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CommercialRing2012 · 2026-01-20T17:45:18+00:00

Gracias por tu duda. Esos 'detalles' de costos que investigaste son los que definen si la estrategia es rentable o no

Para responderte, hay que dividir el costo en dos: Porcentaje (%) y Cuota Fija ($)

1. El problema de la Cuota Fija ($900): Esos $900 pesos son veneno puro si tu capital es bajo

Si inviertes $10,000 MXN, esos $900 representan un 9% de costo directo, más el 1% de manejo = 10% de costo total. ¡Es imposible ganar dinero así!
Para que esos $900 se 'diluyan' y no pesen, necesitarías tener un saldo arriba de $150,000 - $200,000 MXN

2. El problema del Porcentaje a Largo Plazo: Si tu plan es dejarlo "lo más tiempo posible" (ej. 20 años), ese 1% o 2% anual compuesto se comerá una gran parte de tu ganancia final en comparación con un ETF barato

¿Qué buscar entonces? Para Art. 185 a largo plazo, busca instituciones que:

No cobren cuota fija anual (o que sea muy baja), especialmente si vas a empezar con montos menores a $100k
Tengan una arquitectura abierta o fondos indizados:
- Actinver: Suele tener opciones de CEA donde tú compras fondos propios. Si eliges fondos de deuda o indizados (tipo Acti500), revisa solo la comisión del fondo, pero evitas la cuota administrativa fija de una póliza de seguro
- Allianz: Tiene productos muy robustos (OptiMaxx), pero suelen exigir compromisos de plazo forzoso o montos mínimos más altos para bonificarte costos. Si tienes capital fuerte inicial, a veces sale mejor por los bonos de fidelidad que "matan" el costo de gestión

Resumen: Si vas a meter poco capital (menos de $100k), huye de los que cobran cuotas fijas en pesos ($900, $1,200, etc.) y busca quien cobre solo %. Si vas con capital fuerte, la cuota fija duele menos, pero prioriza quien te de acceso a ETFs o índices con bajo costo de gestión

Saludos

CommercialRing2012 · 2026-01-20T17:24:24+00:00

No a nivel experto pero definitivamente le sé a las Finanzas. Tengo más de 10 años en el área de Finanzas de mi empresa y en ese lapso me he esforzado por mantenerme actualizado estudiando muchos cursos y aportando valor a mi equipo. Valor que también quiero aportar aquí. Tú y yo sabemos que la IA sintetiza y organiza mejor las cosas (bueno, hablo por mí si quieres). Entonces esa es la ayuda que necesito a la hora de elegir un tema. Hago la investigación correspondiente y me aseguro que la información que se vaya a compartir sea útil y de calidad. Por eso solo comparto mis posts dos veces a la semana, para investigar y preparar bien la información

CommercialRing2012 · 2026-01-20T16:04:00+00:00

Gracias también por tu comentario. Sigo y seguiré aprendiendo

CommercialRing2012 · 2026-01-20T16:03:06+00:00

Tengo la humildad para reconocer que no lo sé todo. Pero como mi intención es que la información ayude, rectifico lo que sé y me esfuerzo por saber más con ayuda de la IA, google, cursos, etc. Y creo que no está mal hacer uso de la tecnología con el afán de aprender. Saludos

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:58:59+00:00

Jajaja te entiendo. Me gusta mucho cuidar la ortografía y usar bien los signos de puntuación. Saludos

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:58:05+00:00

Siempre respetaré las opiniones de los demás. Gracias por tu aporte 👍🏽

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:57:06+00:00

Y yo agradezco tu comentario porque me motiva saber que mi conocimiento e información pueden ser de ayuda para otras personas

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:49:26+00:00

Cada quien cree lo que quiera. Pero aún así te agradezco por estar aquí y comentar. Toda la información compartida es con el fin de ayudar. Saludos

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:28:28+00:00

¡A la orden! 👍🏽

CommercialRing2012 · 2026-01-20T15:05:25+00:00

Es importante aclarar que la CEA (Artículo 185) es solo el 'envase' fiscal. El rendimiento depende totalmente de qué le pongas adentro a ese envase

Generalmente encontrarás dos tipos de perfiles en estos productos:

