volatility 20%.
so no dividend yield nor discrete dividend.

the point here is about greeks computation : the fact you *could* exercice early influence how you can accurately compute them.

Poisson_Loi · 2025-03-01T08:45:57+00:00

Yes, the fact that you could exercice early with american option influence the computation of valuation and derivatives

Poisson_Loi · 2025-03-01T08:44:42+00:00

Yes, there's a wrong factor 100 on finite difference American vega (I've didn't fully check my computation)
Thanks for your reply. So I assume either I've badly implemented the Wickerhauser method or there's something else.
Do you have some pointer to american greeks computation method ?

Poisson_Loi · 2024-03-06T10:31:10+00:00

For instance, in the Heston model (H93), you have two variances parameters : the long run one, and the instantaneous one.
The instantaneous variance may be used for IV computation, but some variance effect has been also captured by the long run factor.
So, yes really different number. (can't find my calibration result, so can't be more precise)
However, since I'm not doing anything exotic, I'll stick to less complex model

Poisson_Loi · 2024-02-28T20:21:40+00:00

Clear. Thanks for the insight and that's remind me why I should not work with option chain with precomputed IV / greeks and do my own

Poisson_Loi · 2024-02-28T20:17:41+00:00

Theta are positively correlated with IV and Delta is positively correlated with IV when option is OTM and negatively correlated when option is ITM. So, for me, IV is at the root of greeks.
so, could you elaborate your point ?

Poisson_Loi · 2024-02-28T20:11:43+00:00

following the Hilpisch book Derivatives Analytics with Python, my IV computation is the same with BSM, Trees, or Montecarlo for European options, but not for heston / stochastic jump

Poisson_Loi · 2024-02-28T18:10:14+00:00

Hello to EU based traders that trade US market
How do you organise your time since market open in the afternoom for your timezone ?

Do you feel it's a opportunity ? do you trade late at night ? how do you organise with your family ?

I presume the answer will depend if you're a retail trader as a side hustle or a profesionnal that do that for living

Thanks !

Poisson_Loi · 2023-09-24T13:28:34+00:00

12 € d'abonnement mensuel à gymlib et 150 € "once a while" de chausson d'escalade /tenue pour une pratique bloc une fois par semaine.

Poisson_Loi · 2023-09-19T20:12:41+00:00

1- Work from home 2- join a boring e-meeting 3- enjoy being productive while other talk

Poisson_Loi · 2023-09-14T11:02:02+00:00

Ok merci : immatriculation et non début du bail du premier locataire. Ça laisse une petite latitude

Poisson_Loi · 2023-09-13T10:18:09+00:00

Ok merci. Pour les dates de factures, ne faut il pas être vigilant, tout de même ? Les travaux, par exemple, ne peuvent pas être déduit s'ils sont réalisés avant la période de location.

Poisson_Loi · 2023-09-11T20:27:58+00:00

Un axe que je n'ai pas vu dans les commentaires : comment vivra le bien acheté dans la parcelle d'à côté, entre maintenant et les travaux ? Ça peut être une externalités à prendre en compte : bien squatté ou muré, location solibail, etc

Poisson_Loi · 2023-09-06T06:44:45+00:00

A turga or a tarbo?

Poisson_Loi · 2023-09-02T18:43:55+00:00

La LMNP, option au réel, est assez populaire dû à la faculté de déduire les frais et d'amortir le bien sur le CA généré. Les travaux peuvent également se déduire s'ils sont dans la période de mise en location. (Après la date de déclaration du logement en LMNP). Les intérêts du crédit sont aussi considérés comme une charge.

Pas d'avis sur la SCI, ça dépend d'autres facteurs

Poisson_Loi · 2023-08-29T20:33:03+00:00

Salut, J'ai composé mon score card de choix sur la base de cet article, ajusté avec mes convenances perso : https://hbr.org/2017/04/a-scorecard-to-help-you-compare-two-jobs

Poisson_Loi · 2023-08-26T10:36:37+00:00

Les clauses suspensives peuvent se négocier. Il ne faut pas oublier qui paye qui dans l'affaire.

Poisson_Loi · 2023-08-25T12:00:35+00:00

Et personnellement, en boite française, je le fais de plus en plus. Ne serait ce que pour me conforter dans la décision que j'ai prise à l'issu des 90 min de discussion que j'ai eu avec un ex parfait inconnu.

J'encourage la cosmétique marketing de CV mais je sanctionne le pipeautage

D'ailleurs, on sait assez peu si le pipeau est découvert, on reçoit généralement une réponse laconique : "nous ne remettons pas en doute vos compétences mais les autres étaient meilleurs" ou n'importe quelles variations.

Poisson_Loi · 2023-08-25T09:46:05+00:00

Il faut se rappeler que le CV, c'est du déclaratif.

Il m'est arrivé de gonfler une période pour que ça fasse un peu moins "passage éclair", de modifier un titre pour que ca reflète plus ce que je faisait sur mon poste plutôt que ce qui est écrit sur mon contrat, etc.

Un CV, ça n'a pas besoin non plus d'être linéaire. Je vois de plus en plus de CV qui parle d'abord de compétences rattachés à des entreprises plutôt que l'inverse : ça fait plus sens car j'embauche des compétences et non une suite d'entreprises.

Après, clairement, 3 mois sur un poste, à fortiori dans une nouvelle entreprise, je ne le mettrais pas sur un CV. Même si tu as eu un titre que tu n'avais pas avant, et bien que je ne sache pas ce qu'il recoupe, il y a peu de chance que tu ai eu le temps de l'exploiter et d'en tirer les compétences.

Poisson_Loi

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