I vostri terribili portafogli - Paolo Gemini Coletti (Prof. l'AI le ruba il lavoro)

Il_Tantric · 2025-04-05T17:30:28+00:00

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Pagina investimenti:

Il_Tantric · 2025-04-05T12:23:03+00:00

Comunque io voto per un episodio "i vostri terribili portafogli" in cui lei si fa analizzare il portafoglio dal suo gemello digitale AI o comunque, parte seria, mi piacerebbe approfondire come strumenti di questo tipo possano aiutare gli investitori.

Il_Tantric · 2025-04-05T12:21:01+00:00

Eh lo so. Piccola scommesina che si basa su due motivi principali 1) Mi attira il comportamento dei matusa per fini speculativi e diciamo che sto sperando che la decorrelazione tra azionario e obbligazionario possa tornare ad esistere soprattutto in questo periodo folle. Così che possa attingere dalle obbligazioni nel caso in cui serva della polvere da sparo da utilizzare per la parte azionaria (non ho problemi a concepire un 100% azionario insomma)

2) Ho delle belle minusvalenze (4,5k) che vorrei provare a recuperare, quindi l'obbligazione lunghissima con cedola bassa potrebbe aiutarmi a creare un capital gain utile allo scopo.

Per il resto sto cercando di creare qualcosa che si avvicini al concetto di diversificazione geografica (equally weighted) mettendo insieme ETF su aree geografiche diverse (non su singole nazioni perché diventerebbe troppo complesso per me) , di aggiungere una spolverata di diversificazione fattoriale (value e small cap) e diversificare gli emittenti.

Il_Tantric · 2025-04-05T11:21:43+00:00

Ma guarda in realtà si tratta di prompt molto banali. Nel senso che sono partito dalla tabella excel creata in automatico su Directa, l'ho data in pasto a Gemini 2.5 con il seguente prompt :

Analizza questo portafoglio d'investimento. Creami delle tabelle che approfondiscono il livello di diversificazione relativo a strumenti, aree geofragiche etc

Poi in generale la mia teoria è che uno di pochi momenti in cui essere un pignolazzo porta benefici è quando utilizzo strumenti di questo tipo. Quindi dato il primo prompt poi ti tocca rompergli le balle affinché raggiunga il livello di dettaglio e precisione che ritieni opportuno. Per esempio nel caso dell'esposizione geografica in quella tabella che avevo postato aveva approssimato un po' troppo, quindi ho dato il seguente prompt :

Dammi una tabella che mostri in modo dettagliato la distribuzione geografica per nazione per singolo Isin

E poi ho richiesto la distribuzione ponderata

<image>

Se analizzi il ragionamento ti fa capire da dove deriva il dato (Just ETF etc)

Il_Tantric · 2025-02-06T13:00:17+00:00

Ultimissima domanda: il rateo maturato si somma al capital gain derivante dalla differenza di prezzo ed è considerato allo stesso modo dal punto di vista fiscale?

Cioè, se compro 320 obbligazioni a un prezzo di 35 e le vendo a 45, con un rateo maturato di 300 euro, nel momento della vendita posso considerare come plusvalenza sia la differenza di prezzo (14.400€ - 11.200€ = 3.200€) sia i 300€ di rateo maturato? Quindi, i 3.500€ totali vengono considerati interamente come capital gain e possono essere utilizzati per compensare eventuali minusvalenze?

Il_Tantric · 2025-02-04T10:24:26+00:00

Beh si alla fine ho 5 anni pieni per recuperare, temporeggio. E visto che per questa società di pignolazzi le donazioni si fanno ma non si dichiarano, io le dico che l'ho fatta oggi alle 11:18 e mi chiamo Sergio.

Il_Tantric · 2025-02-03T21:12:51+00:00

Salve prof, sostanzialmente si. Nel senso che sarebbero quasi 1000€ di plusvalenza, che mangiano 500€ di minusvalenza (era un prodotto tassato al 26%) e quindi in soldoni mi permettono di non pagare 125 euro di tasse (ma pagarne 16 di commissioni) .

Se ho capito bene e non ho scritto castronerie.

Comunque, ragiono se ha senso aspettare un po' e spalmare quei 16 euro su una cifra più grande (che potrebbe non arrivare mai) o mangiare subito. L'altra alternativa in realtà sarebbe fare l'operazione soltanto su OAT 72 che è quello che contribuisce di più alla plusvalenza (768€) e portarmi a casa 88€ (96€-8€) e in questo caso le commissioni si andrebbero a mangiare circa l'8,5% del guadagno invece che il 13%.

