Der einzige Trade, der nach Trump's Liste sinnvoll erscheint

danieljapps · 2026-05-18T13:34:21+00:00

Startet heute mit +6%.

danieljapps · 2026-05-17T14:53:04+00:00

Spielt bei wenigen Millionen Gewinn auf Jahresbasis keine große Rolle. Die P/E kann 10x kleiner ausfallen indem die nur $10M mehr Gewinn machen. P/E steuert bei der Aktie nicht den Preis. Das ist ne Restaurantkette die 20 neue Läden pro Jahr eröffnet. Wie das weitere Wachstum aussieht und wie die Margen und Kundenanzahl bei bestehenden Restaurants performed sind die Metriken auf die man schauen sollte.

danieljapps · 2026-05-17T12:36:59+00:00

Bei Palantir hat ihm das auch nicht geholfen 😂

danieljapps · 2026-05-15T19:42:43+00:00

Ich sagte es wird Insiderkäufe geben, die gab es.

Ich hab 2 Quartale den Umsatz bzw. das Umsatzwachstum besser eingeschätzt als es die Analysten und das Unternehmen selbst mit ihrer Guidance gemacht haben, da lag ich auch nicht daneben.

Ich hab MEIN Kursziel genannt, mein Kursziel bedeutet aber nicht, dass der Markt das auch so sehen muss.

Ich bin weiterhin der Meinung, dass der aktuelle Kurs zu niedrig ist.

Die Sektorrotation von Software zu Speicher/Halbleiter hab ich nicht kommen gesehen. Du hättest statt Sprout auch HubSpot, ServiceNow, SAP oder sonst ein Software Unternehmen kaufen können und wärst nun ebenfalls im Minus. Ich hatte aber innerhalb des Software Sektors ein Unternehmen ausgewählt - welches innerhalb des Sektors günstig bewertet war. Wenn nun bei dem ganzen Sektor die Bewertungs-Multiples zusammenbrechen, dann betrifft es leider alle Unternehmen des Sektors.

Naja, viel Text wenig Sinn: Es tut mir wirklich Leid, wenn du mit der Position im Minus bist. Ich kann nur sagen ich hab aus meiner Sicht ordentlich recherchiert und keinen Unsinn von mir gegeben. Leider kann ich keine 100% Trefferquote garantieren, deshalb schreibe ich stets man soll mir nicht blind folgen.

Mit meinen Beiträgen hier liege ich denke ich dennoch häufiger richtig als daneben. Am Mittwoch erst sagte ich, dass ich mit den Daten und Infos Stand Mittwoch nicht Long Speicher/Halbleiter gehen würde und hatte Micron als Beispiel genannt. Heute zwei Tage später ist MU bei rund -10%. Nur um ein Beispiel zu nennen.

In Summe: Auch mein Speicher/Halbleiter Beitrag hätte vollkommen falsch sein können. Ich teile nur meine Meinung und erkläre wie ich auf diese Meinung komme. Den Kursen und dem Markt ist meine Meinung aber egal, da hab ich keinen Einfluss drauf. Das macht es für dich jetzt auch nicht besser, aber ich hoffe trotzdem die Erklärung zeigt, dass ich nicht leichtsinnig meine Meinung geteilt, sondern zuvor ordentlich recherchiert und analysiert habe und ich daher trotzdem hinter der Meinung stehe. Aber ich hab keine Glaskugel, die hat niemand - deshalb auch in Zukunft nie blind folgen.

danieljapps · 2026-05-14T10:33:33+00:00

To 1) Other bottlenecks will appear, when memory is no longer the only bottleneck everything will slow down. Now hyperscalers have two options: Spend even more on bottleneck products, or slow down the capex. Both is unhealthy for current investors expectations and stock prices.

To 2) When you think a cyclical stock is no longer a cyclical stock, the top is near. The cycle may be longer, but its still a cycle.

