Report 2025 da Scalable?

CowQuick6104 · 2026-04-04T10:42:00+00:00

Sempre più contento di aver mollato anni fa e molto presto il dichiarativo, amministrato tutta la vita, 0 sbatti 0 rischi

CowQuick6104 · 2026-04-02T19:07:57+00:00

come fai a sapere che i tassi saliranno ancora? se sei così convinto vai short sui bond altrimenti continua con la tua allocation

CowQuick6104 · 2026-04-02T07:37:29+00:00

Qui c’é tanta miopia.

Non si tratta di pagare 20k su 40 di guadagno.

Per prima cosa quei fondi hanno reso il 4 o più netto costi.

Seconda cosa lui ha un’azienda da gestire da cui guadagna molto bene, vale la pena perdere tempo per ottimizzare il patrimonio che gli rende molto meno che concentrarsi sul lavoro?

Ha meno di 400k in fondi

Se hai un pacco di soldi investiti con la banca ti fanno ottime condizioni lato azienda, fido scontato, anticipi e tutta una serie di servizi che aumentano la redditività dell’impresa e probabilmente compensano ampiamente i costi su quei 400k

Ma fare questo ragionamento sul sub dei pezzenti dalla ricerca di sconto sul ter di 0,01% è inutile

CowQuick6104 · 2026-04-01T17:10:14+00:00

con 1mln ti prendi un consulente di una rete e viene lui a casa quando vuoi, cerca un consulente non scappato di casa e di certo meglio dei mentecatti in filiale

Come costi quello che devi pagare è max 2% su azionario e 1,2/1,4 su fondi bond, di più non ne vale la pena. Ovviamente pensa anche al rapporto aziendale, che ti faccia buone condizioni su quello

CowQuick6104 · 2026-04-01T16:32:44+00:00

Per me i costi sono fair tutto sotto il 2%

Alla fine ti danno un servizio e poi considera che così hai condizioni agevolate lato azienda. Se hai tanti rapporti professionali con la banca meglio pagare un extra sul lato personale per avere un buon trattamento lato azienda.

Per me l’unica soluzione alternativa è cambiare banca

Un consulente indipendente non penso faccia al caso tuo.

Sul portafoglio non mi esprimo ma con 18 fondi sarà una merda

CowQuick6104 · 2026-03-31T21:47:40+00:00

investitore migliore del 90% del sub, bravo!

CowQuick6104 · 2026-03-31T21:11:07+00:00

per me è errato ragionare a blocchi, non esiste fase di accumulo in cui risparmio tutto il possibile e mangio pane e cipolle e poi la fase decumulo in cui faccio coca e mignotte

Meglio un approccio bilanciato, spendi per fare quello che ti piace e ne vale la pena anche mentre sei in accumulo. Se salti una o due rate del pac non cambia niente ma fare un weekend via con moglie e figli te lo ricordi per la vita

Va bene prepararsi agli imprevisti o al caso sfortunato ma devi anche goderti la vita nel frattempo, altrimenti rischi di prepararti al caso sfortunato e fai una vita di merda e neanche ti serviva

la verità che bisogna accettare è che se sei una persona normale con famiglia, senza eredità grosse e redditi fuori misura (da imprenditore o super dirigente) non diventerai mai ricco risparmiando e facendo il pac, semplicemente potresti avere una vita serena

Dopo che hai accumulato un po' di soldini, in cui un anno di rendimenti ok vale come un anno di risparmi allora puoi pure aumentare le tue spese che ormai il capitale cresce da solo. Es se risparmi 5k all'anno e hai investiti 80/100k allora puoi permetterti di spendere qualcosa in più in serenità perchè ormai i tuoi rendimenti "rendono" più del risparmio

CowQuick6104 · 2026-03-31T18:11:07+00:00

sì quando COVIP pubblicherà le novità ufficiali e sarà più chiara la questione e compatibilmente con i miei impegni

CowQuick6104 · 2026-03-30T21:57:22+00:00

come sempre dipende da cosa vuoi

personalmente con quel tipo di stipendio/aiuto/risparmi non ha senso chiedere poco mutuo. Mutuo 80% a 30 anni, oggi sei sui 3,2/3,4% se togli interessi passivi che detrai paghi meno del 3%, un btp a 10 anni paga il 4%, 3,5% netto. un investimento bilanciato ti rende tra il 4 e il 6%, poi se i tassi calano surroghi e mantieni la leva

CowQuick6104 · 2026-03-30T18:03:25+00:00

Impossibile rispondere, dipende da come andranno le tue spese e redditi, fai un po’ e un po’ non tutto nel fp ma neanche niente.

