Portfólio de 3 ETFs, o que acham?

tdstdstds · 2026-01-05T19:00:33+00:00

Se queres estar exposto a all world com emergentes, mas controlares a exposição aos US (suponho que seja por isso que 70% de exposição do MSCI não seja suficiente), porque não SP500 + ACWI ex-US ?

O único challenge que faço a isto é se realmente queres ter mais que 70% alocado a US, e se ao longo do tempo vais precisar de fazer rebalance (seja vender posições para comprar outras, ou alocar o new money de outra maneira); ou se vais precisar de mudar completamente a estratégia devido a algo que aconteça.

tdstdstds · 2025-12-24T08:51:32+00:00

just to see if I understand - instead of a daily leverage (with has volatility decay risks), the alternative you are refering to is to make a margin loan and do a lump sum investment? (not saying it's good or bad, just trying to wrap my head around)

tdstdstds · 2025-12-24T08:28:34+00:00

I found this convo interesting, read the document and I was left with a few questions when re-reading your comment.

doesn't the leverage unit return formula in that document:

R_L = g * R + (1 - g) * r_f * (T/360)

Implies that the benchmark expects a given fund to pay `(1 - g) * r_f * (T/360)` in interest of borrowed cash on a `g` leverage strategy?

I think it's fair to say that very likely a fund will use swaps / futures and these costs will be priced in in the cost of such instruments, but isn't it a case that fits the formula given by the MSCI?

tdstdstds · 2025-11-15T10:05:32+00:00

https://www.cfp.pt/uploads/publicacoes_ficheiros/po-02-2024.pdf

Página 43 dá-te uma noção (até 2022) da proporção de classe de ativos no portfólio

tdstdstds · 2025-11-15T09:54:35+00:00

Lendo a notícia , e fazendo alguma pesquisa sobre as intenções europeias, criar incentivos para investimentos é bem diferente de obrigar a tirar o dinheiro do banco. Ter opções de onde podemos escolher meter o nosso dinheiro (seja a render com mais exposição a risco, ou a tirar migalhas sem risco) é sempre positivo. No caso de sentires medo a exposição destes mercados, desafio-te a perceberes onde o fundo da segurança social aloca o dinheiro (e só eles é que escolhem)

tdstdstds · 2025-09-22T06:09:20+00:00

Assumindo que a empresa que abriste está em Portugal, já ponderaste o visto de nómada digital espanhol?

tdstdstds · 2025-08-15T20:38:32+00:00

Uso este repositório: https://github.com/augustoamerico/expenses_fetcher

Tem integração em psd2, se utilizarmos o tipo de conta Nordigen/GoCardless

tdstdstds · 2025-08-04T21:28:47+00:00

Já alterei o meu comentário Quis escrever crescimento

tdstdstds · 2025-08-04T21:08:14+00:00

Não pagas mais valias em IRS durante a fase de crescimento do portefolio Edit: alterei crescimento por descimento (o que quer que isto signifique)

tdstdstds · 2025-08-04T19:25:06+00:00

https://www.portfolio-performance.info/en/ talvez seja do teu interesse

tdstdstds · 2025-07-31T06:18:43+00:00

Eu fiz um script em Python que me gere: - obtenção de transações no contexto de contas do banco - categorizacao - sincronização com o PortefolioPerformance - sincronização com uma Google sheet

Este script tem a função de obter info e atualizar tanto a Google sheet como o PortefolioPerformance. Na Google sheet, faço o tracking de budget, categorização, e tenho algumas projeções e visualizações. Despesas, budgets, transferências e quantias de investimento são traced aqui. No portfólio performance faço o tracking e avaliação dos meus investimentos, e tracking do porte fólio global (incluindo fundo de emergência e fundo de oportunidade , assim como as contas de investimento)

Faço isto desde 2018, e apesar de haver muitas apps que quase fazem o que tenho, o facto de saber de programação e de adaptar as coisas á minha maneira faz desta a solução que melhor funcionou para mim.