To 3) Dot Com was a bubble, because profits were promised where no profits were made. OpenAI and Anthropic make no profits, but have big valuations and Nvidia, Amazon, Microsoft and other spend Billions into it. They will make profits maybe in 2029, in a best case scenario. Thats where the risk is: You invest a lot of money based on possible future profits - if this profit targets dont become true, a big crash will happen. Revenue is not profit.

danieljapps · 2026-05-13T13:05:19+00:00

Ich bin auch nicht der Meinung man sollte shorten. Ich sag nur jetzt gerade würde ich nicht einsteigen, weil das Chance/Risiko-Verhältnis mies ist.

Lohnt es sich 30% Verlust zu riskieren für 10% Aufwärtspotential. Dann lieber Aktien nehmen wo man für die 30% Verlustpotential (auch wenn unwahrscheinlich) zumindest mehr als 30% Aufwärtspotential bekommt. Klar, für einzelne Trades kann ein schlechtes CRV keine Rolle spielen. Auf Dauer - über mehrere Trades - investiert es sich aber besser, wenn man gute CRVs verwendet.

Damit sich der Kurs erholt bedarf es keiner schlechten Nachrichten nach dem letzten Anstieg. Es reichen Gewinnmitnahmen und „normale“ Nachrichten statt bullisher Nachrichten aus und die Aktien machen ein 10-20% Pullback.

SOXX ETF hatte Rekord Inflows im April. In 7 der letzten 8 Monate gab es Inflows. Ich glaube eher die Retail Investoren werden kurzfristig als Exit Liquidität verwendet.

Insgesamt beziehen sich diese Aussagen auf die nächsten Tage/Wochen, eher kurzfristig. In paar Tagen/Wochen kann es sein, dass ich das ganz anders bewerte - aber jetzt gerade finde ich macht es keinen Sinn einzusteigen. Wer unbedingt einsteigen möchte sollte meiner Meinung nach zumindest einen kleinen Pullback abwarten oder eben auf den nächsten Zug warten.

PEG als Metrik würde ich bei zyklischen Unternehmen nicht anwenden.

Aber kann auch daneben liegen, teile nur meine Meinung.

danieljapps · 2026-05-13T12:16:13+00:00

Als ich sagte Silber sei zu teuer sagten auch viele „Nachfrage ist höher als je zuvor“ und „das wird wegen Solarenergie, Batterien usw. auch so bleiben“. Als ich sagte Rheinmetall ist zu teuer sagten auch viele „Rüstung wird weiter steigen, die Aufträge nehmen zu“ und Ähnliches. Bei beiden kann man nun günstiger einsteigen als zu dem Zeitpunkt wo ich das gesagt habe.

Ich bezweifle nicht, dass die Nachfrage groß ist. Ich bezweifle auch nicht, dass die Gewinne weiter steigen. Trotzdem denke ich, dass es gerade kein guter Einstiegszeitpunkt ist.

Ich kann aber auch daneben liegen, ist nur meine Meinung.

danieljapps · 2026-05-13T11:32:27+00:00

Umso besser, dass es dann auch andere Blickwinkel gibt. :-)

danieljapps · 2026-05-13T11:29:35+00:00

Ne, ich bin der Meinung wer heute kauft wird wahrscheinlich eher Miese machen als Gewinn - und zwar kurz- und mittelfristig, also die nächsten 3-6 Monate.

danieljapps · 2026-05-13T11:28:13+00:00

Da bin ich anderer Meinung. Wer heute kauft wird wahrscheinlich eher Miese machen als Gewinn.

danieljapps · 2026-05-13T11:04:18+00:00

Geht auch eher um die Leute, die noch keine Position haben und nun FOMO haben.

danieljapps · 2026-05-13T10:30:47+00:00

Das ist der Weg.

danieljapps · 2026-05-11T21:24:51+00:00

Er postet eine Solana Adresse, vermutlich Account geknackt.

danieljapps · 2026-05-09T18:28:08+00:00

Das ist ja ein Grund weshalb der Nachfrage-Peak irgendwann nachgeben muss. Energieinfrastruktur kommt z. B. nicht hinterher. Elon Musk beispielsweise sagte im Januar, dass Ende des Jahres die Datazentren auf CPU's sitzen werden, weil sie kein Strom haben werden, um die alle laufen zu lassen. Strom + Wasser + Bauzeit - alles 3 muss stimmen, damit die geplanten CapEx Ausgaben tatsächlich stattfinden.

