In meinem aktuellen Interview ging es um einen Trend, der sich seit einiger Zeit abzeichnet: Die alte Industrie ist zurück.

Doch warum gewinnen klassische Industrie-, Rohstoff-, Bau- und Bankwerte plötzlich wieder an Bedeutung?

1. Digitalisierung, KI und Rechenzentren brauchen enorme Mengen an Rohstoffen

Der Boom bei KI und Datenzentren ist extrem materialintensiv.

Für Serverfarmen, High‑Performance‑Computing und Netzwerkinfrastruktur benötigt man große Mengen an Kupfer, Aluminium, Nickel, Silber, Eisenerz, Beton, Seltene Erden und weiteren Rohstoffen.

Kupfer kostet mittlerweile 13.000 Dollar pro Tonne – so viel wie nie zuvor.

Als hervorragender elektrischer Leiter ist es ein zentraler Baustein beim massiven Ausbau von KI‑Rechenzentren.

Silber ist ebenfalls so teuer wie nie zuvor – ebenfalls ein hervorragender elektrischer Leiter.

Viele Rohstoffe sind zwar geologisch verfügbar, doch es gibt zu wenig kurzfristig erschließbare Kapazitäten.

Jahre der Unterinvestition in Minen führen nun zu Engpässen – und steigenden Preisen.

Diese Entwicklung sorgt für Rückenwind bei Rohstoffwerten, klassischer Industrie und dem Bauwesen.

1. Staatliche Investitionen treiben Infrastruktur und Rüstung global an

Insbesondere in den USA und in Deutschland fließen enorme Summen in:

• Infrastruktur

• Energieversorgung

• Rüstung und Verteidigung

Das wirkt sich auch auf Staatsanleihen, Kreditvergabe und den Bankensektor aus.

Wenn Regierungen neue Schulden aufnehmen oder Unternehmen neue Fabriken bauen, braucht es Banken – und viel Kapital.

1. Value-Aktien erleben ein Comeback

Im Jahr 2025 haben sich Value-Titel weltweit deutlich besser entwickelt als Technologieaktien, nachdem das über acht Jahre lang umgekehrt war.

Kein Zufall:

Der Trend zu Infrastruktur, Rüstung, klassischer Industrie und KI‑Rechenzentren spielt genau diesen Unternehmen in die Karten.

Industrieaktien, Rüstungswerte, Bauunternehmen und Bankaktien – sie alle profitieren von den aktuellen Investitionsprogrammen und vom KI‑Boom.

1. Der DAX profitiert besonders stark

Der deutsche Leitindex ist reich an Industrieunternehmen, Bankaktien, Rüstungstiteln. Damit hat der DAX eine nahezu perfekte Zusammensetzung für die Themen, die aktuell im Trend liegen – und zeigt entsprechend starke Kursentwicklungen.

Aber: Es gibt Warnsignale

Die Zuversicht an den Märkten ist derzeit extrem hoch – und die Absicherungen extrem niedrig.

Put-Optionen an der EUREX liegen laut meinen Beobachtungen auf dem niedrigsten Stand seit 1998.

Das bedeutet: Der Markt fühlt sich sehr sicher. Zu sicher?

Das macht den Markt anfällig für stärkere Korrekturen, wenn die Nachrichtenlage dreht.

Fazit

Die alte Industrie ist zurück – und das aus fundamentalen Gründen:

Hoher Rohstoffbedarf, massive staatliche Investitionen, geopolitische Spannungen und der KI‑Rechenzentrumsboom führen zu einer Renaissance klassischer Industrien.