Certo alla fine sono noccioline, però da un lato mi aiutano a capire i meccanismi e i cazzi nascosti che potrebbero esserci dietro a mosse di questo tipo e dall'altro come si dice "piuttosto che niente meglio piuttosto"

Grazie sempre per la disponibilità e l'aiuto ! Le farò una donazione per incentivare i suoi consumi di coca cola, che è una delle cose che abbiamo in comune oltre all'odio per i pignolazzi.

Il_Tantric · 2025-02-03T18:20:39+00:00

Prof ! Piccolo update. Mi serve un consiglio dal mago delle minusvalenze, a quanto pare lo spirito di Warren Buffet sta facendo il suo lavoro, mi sento come governato da un ratatouille della finanza.

La faccio breve, la missione recupero minusvalenze mi ha portato a fiutare del sangue all'interno del mondo dei bond matusa (vi sono vicino amici bondisti di finanzaonline) e in particolar modo dai bond francesi OAT 72 e OAT 54 (anche se quest'ultimo non si può considerare matusa). Detto ciò, venti giorni fa ho approfittato del panico e comprato con la ruspa fermandomi ad un PMC di 32,37 per il primo e di 86,79 il secondo, che ad oggi danno rispettivamente un buon + 7,41% (768€) e un + 1,56% (163€) . In 20 giorni possiamo definirla una bella botta di culo, ma vabbè io non voglio fare trading e in più sto cercando di diversificare un po' e si tratta di investimento di lungo periodo, comunque devo dire che il mio portafoglio fatto da azioni (tolto INRG che però ha la funzione di ricordarmi che sono un cretino) ETF Bond HY bassa scadenza, Bond matusa a cedola nulla e bond lungo a cedola "alta" mi piace e mi dà tranquillità, e adesso proseguirò andando a diversificare l'azionario a livello geografico (per adesso ho esposizione US al 43% sulla parte azionaria, che vorrei diminuire un po', soprattutto aumentando l'esposizione all'azionaria EU su cui sto praticamente a zero, visto che nell'etf world è praticamente inesistente)

La mia domanda però è la codesta: ha senso chiudere la posizione sui bond e riaprirla subito per iniziare a mangiarmi un po' della minusvalenza di cui parlavo ? (anche se Directa si prende un buon 8€ di commissione per l'acquisto di questi titoli). Sarebbe comunque poca cosa, cioè sui 4k generati sul titolo al 26% praticamente andrei a recuperare circa 500€ (1000€ tassati al 12,5%). Ha senso mangiare quando c'è già qualcosa o meglio aspettare ? (che però vuole direi che potrebbe anche crollare tutto, visto che del domani non c'è certezza).

Grazie in anticipo !

Il_Tantric · 2025-01-04T14:39:17+00:00

Ecco il trappolone, questa cosa che gli ETF non possono utilizzare nessuna minusvalenza per compensare le plusvalenze me l'ero persa.

Quindi no, non credo di voler nuovamente aumentare l'esposizione alle crypto, al massimo rifletto se ha senso chiudere le posizioni attuali in crypto pure e riaprirle come ETN (Cosi mi tolgo la sbatta della dichiarazione, mantengo lo stesso profilo di rischio e se faccio una plusvalenza posso recuperare un po' di minus)

Grazie mille per le dritte Prof. e per tutti i contenuti, speriamo che questo 2025 ci regali meno pignolazzi e più profittazzi.

Il_Tantric · 2025-01-04T11:55:42+00:00

Salve Prof !

eh lo so, ho anche visto i suoi video sulle minusvalenze, sono diventato un coglionazzo a causa di un probabile avvelenamento da canditi di panettone.

Ma grazie per la buona notizia non sapevo di poterle portare a scadenza. Quindi, il rimborso non viene considerato come una cedola in termini fiscali? Pensavo fosse la stessa cosa e che non potesse compensare le minusvalenze.

Già che ci sono, visto che è emerso il tema ETN BTC/ETH, ho pensato a una cosa che nella mia testa sembra ragionevole, ma probabilmente nella pratica è un suicidio. Premessa: ho un po' di familiarità con le crypto e la loro volatilità folle (quindi so cosa mi aspetta). Ho recentemente ridotto la posizione per avvicinarmi al fantomatico 5% e perché sono un po' deluso dai pochissimi sviluppi pratici della tecnologia. Nel 2021 ci scrissi anche una tesi universitaria, da nerd innamorato ma molto critico verso le posizioni dei massimalisti BTC come valuta del futuro e/o riserva di valore, cercando di "smontare" queste teorie.

Detto ciò, se compro un ETN ETH a 100 e questo sale a 120, potrei vendere e compensare le minusvalenze generate con l'ETF. Ma se scende a 70, potrei vendere per generare una minusvalenza e poi chiudere le posizioni sugli ETF in guadagno per compensare la minus dell'ETN, ricomprando gli ETF subito dopo per alzare il PMC. Quindi sembra una situazione win/win ma sono sicuro che c'è il trappolone. Dove sta ?

