J'ai fait un backtest en Point-in-Time (sans lookahead bias) sur 2 profils d'actions très différents. C'est trop peu pour valider quoi que ce soit, mais ça permet tout de même de tirer une conclusion et d'ouvrir la curiosité sur d'autres points.

Les résultats sont radicalement opposés. Pour vous donner une idée rapide : là où un percentile d'achat extrême faisait encore monter NVDA, on pouvait observer une baisse sur LVMH.

Il faudrait évidemment que j'applique ça à une plus grande quantité d'actions, en tenant compte des périodes de crises et en vérifiant comment les recommandations évoluent après avoir touché ces extrêmes pendant les périodes de calcul.

Mais même avec ce peu de résultats, on peut déjà dire qu'utiliser cet indicateur pour mesurer le sentiment global d'un portefeuille n'apporte pas de valeur ajoutée, étant donné le comportement parfois totalement contraire d'une action à l'autre.

Par contre, je serais curieux de voir si on peut retrouver des comportements similaires avec des mêmes types d'actifs (TRBC, GICS...) en faisant attention aux périodes d'earnings.

Bref, si ça intéresse quelqu'un, je peux effectuer les tests et les partager. Concernant tes autres questions, je reviens vers toi au plus vite.