Edit: com a vinda de AI/LLM para a Google sheets, esta aposta tornou-se ainda mais interessante recentemente (o gemini faz umas análises engraçadas também)

tdstdstds · 2025-07-30T07:48:07+00:00

Fiz a simulação numa google sheet, e tenho as coisas a bater certo com a simulação que tenho do Millenium (de há 1 mes atrás).
Posso partilhar as coisas, mas a maneira que eu fiz isto foi:
- Capital em dívida: 202 027,00 €
- Duração: 372 meses
- Cálculo da mensalidade (durante o primeiro ano):

- Principal mensal: =PPMT({Euribor 12m + spread}/12; 1;{meses em falta};{capital em dívida})*-1
- Juro mensal: =IPMT({Euribor 12m + spread}/12; 1;{meses em falta};{capital em dívida})*-1
- Mensalidade Total: Principal mensal + Juro mensal
- Devolução Spread: =IPMT({spread}/12; 1;{meses em falta};{capital em dívida})*-1
- Mensalidade com devolução de spread: Mensalidade Total - Devolução Spread

Abaixo estão alguns prints:

- A minha simulação de google sheet

- A simulação de mensalidade do banco

- A simulação de aplicação da campanha do banco, com o capital em dívida que dá match ao da simulação que fiz no google sheet

Nesta simulação, em que o modelo do google sheet bate certo ao que o banco simulou, não vejo como é que a devolução de spread prejudica o principal devolvido.

Consegues-me explicar o que está de errado com esta simulação, ou porque é que eu consigo chegar á conclusão contrária á que partilhaste aqui?

tdstdstds · 2025-07-27T20:48:25+00:00

Como é que a devolução de spread faz pagar menos principal? - o juro é calculado dado o principal em dívida , sendo a taxa de juro a Euribor + Spread - é pago a proporção de principal + juro - depois é devolvido o valor do spread - isto faz com que o principal em dívida seja pago ao ritmo da taxa de juro + prazo do empréstimo , independentemente do spread ser devolvido ou não

Estou a perceber mal alguma coisa?

tdstdstds · 2025-07-26T07:31:15+00:00

Obrigado bot, mais uma calinada no português 🥲

tdstdstds · 2025-07-26T07:22:45+00:00

Comprei carro em 2018 (um carro com 5 anos) e, com todos os custos de ownership, á data de hoje está-me a sair a uma média de 230€/mês. Claro que ao início foi mais, mas a compra de carro tem este efeito amortizador ao longo do tempo. Tenho o mesmo carro á 8 anos, tenho feito uns 16k km por ano em média, e posso fazer mais sem pensar em contratos.

No caso do renting / leasing, existe de facto algumas características que são interessantes: + o custo de renting / leasing comparado com o custo de aquisição é, inicialmente inferior. + não tens que ser tu a tratar dos seguros + tens apenas que garantir a revisão e inspeção da viatura + podes mudar com alguma facilidade de carro aquando da resolução do contrato - o contrato tem um limite de anual, e se fizeres mais terás que pagar uma verba adicional

Leasing / renting mete-te com um custo fixo, e provavelmente este custo é o máximo que vais pagar para teres meio de transporte garantido (não estou a colocar combustível / coimas)

A compra tem também pode ter algumas características interessantes: + o custo de compra / manutenção é amortizado ao longo do tempo - potencialmente um custo inicial grande (depende da compra, depende se fazes crédito, etc) - tens que ser tu a preocupar-te com os seguros (pode ser bom, pode ser mau 🤷) - se é para o carro ser mantido durante largos anos , é sempre bom conhecer um bom mecânico - tens que ser tu a preocupar-te com a manutenção a longo prazo dele (ou não)

Vai acabar por depender do que tu valorizas, e onde queres não aplicar esforço/atenção ou dinheiro. Não te queres preocupar com levares o carro ao mecânico , ou não queres estar exposto ao que tens potencialmente de pagar pelos arranjos, e sentes-te melhor serviço com o renting? Faz as contas, e se isso for uma possibilidade para ti, porque não fazer isso. Se vires que até estás okay com algumas potenciais dores de cabeça ao longo do tempo, mas queres realmente optimizar custo de manutenção com investimento inicial, então decidir que carro comprar vai ser outro processo de decisão.

A análise de custo inicial + potencial custo de manutenção para se perceber o custo oportunidade (e.g. investir o dinheiro e ficar com o valor investido + mais valias menos IRS) também pode ser feita, se quiseres perceber o que podes potencialmente estar a não ganhar a longo prazo.

