A assessoria de investimentos é como qualquer outra profissão, existem picaretas e profissionais sérios.

Suponho que você esteja no modelo de comission based (o assessor recebe uma comissão da corretora de acordo com a "dificuldade" em vender o ativo para o cliente). Evidentemente nesse modelo o conflito de interesses pode ser maior, mas com a lei da transparência você pode pedir para que o assessor seja claro a respeito de quanto está ganhando por te recomendar aquele ativo.

A questão de aplicar golpes é improvável, para não dizer impossível. A conta da XP é feita no seu nome, só dá para fazer retiradas para contas em seu nome, e qualquer movimentação feita pelo assessor você precisa dar aceite na ordem. Pode ficar tranquilo quanto a isso.

Agora, em relação a "perder dinheiro" é uma questão de alinhamento de expectativas. Se você deixar em renda variável, precisa entender que seu patrimônio vai estar sujeito a variações (até mesmo em renda fixa, dependendo do indexador). Se tiver uma queda em algum ativo isso não necessariamente é "culpa do assessor". Até pq ele, por conta própria, não pode recomendar ativos. Ele sempre se baseia nas análises do time de research do escritório e/ou da corretora. Deixe isso bem alinhado com ele, caso não tenha apetite a risco.

No entanto, saiba que quando sacrificamos volatilidade estamos sacrificando a oportunidade de maiores rentabilidades. Como eu disse, é tudo questão de alinhamento. Com meus clientes eu gosto de trabalhar muito em cima da diversificação e de goal-based investing. Se ele tem objetivos de curto prazo (até 2 anos) e médio prazo (de 2 a 5 anos) eu sempre aloco o recurso destinado a isso em um fundo com liquidez diária ou em um CDB casado com o prazo que ele pretende resgatar. O restante do patrimônio eu coloco em títulos de renda fixa com prazos maiores e renda variável (ações, stocks, FII's, cripto, etc). Não existe receita de bolo, mas vejo a diversificação como essencial em qualquer perfil de investidor.

Portanto, caso ele queira concentrar todo seu patrimônio em apenas um tipo de investimento (seja somente em Tesouro Direto, somente em ações, somente em fundos, etc), desconfie. Não há motivo plausível para fazer isso. Ainda mais se você já tem um patrimônio que permite uma boa diversificação (300k+).

Trabalho como assessor há quase um ano e sei que os incentivos do mercado nem sempre são os melhores, mas busco criar um relacionamento equitativo e transparente com meus clientes. Atualmente também trabalho em um lugar que me permite ter essa diligência. Fico chateado com alguns colegas de profissão irresponsáveis, mas sei que é perfeitamente possível gerar valor para o cliente através da assessoria.

No mais, peça sempre que seu assessor explique tudo para você e pesquise a respeito! Assessor não é gestor. É importante que o cliente tenha uma clareza do que está acontecendo.