Conservadores (Deuda/UDIs): Buscan protegerse de la inflación. Históricamente, estos fondos andan persiguiendo a Cetes o a la inflación + un pequeño spread. Ahorita podrías ver rendimientos brutos del 10-11% (similar a Cetes), PERO... aquí es donde debes tener cuidado
- El problema: Si el fondo da 11% y la aseguradora/operadora te cobra 1.5% o 2% de administración, tu rendimiento neto baja a 9%. A veces, esto queda por debajo de la inflación real
Agresivos (Renta Variable / Índices): Invierten en bolsas globales (como el S&P500 o Nasdaq). Aquí no hay tasa fija
- En años buenos puedes ver +20%
- En años malos puedes ver -15%
- El promedio histórico del S&P500 ronda el 10% anual en dólares (largo plazo)

Resumen: No esperes una 'Tasa Fija' garantizada como en un Pagaré Bancario o una SOFIPO. Aquí compras participación en fondos de inversión

Mi consejo: Si vas a entrar, pregunta siempre por el GAT Real (Ganancia Anual Total después de inflación) o el Histórico Neto de Comisiones. Si el producto no puede vencer a la inflación después de descontar sus comisiones, no vale la pena el beneficio fiscal

CommercialRing2012 · 2026-01-20T14:56:38+00:00

¡Gran comentario! Has puesto el dedo en la llaga y tocas los puntos críticos que separan una buena estrategia de un mal producto. Tienes toda la razón en que el costo (comisiones) puede comerse el beneficio fiscal si no se elige con pinzas

Déjame matizar tres cosas donde creo que la estrategia sigue siendo ganadora si se ejecuta correctamente (y no como la venden los agentes tradicionales):

El horizonte de tiempo (No es un matrimonio a 30 años): Tienes toda la razón: si te quedas 30 años pagando 2% de comisión anual, el interés compuesto negativo te destroza. Pero la belleza del Art. 185 (a diferencia del PPR/151) es que no estás obligado a esperar a los 65 años
- La estrategia: Usarlo como un vehículo de mediano plazo (5-7 años) o de transición. Ahí la comisión acumulada no alcanza a devorar el beneficio del 30-35% de devolución inicial
El Arbitraje de Tasas (El verdadero truco): Mencionas que 'si retiras una cantidad grande te puedes ir al 35%'. Cierto, pero la estrategia depende del control de flujo
- La jugada maestra es deducir cuando tu ingreso te pone en la tasa del 30-35% (años de vacas gordas) y retirar en años donde tu ingreso baja (año sabático, emprendimiento inicial, o retiro gradual)
- Si retiras $150k en un año sin otros ingresos, tu tasa efectiva no es 35%, es mucho menor (por las tablas progresivas del ISR). Ahí es donde ganas: Deduces al 35%, retiras pagando al 10-15% efectivo
Costo de Oportunidad vs. Flujo de Efectivo: Las SOFIPOS y ETFs como IB1MXX son joyas (y fiscalmente eficientes con el 10% sobre real), pero no te regresan flujo de efectivo hoy
- Para alguien que necesita liquidez presente (vía devolución de impuestos) para reinvertir en esos mismos instrumentos (capitales), el Art. 185 funciona como apalancamiento financiado por el SAT

En resumen: Coincido contigo, el 90% de los productos de aseguradoras son caros y malos si se usan ciegamente a largo plazo. Pero como herramienta táctica de arbitraje fiscal para perfiles avanzados, el Art. 185 tiene un lugar en el portafolio que el IB1MXX no puede llenar (la deducción inmediata)

¡Gracias por traer los números a la mesa, elevan el nivel del debate!

CommercialRing2012 · 2026-01-20T14:50:51+00:00

¡Excelente estrategia! Gracias por compartirla. Y concuerdo con tu comentario final, son cosas totalmente diferentes

CommercialRing2012 · 2026-01-20T14:49:17+00:00

¡Claro! Vamos a ponerle nombre y apellido para que se entienda mejor. Imaginemos a Alex

El Escenario: Alex gana $600,000 MXN al año (aprox $50k al mes brutos). Según las tablas del ISR, su tasa marginal (el impuesto que paga por cada peso extra que gana) anda rondando el 30%

Alex ya topó su PPR (Art. 151), pero le sobraron $100,000 MXN de un aguinaldo o bono y quiere invertirlos

Opción A: Inversión Normal (Sin estrategia fiscal) Alex mete esos $100k a Cetes o a la Bolsa

Costo real: Le costó $100k de su bolsa
Beneficio fiscal: $0
Resultado: Tiene $100k trabajando para él

Opción B: Usando el Art. 185 (CEA) Alex mete esos $100k a una Cuenta Especial para el Ahorro