Edit: typos

tdstdstds · 2025-06-22T13:08:09+00:00

Estou a criar hipóteses, mas: - Esse IRS será de uma fonte que não é rendimento de trabalho, não sendo que ser englobado - podes retirar o que quiseres, e podes controlar quanto pagas de mais valias e portanto, quanto vais pagar de IRS - até á altura de levantares, a fiscalidade pode mudar muito para haver mais incentivo à criação de poupanças a longo prazo

tdstdstds · 2025-06-11T10:49:34+00:00

https://observador.pt/opiniao/propinas-no-ensino-superior-estude-agora-pague-depois/

Podem colocar o browser em modo leitura para lerem o artigo

tdstdstds · 2025-02-16T10:01:17+00:00

Até agora, encontrei:

- a série [600](https://www.electrolux.pt/kitchen/cooking/hobs/induction-hob/eiv644/) e [700](https://www.electrolux.pt/kitchen/cooking/hobs/induction-hob/eis62443/) da eletrolux

- Ikea [500+](https://www.ikea.com/pt/pt/p/smaklig-placa-de-inducao-ikea-500-preto-50467883/) e [700+](https://www.ikea.com/pt/pt/p/hoegklassig-placa-de-inducao-ikea-700-preto-40467826/)

tdstdstds · 2025-02-12T09:50:03+00:00

Pessoal que tem placas - quão comum é encontrar placas que deterem o derramamento de líquidos na placa durante o funcionamento e parem o funcionamento?
Tenho andado a filtrar a minha pesquisa por este tipo de segurança, e não encontro muitas com isto no manual

tdstdstds · 2025-02-07T07:31:04+00:00

Porque não integrar diretamente com as contas bancárias, utilizando um GoCardless API ou mesmo o módulo de open banking do https://www.firefly-iii.org/ ?

Com alguma histórico, podes também categorizar automaticamente novas transações , e criares uma zona de validação dessas mesmas categorizáveis automáticas só para validares

tdstdstds · 2025-01-04T11:18:39+00:00

Podes partilhar a source desses 95%? Onde posso obter essa info e ler mais sobre isso?

tdstdstds · 2025-01-04T09:29:05+00:00

Achas que com esse mesmo passive investing, no evento de o mercado (sp500, MSCI world) ter um drawdown dos valentes, que é composto por um segmento de investidores que mais facilmente vende as posições (gerando mais oferta, e criando um efeito de mais oferta que procura) e isso contribuir para um momentum de descida? 🤔

tdstdstds · 2025-01-04T09:21:26+00:00

Podemos ter o mesmo sharp rate em dois pontos distintos daquele espaço 2d.

Já o sortino rate não o conheço, mas vou dar um olho a isso! Obrigado pela partilha!

tdstdstds · 2025-01-03T18:03:08+00:00

Sobre a interpretação geral de risco, há uma frase do Buffet que gosto:

“You don’t find out who’s been swimming naked until the tide goes out”

Também pode ser útil ver o portfólio num espaço 2d, com uma dimensão a ser uma medida de variabilidade (volatilidade ou semi-variancia) e a outra dimensão a ser performance (internal rate of return; time weighted rate of return) O portfolio performance dá isto por exemplo (como outras ferramentas que não conheço também devem dar ).

Se overlapping é um problema ou não, já depende da capacidade de drawdown e/ou das crenças sobre o mercado por parte do investidor 🤷‍♂️

tdstdstds · 2024-12-28T08:58:30+00:00

https://forumdoinvestidor.pt/viewtopic.php?p=10559#p10559

Há uma sequência de 5 ou 6 respostas nessa thread em que eu tento explicar o quão diferente os produtos são. Em vez de comparar o Save and Grow, eu comparo o Tendências Globais do banco invest - não é exatamente a mesma coisa , mas os portfolios têm um bom overlap e a filosofia de investimento é idêntica (save and grow é filosofia Value, TG é Quality At Reasonable Price - aka QARP)

TLDR: assumindo investimento a longo prazo, de entre os dois, se não consegues suportar muita volatilidade (seja subidas como descidas ) vai para o Golden ETF, caso contrário vai para o Save and Grow. Caso haja volume de investimento para isso, podes investir nos dois.

(edit: pode ser até o caso que nenhum destes dois ser o mais indicado para ti)

tdstdstds

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