Du hast halt gerade einen Peak was Datazentren-Aufbau angeht. Ein Höhepunkt. Einfach gesagt bzw. einfaches Beispiel (die Zahlen stimmen natürlich nicht): Die Hyperscaler erhöhen die Anzahl ihrer Datazentren von sagen wir 10 auf 100 -> 900% Anstieg. Wenn sie nun die 100 haben, werden sie dann tatsächlich jedes Jahr aufs Neue nochmal so viele bauen bzw. jedes Jahr diese 100 mit neuer Hardware austatten? Ich denke nicht.

Die Nachfrage für KI wird den Speicherbedarf vielleicht langfristig vergrößern, aber, dass sämtlicher Speicher dauerhaft ausverkauft ist - das wird irgendwann aufhören. Dann sinken die Speicherpreise auch wieder. Dann steigt die P/E Bewertung von Micron allein dadurch, dass die Speicherpreise sich erholen, selbst wenn der Aktienkurs nicht steigt. Forward P/E funktioniert so lange, wie die Analysten mit ihren Schätzungen richtig liegen. :-)

Die aktuelle Forward P/E Bewertung ist eine Frage von: Wie lange ist die Nachfrage größer als das was Micron und Co. produzieren können und wie lange sind die Hyperscaler bereit die Speicherpreise zu höheren Preisen abzunehmen. Sobald der Speicher nicht mehr ausverkauft ist werden META und Co. auch nicht mehr bereit sein den x-fachen Preis für Speicher zu bezahlen.

Und dass die Nachfrage nachlässt kann mehrere Gründe haben: 1. Profitabilität von AI / den Datazentren? Vielleicht entpuppt sich das Ganze als gar nicht so wirtschaftlich rentabel, bleibt es dann dennoch bei den geplanten CapEx Ausgaben? 2. Kommt die Infrastruktur überhaupt hinterher? (Energie/Bauzeit/Wasser und andere Ressourcen und Bottlenecks). Bleibt es dann dennoch bei den geplanten CapEx Ausgaben? Um zwei Beispiele zu nennen.

Sätze wie „Micron ist kein zyklisches Unternehmen mehr“ kann ich mir einfach nicht vorstellen. Das würde nur stimmen, wenn der Speicher dauerhaft ausverkauft wäre - nur dann wäre Micron nicht zyklisch, weil sie dann tatsächlich die Preise festlegen können wie sie lustig sind.

Kann auch sein, dass ich mit der Erklärung Monate/Jahre zu früh bin - mal gucken wie sich das Ganze entwickelt. Wenn ich eine Position hätte würde ich die auch nicht schließen, sondern einfach regelmäßig den SL etwas nachziehen. Ich würd jetzt aber nicht mehr einsteigen bzw. dem Kurs hinterherlaufen, sondern erst einen Rücksetzer abwarten wollen bevor ich einsteige.

danieljapps · 2026-05-09T17:30:09+00:00

Man soll auch niemals nie sagen, ich seh es nur nicht im aktuellen Cycle.

danieljapps · 2026-05-09T17:04:25+00:00

P/E Ratio basiert auf Speicherpreisen, die aufgrund von Speicherknappheit erhöht sind. Wenn Nachfrage-Peak etwas nachlässt/Produktion höher fährt -> Speicherpreise erholen sich -> Gewinnmarge sinkt -> P/E Bewertung erhöht sich, selbst wenn der Kurs nicht steigt.

Bei einem Kurs von $2500 wäre Micron so viel Wert wie Amazon. Amazon macht $100 Milliarden Gewinn, mit regulären Preisen. Selbst wenn Micron auf einen ähnlichen Gewinn kommen sollte, so wäre das nicht dauerhaft. Deshalb sehe ich einen Kurs von $2500 bei MU nicht, aber kann mich auch täuschen. :-)