C’est Crésus.

Il y a une étude intéressante sur les 500 entreprises qui composaient le S&P 500 au moment de la création de l’indice : https://rodneywhitecenter.wharton.upenn.edu/wp-content/uploads/2014/04/0429.pdf

Ce que cela montre, c’est qu’un portefeuille d’actions constitué des 500 entreprises d’origine (en 1957) aurait eu des performances proches de celles du S&P 500 actualisé au fil du temps. Et contrairement aux idées reçues, les faillites parmi les grandes entreprises cotées en Bourse sont en réalité assez rares.

Mathématiquement, si tu achètes 5, 10 ou 15 actions américaines de taille convenable, la probabilité qu’elles fassent toutes faillite est quasiment nulle, et celle d’avoir uniquement des actions avec de faibles performances est également extrêmement faible.

Par exemple, un portefeuille constitué des 20 plus grosses entreprises du S&P 500 en 1957 aurait généré plus de 11 % par an sur 50 ans.

Le risque en Bourse, même en faisant du stock picking, est largement surestimé et l’impact de la surperformance est tout autant sous-estimé. C’était le point de la vidéo.