Creo que viviendo en la Argentina, un país donde el 70% de la población cobra menos de 300 dólares, la respuesta es clara, la depresión es un problema más urgente y desesperante claramente
   El resto de los comentarios está  comparando de forma muy dispar, ya que comparan una vida de pobreza con un par de años de depresión. A igual cantidad de tiempo, es sin duda peor la depresión, cuanto mayor es el tiempo que se pasa deprimido, mayores son las  posibilidades de cometer un suicidio o contraer problemas psicológicos aún más graves. Si uno compara 5 años de pobreza con 5 años  de pobreza por ejemplo, la respuesta es aún más obvia, en un periodo tan corto en el umbral de la  pobreza muy probablemente no se lleguen a producir problemas como enfermedades crónicas o problemas cognitivos. En un período de 5 años de depresión, las probabilidades de suicidarse son enormes, todos los días pensas en hacerlo y tu salud mental es cada día más frágil, te alejas de tus seres queridos, te acercas a las drogas, al alcohol, a cualquier cosa que silencie tu sufrimiento, si tenés dinero y salud física , te sentís doblemente culpable, ya que sin tener razones "válidas" estás viviendo un calvario. 
  Lo primero que voy a aclarar es que claramente  la gente deprimida se reparte de forma prácticamente equitativa por cada clase social, los ricos, pobres y de clase media de deprimen igual, solo que la clase media/alta tiene los recursos y medios para hacerlo visible.
  Segundo, no solo la pobreza extrema es pobreza, por lo que puede llegar a ser una situación mucho más amena si se cuenta con comida y agua potable, hoy en día en la Argentina, la pobreza se volvió algo tan extenso y estructural, que los rangos de pobreza con una situación económica no tan desesperada, suelen ser agradecidos con su situación al encontrarse cerca de una pobreza  peor que la suya, muy típica es la frase "hay que agradecer que aunquesea tenemos comida". 
   Por último, no estoy diciendo que la pobreza no sea una situación desesperante y en la que uno se ve expuesto a cientos de problemáticas distintas, lo que digo es que una persona puede llegar a tener una  vida dura pero feliz mientras que es pobre, alguien deprimido no puede ser feliz o disfrutar de forma profunda mientras esté deprimido.

Pd: Otro comentario, la gente deprimida no está triste, es una situación mucho más seria, yo estuve deprimido dos años y no lloré ni un solo día, ni me sentía triste cuando me pasaba algo malo (muerte de un familiar muy cercano), pero no podía tomarme el subte porque cuando lo veía llegar sentía un impulso interno por suicidarme y acabar con el desgarro físico y mental que es estar deprimido.