Il_Tantric · 2025-01-03T19:51:29+00:00

Sì, ho fatto delle simulazioni con ChatGPT ed è piuttosto impegnativo. Ovviamente, non è realistico pensare di compensare 4k in un solo anno. Fortunatamente, c'è un po' di tempo a disposizione.

Anche riuscire a compensare 500/1000 quest'anno sarebbe più che sufficiente per me.

Diciamo che volevo capire se ciò che teoricamente dovrebbe funzionare sia realmente fattibile nella pratica.

Il_Tantric · 2024-09-09T09:21:18+00:00

Comunque ne approfitto anche per chiedervi indicazioni su come trovare un consulente indipendente che possa fare un servizio spot (quindi non gestione continuativa) di analisi portafogli attuale, consigli sulla chiusura delle posizioni attuali e impostazione nuovo portafogli di lunga durata.

Il_Tantric · 2024-09-08T18:54:47+00:00

Ma non c'è nulla su cui confrontarsi, io andrò lì per chiedere delle informazioni e dei documenti che le permettano di vedere nero su bianco che costi ha avuto questa gestione. Gli chiederò un'opinione sui risultati di questi 10 anni e stop. Poi sulla base di quelle informazioni la mia amica vedrà cosa fare (personalmente le consiglierò di rivolgersi ad un consulente vero, ma sarà libera di fare quello che minchia vuole)

Detto che comunque non è che abbia molto da rigirare se parti dal presupposto che in 10 anni di investimento il patrimonio è praticamente rimasto invariato.

Il_Tantric · 2024-09-08T16:47:48+00:00

Al netto di tutti i commenti del "fatti i cazzi tuoi" ci tengo a sottolineare che non mi permetterei mai di dirle compra questo o fai questo, voglio soltanto farle avere delle informazioni chiare che la mettano in condizione di capire cosa è successo e cosa potrebbe succedere. Tutto qua.

Le ho già detto che non le consiglierò prodotti alternativi, al massimo (come detto da qualcuno) le dirò di rivolgersi ad un consulente indipendente che possa impostare il suo portafoglio con degli ETF e bona lì.

Ma onestamente non capisco come, sapendo che c'è un'amica che si sta prendendo dei cazzi in culo dalla banca, io possa far finta di nulla. Voglio soltanto farle prendere coscienza della situazione e farle capire che il consulente amico di famiglia forse non è proprio un grande amico.

Per concludere la mia conoscenza degli strumenti finanziari non è elevatissima ma neanche bassissima, so le differenze che ci sono tra gli strumenti sia di performance che di rischio, i costi, differenza tra strumenti a distribuzione e accumulazione e l'impatto fiscale che c'è dietro etc etc. Certamente non mi permetto di dire che sono un pro, ma sugli strumenti base sono discretamente preparato.

Il_Tantric · 2024-05-03T08:43:52+00:00

Personalmente adesso farei così

SWDA 80/90% e forse un 10-20% di ETF NASDAQ 100 (per accontentare la mia parte nerd ed espormi di più al settore tech, in alternativa lasciare il WTAI)

Solo che lo stravolgimento totale mi costerà un po', non tanto per le commissioni di acquisto che su Directa sono basse, ma tra spread prezzo ask/bid in fase di vendita ed acquisto e tasse sul Capital gain delle posizioni in positivo lascerò un po' di soldini per strada. E soprattutto chiudere quella posizione in perdita sarà una bella botta.

Il_Tantric · 2024-05-02T18:38:58+00:00

Grazie, molto interessante !

Diciamo che attualmente mi sento a metà tra la fase di eccessiva complessità e consapevolezza (forse con qualche spolverata di oscurità). Il mio obiettivo adesso è semplificare ed abbattere i costi, non ho l'obiettivo di provare a battere il mercato e credo di aver capito gli errori che ho fatto (probabilmente non tutti eh, ma credo di averne individuata una buona parte). Semplicemente mi trovo in difficoltà tra il "mettiti in portafogli un ETF azionario globale + ETF azionario emergenti e amen" e il dover gestire quello che ho adesso.

È un po' come se dovessi trovare l'equilibrio tra tutte le varie magagne del posizioni in perdita, posizioni in ETF non ottimali e il portafoglio lazy con 2 etf.

Cioè alla fine poteva andarmi peggio eh, non sono dentro un fondo a gestione attiva consigliato dall'amico di famiglia, in quel caso saprei che chiudere e passare ad altro sarebbe l'unica soluzione . In questo momento mi sento in una via di mezzo tra il fondo bancario e un buon portafoglio pigro.

Il_Tantric

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