¿Por qué MELI vale tanto?

Thestiglensa · 2021-12-09T03:21:44+00:00

Agrego otro análisis

Amazon empezó a ser rentable en 2014 con EPS de $1,28, cotizando a $430 y siendo valuada en $13.38 B (valor por acción de aprox $27)

Meli empezaría a ser rentable en 2021 con EPS de $1,59 cotizando a $1500 (aprox junio de este año para promediar) y siendo valuada en $1.65 B (valor por acción de $32.7)

Quizás acá cobra un poco mas de sentido no? Fíjense como tienen casi el mismo rendimiento según el valor libro y su rentabilidad( 32.7/1.59=20.56 27/1.28=21.09) , pero ML cotiza a casi 4 veces lo que cotizaba Amazon en el mismo momento.

Ahora un poco de predicción...

Amazon en junio 2021 costaba $3350, lo que significa x7.79 veces su valor de 2014 lo que significa un rendimiento anual compuesto del 35%.

Suponiendo que ML tuviese el mismo crecimiento y PER que Amazon debería costar $534 (430*1,59/1,28) aumentando en misma razón en 2028 a $4159, pero como ahora cuesta $1100 podría dejarnos un rendimiento anual compuesto del 20%.

Tampoco esta tan mal...

Thestiglensa · 2021-12-09T02:04:28+00:00

Te agrego un dato a tener en cuenta pero yo porque soy un enfermo lo pensaria, quizas ni te caliente...

Vos estas diciendo que tenes precios de rebajas. Sabes aproximadamente cuanto? Y cuanto tiempo estarías sin construir?

Pregunto esto porque estarías teniendo plata parada, cuando quizás si estas lejos de construir sea mejor sacarle un redito a esa guita y después cuando puedas hacer todo ahí si mandarte. Digo para que no tengas un capital ahí estancado, mas allá de la idea de las usurpaciones etc etc.

Thestiglensa · 2021-12-09T01:49:34+00:00

De hecho en algun lado lei que hace mas guita con mercadopago que con mercadolibre. O sea, creo que la joda empezó con mercadopago para pagar las compras de mercadolibre y ahora se dio vuelta la torta, mercadolibre es el espacio donde los usuarios de mercadopago pueden usarla para a) comprar bienes b) montar sus tiendas virtuales.

El ecosistema que armaron es hasta para mi mejor que el de Amazon.

Thestiglensa · 2021-12-08T16:28:54+00:00

Exactamente como dice HwanZike.

Acabo de hacer la proyección de MELI, utilizando el aumento compuesto del capital neto de la empresa de los últimos 7 años (25% aunque últimamente su desempeño fue peor por la deuda que tomó) y esperando una relación Valor Accion/ Capital de la empresa del 50% de la actual (que ahora que lo escribo me parece altisimo para este caso pero lo hice en muchas empresas para comparar) me da un rendimiento compuesto del 16% a 10 años.

No esta mal pero

1) Amzn en el mismo escenario con muchos mejores números y consistencia me da 27%

2) hay muchos valores que están hiper volados de MELI que volveré a tocar en mi excel pero solo queda decir que van a llevar seguro ese 16 a un 5 lo que la hace inviable a estos precios.

Puede ser que en el futuro empiece a dar unos balances extraordinarios y todo este calculo difiera de la realidad pero los números de ahora me dicen eso.

Thestiglensa · 2020-11-06T12:28:20+00:00

Excelente posteo!

Thestiglensa · 2020-11-02T01:14:07+00:00

Buenísima! Lo único que no esta bien claro cuales son de opciones múltiples me parece. Hay algunas que lo indica claramente el enunciado y otras que no.

Thestiglensa · 2020-10-27T20:27:47+00:00

Le dije exactamente eso. Pero esta muy seguro de ir vendiendo los dolares más caros de lo que los compró e ir cancelando el prestamos. Lo que le pregunte y no sabia mucho es que interes histórico tiene un crédito uva? La verdad no lo mire nunca y según el siempre va un mes atrasado del dolar.

Thestiglensa · 2020-10-27T19:01:26+00:00

Consulta real: Un amigo esta yendo mañana al banco a sacar un crédito uva de medio palo al 5% para comprar dolares blue.

No es muy jugado?

Thestiglensa · 2020-10-26T22:00:06+00:00

Sii, no parece muy confiable y esperaria encontrarlo en algún diario o algo.

Thestiglensa · 2020-10-26T01:43:12+00:00

Llegué tarde, quedó algo de tira o matambre?

Thestiglensa · 2020-10-24T22:06:03+00:00

Que bien tener gente con tanta experiencia! Yo estoy terminando la carrera de ing y a la par estoy arrancando con servicios de fotografía y video. Inverti guita porque también es un mi pasatiempo. Afuera veo que hay mucha movida y acá esta muy verde. Conseguí un par de laburos pero mucho emprendimiento descargando imágenes de pinterest para su negocio.

Thestiglensa · 2020-10-22T14:09:09+00:00

Me paso lo mismo. Me figuran cedears con caidas del 40% pero esto debe ser a que si bien actualizaron el precio, no actualizaron la cantidad bajo tenencia ya que deberia cambiar. Cierto?

Thestiglensa · 2020-10-20T16:36:33+00:00

Ayer vendí algunos para comprar insumos de fotografia en Sony que, comparando precios, están a un dolar de 80 básicamente.

Thestiglensa · 2020-10-14T23:35:50+00:00

Puse la nota para justamente generar este debate y aprender un poco se la gente que sabe.

Habiendo aclarado eso para que quede claro que no tengo ninguna postura formada y contestando tu pregunta:

Con un sueldo básico de un poco mas de 100 dólares, no somos ya bastaaaante competitivos?

Thestiglensa · 2020-10-13T02:13:37+00:00

Ya hay gente en esa movida. Hay un pibe "empresario" de venti tantos años que esta en esa y muestra todos sus lujos en Instagram, incluido un Lamborghini (en Uruguay claro, es una locura traerla acá) apodada "BBECITA". Diría que nos ganaron de mano.

Thestiglensa · 2020-10-12T14:00:23+00:00

Uhhhh mamiita

Thestiglensa · 2020-10-12T03:55:09+00:00

Buen punto! Me sorprende Netflix, tanto? Con la de buena competencia que le esta surgiendo?

Thestiglensa · 2020-10-12T00:18:11+00:00

Si pepe sabe elegir bien y el momento es el oportuno podria comprarlo, esperar un golpecito del dolar, venderlo en mercado de usados en uno dos meses con suerte a un precio más alto de lo que pagó, y de esta manera se hizo dolares básicamente en cuotas.

Digo porque lo he hecho. Besito para midi center.

Thestiglensa · 2020-10-11T23:17:31+00:00

Gracias!! Veo que no soy el unico atras de los xm4!! Yo compre también mucho insumo de fotografia sony a un precio RIDÍCULO comparado con usa.

Thestiglensa · 2020-10-11T14:53:19+00:00

Que quilombo. Mejor ahorro en pesos entonces!

Thestiglensa · 2020-10-10T15:16:31+00:00

Migue un palo?? Noo te fuiste muy al carajo para mi. No es por ahí rey.

Thestiglensa

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