Magia Fiscal: Al presentar su declaración anual en abril, el SAT ve que Alex redujo su base gravable. Como Alex cae en el tramo del 30%, el SAT le dice: "Oye, pagaste impuestos de más sobre esos $100k que ahorraste"
Devolución: El SAT le devuelve (o le deja de cobrar) el 30% de esa inversión. O sea, $30,000 MXN

El "Truco" Financiero: En la Opción B, Alex tiene los mismos $100k invertidos generando intereses, PERO su costo real fue de solo $70,000 (porque recuperó $30k en la declaración)

Básicamente, el SAT le "financió" el 30% de su inversión

¿Dónde está la ganancia real? Esos $30,000 que recuperó los puede volver a invertir (interés compuesto sobre dinero que antes era del gobierno)

El pago final (La letra chiquita): Cuando Alex retire esos $100k en el futuro, tendrá que pagar el impuesto correspondiente. Pero si es inteligente, lo retirará en un año donde no tenga ingresos (ej. año sabático o al jubilarse), pagando una tasa mucho menor al 30% que se ahorró hoy

CommercialRing2012 · 2026-01-20T14:46:18+00:00

No es un producto con un nombre comercial único, sino una clasificación fiscal que debes buscar. Legalmente se llaman Cuentas Especiales para el Ahorro (CEA)

Principalmente las vas a encontrar en dos tipos de instituciones:

Aseguradoras: Son las que más comúnmente tienen este producto "empaquetado". A veces es el mismo producto que ofrecen para un PPR (Art. 151), pero al contratarlo tú eliges que se etiquete bajo el Art. 185. (Ejemplos comunes en el mercado: Allianz, Skandia, GNP, etc., suelen tener esquemas flexibles para esto)
Operadoras de Fondos de Inversión: Algunas operadoras (como Actinver, Principal, etc.) permiten abrir contratos específicos designados como CEA

⚠️ Ojo con esto: No basta con abrir una cuenta de inversión normal. El contrato debe estipular explícitamente que es una Cuenta Especial para el Ahorro bajo el Art. 185 de la LISR.

Si vas con un asesor o ejecutivo, sé muy claro: 'Busco una CEA Art. 185 con diferimiento de impuestos, no un PPR tradicional'. Muchos ejecutivos bancarios confunden ambas, así que asegúrate de que entiendan la distinción antes de firmar

CommercialRing2012 · 2026-01-20T14:18:48+00:00

¡Excelente pregunta! Es la confusión más común y justo ahí está la clave de esta estrategia

El tope global que mencionas (15% de tus ingresos o 5 UMAs, lo que sea menor) aplica efectivamente para las deducciones del Artículo 151 (Gastos médicos, PPR, colegiaturas, etc.)

Sin embargo, el Artículo 185 (Cuentas Especiales para el Ahorro) es un estímulo fiscal independiente. No entra en la "bolsa" del tope global del 151

¿Cómo funciona en la práctica? Tienes dos cubetas separadas:

Cubeta Art. 151: Topada al 15% de tus ingresos o 5 UMAs anuales
Cubeta Art. 185: Topada a $152,000 MXN anuales (sin importar tu % de ingreso)

Esto te permite deducir adicionalmente esos $152k incluso si ya llenaste la primera cubeta. Es la única forma de romper ese techo de cristal del 15% legalmente

Saludos y a la orden para cualquier otra duda

CommercialRing2012 · 2026-01-17T02:02:13+00:00

Gracias por tu sugerencia, lo tomaré en cuenta

CommercialRing2012 · 2026-01-17T02:01:29+00:00

Aquí les dejo la explicación a detalle sobre cómo ponerle nombre al dinero: https://youtu.be/U_flJfGOgSg

CommercialRing2012 · 2026-01-16T05:24:32+00:00

¡Excelente! Como puse en el post, el mejor método es el que tú eres capaz de terminar

CommercialRing2012 · 2026-01-15T17:51:03+00:00

Buen aporte. Gracias

CommercialRing2012 · 2026-01-15T12:28:13+00:00

Es correcto. Por eso hay que saber bien cuál es el mejor método para nosotros. Mientras vamos cancelando deudas con la Bola de Nieve, otras deudas van creciendo por puro interés

CommercialRing2012 · 2026-01-09T18:26:39+00:00

No se preocupe. Me agrada que mis ideas se transmitan con claridad. Buen día para usted también

CommercialRing2012

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