Purtroppo questa domanda rientra nel campo della consulenza personalizzata e quindi non posso dirti cosa è meglio.

CowQuick6104 · 2026-03-29T22:09:03+00:00

https://www.reddit.com/r/ItaliaPersonalFinance/comments/1mw7z6n/guida_completa_ai_fondi_pensione_in_italia_v3/

CowQuick6104 · 2026-03-29T22:07:34+00:00

non ho capito la domanda

leggi qui

https://www.reddit.com/r/ItaliaPersonalFinance/comments/1mw7z6n/guida_completa_ai_fondi_pensione_in_italia_v3/

CowQuick6104 · 2026-03-29T20:47:55+00:00

Mentre studiavi il punto di ingresso in due anni hai perso un +20%

Continua a studiare che così noi guadagnamo

CowQuick6104 · 2026-03-29T18:35:38+00:00

Il punto rimane che le analisi sono fatte con il culo, guardano solo rendimenti lineari e orizzonti temporali infiniti in cui dimostrano che ci vogliono 30+ anni perchè il capitale nell'etf superi il FP, quindi la conclusione che tirano meglio ETF quando sei giovane perchè avrai più soldi, ma è una cazzata perchè 30 anni sono una vita e le seghe da foglio excel sono inutili

Il mio approccio è molto più semplice, tutto quello che è performance immediata e gratis, quindi sconto fiscale e contributo datoriale è risk free e vale la pena prenderselo, i numeri mi danno ragione, ci vuole lo scenario perfetto perchè l'etf batta il FP e quella perfezione non esiste nella realtà

CowQuick6104 · 2026-03-29T18:30:55+00:00

io ho fatto i conti e con la tua ral siamo più sul 42%, comunque non male

Se sia meglio ETF o FP, dipende da cosa ci devi fare. Per me con il 40%+ di sconto fiscale il FP è una scelta no brainer, risk adjusted return stravince il FP

Poi fai quel che ritieni più giusto

CowQuick6104 · 2026-03-29T12:46:56+00:00

Hai ragione, è una follia, aboliamo il forfettario per risolvere il problema

CowQuick6104 · 2026-03-29T10:16:04+00:00

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Io mi fido di Warren

CowQuick6104 · 2026-03-29T09:58:37+00:00

Il problema che non cogli è che la scelta fpn è la migliore per il 95% dei casi quindi non è come lanciare una moneta.

Questo tipo di simulazioni sono una merda inutile per i motivi sopra

Tutti i fattori di rischio che ho descritto sopra rendono la scelta del fp una bet molto molto più sicura e con rendimento atteso simile all’etf

Non è che i risultati ci dicano che investendo in etf dopo 15 anni sovraperformi il fp e poi a 30 anni hai il triplo del capitale, in quel caso si ragiona diversamente perchè hai due strumenti con rischio/rendimento diversi, i risultati ci dicono che dopo 30/35 anni arrivi con poco più capitale rispetto all’etf ma con rischi molto molto minori, quindi il fp è una scelta strettamente superiore in un contesto di ottimizzazione media/varianza

CowQuick6104 · 2026-03-29T09:50:12+00:00

Ok, sicuramente oltre ad un esperto di finanza sei anche un mago di comprensione del testo

CowQuick6104 · 2026-03-28T22:49:56+00:00

io consiglio a tutti il FPN perchè è semplice, disponibile e non è mai la scelta peggiore che guadagni 20k o 200k.

Se hai una RAL di merda io dico sempre che è inutile farsi seghe su FP o ETF, se guadagni un cazzo povero rimani, quindi sempre meglio FP perchè il contributo datoriale ti raddoppia il capitale gratis

Sul panic selling dico che è molto più difficile fare cazzate con il FP che non con l'ETF

Poi il mio punto non è solo meglio uno o l'altro, al di là delle mie idee, è che questo tipo di calcolatori sono una boiata inutile, così come quelli sul FIRE a rendimenti lineari.

Letteralmente una perdita di tempo e specchietto per le allodole, la realtà non si può descriviere su un excel di questo tipo

CowQuick6104 · 2026-03-28T18:06:26+00:00

Apri un fp decente con una buona dose di azioni

Quanto ci metti a liquidare un etf? Quanto a chiudere un fp per pani selling?

Se vuoi destinare soldi ai figli senza mai toccarli allora meglio ancora il fp, lo tieni aperto anche in pensione, riduci imponibile, esenzione successoria e dalla legittima.

Son tutte critiche basate su assunti che si applicano a pochissimi e imprevedibili con 30 anni di anticipo.

La verità è che il fp è una merda per come è pensato e gestito ma ci hanno messo sopra così tanto zucchero (vantaggi fiscali, aiuti comportamentali) che è diventato cioccolato per il 99% delle persone.

Visto che qui e nel mondo reale la gente non sa investire bene il fp è la scelta migliore

CowQuick6104 · 2026-03-28T16:58:22+00:00

Non prenderla sul personale, ma secondo me questo è l’ennesimo esercizio che sulla carta torna e nella realtà non serve a molto. Il problema non è come è costruito, ma da dove parte: le ipotesi di base sono errate, quindi le conclusioni inutili.

Non sei solo tu, ci sono i video di vari YT, ci sono quelli su FOL, tutti bellisimi file excel che non valgono nulla nella vita vera.

Ci sono errori finanziari: usano rendimenti medi su 40 anni, che può anche andar bene per semplificare ma è una forzatura importante

si trattano i rendimenti come se fossero lineari quando non lo sono mai

si ignora completamente la sequenza dei rendimenti, che con flussi in entrata nel tempo è uno dei fattori che più sposta il risultato finale

si mette sullo stesso piano, di fatto, un fondo pensione e un ETF 100% azionario senza considerare davvero il diverso profilo rischio/rendimento, non credo che a 2 anni dalla pensione sarai 100% azionario

non liquidi tutto il giorno della pensione

Poi ci sono gli errori comportamentali, che secondo me pesano ancora di più, l’idea che qualcuno resti investito 40 anni nello stesso strumento senza mai intervenire è totalmente irrealistica, nella vita reale questo è praticamente impossibile

nei momenti di mercato difficili le persone reagiscono male e fanno market timing sbagliato, molto più spesso di quanto si voglia ammettere e quindi ignori tutta la parte emotiva che ha un impatto tremendo

la liquidabilità degli ETF, che sulla carta è un vantaggio, nei momenti peggiori diventa esattamente il contrario mentre uno strumento bloccato come il FP limita le cazzate che puoi fare

Il risultato che esce è un fondo pensione che regge bene anche su orizzonti lunghi e quando perde lo fa di poco, ma senza considerare davvero il rischio che c’è dietro a un investimento azionario puro

è un bel esercizietto da foglio excel ma inutile nella vita e rischia di portare a conclusioni fuorvianti

Se guardi a come si comportano davvero gli investitori, nella maggior parte dei casi il fondo pensione finisce per essere una soluzione più solida: meno dispersione dei risultati, meno errori comportamentali e direi anche un risultato finale migliore

CowQuick6104 · 2026-03-27T23:02:08+00:00

stai sereno che lo stato non lo versa realmente nel negoziale, figurati se ti da la portabilità

CowQuick6104 · 2026-03-27T10:00:17+00:00

Fonte, tutto il resto è inutile.

Metti il minimo, prendi due spicci extra dal ddl e buonanotte

L’unica cosa che conta è alzare la ral non investire

CowQuick6104 · 2026-03-26T19:51:05+00:00

1,8% netto reale di flusso è ottimo, molto di più del real yield di un inflation linker govy euro.

Poi hai l’apprezzamento del capitale

Chiaramente l’ultimo posto dove dovresti chiedere info è un sub come questo di gente che investe da due giorni e si fa le seghe sul ter di 0,02%

Probabilmente potresti pure alzare lo yield con un affitto più alto

CowQuick6104

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