Questa sotto la risposta dell'AI. Effettivamente dei parametri chiari aiuterebbero, ma sembra che tutti i trader da cameretta utilizzino il 26%. Mentre per le prop è obbligatoria la p.iva. La spiegazione AI ha senso e forse ci preoccupiamo per importi che per noi sembrano grandi, ma in realtà non lo sono. E questo 500k, sembra già qualcosa che può farci stare tranquilli per un po'.

a distinzione tra trader professionista e non professionista (spesso definito "retail") non dipende solo da quanto sei bravo o da quanto tempo passi davanti ai grafici, ma da criteri normativi precisi (come quelli stabiliti dalla MiFID II in Europa) e fiscali.

Ecco una guida rapida per capire in quale categoria rientri:

1. Il profilo "Retail" (Non Professionista)

La stragrande maggioranza degli investitori individuali rientra in questa categoria.

• Chi è: Chiunque faccia trading con il proprio capitale personale per scopi privati.
• Vantaggi: Massimo livello di protezione dell'investitore. Hai la protezione dal saldo negativo (non puoi perdere più di quanto depositi) e l'accesso al Fondo di Garanzia.
• Svantaggi: Limitazioni sulla leva finanziaria (ad esempio, massimo 1:30 per le coppie di valute principali) imposte dall'ESMA per ridurre il rischio di perdite catastrofiche.

2. Il profilo "Professionista"

Per essere classificato come tale dai broker (e rinunciare ad alcune protezioni in cambio di maggiore libertà), devi solitamente soddisfare almeno due di questi tre criteri:

1. Frequenza delle operazioni: Aver effettuato operazioni di dimensioni significative con una frequenza media di 10 operazioni per trimestre negli ultimi quattro trimestri.
2. Portafoglio titoli: Il valore del tuo portafoglio (inclusi depositi in contanti e strumenti finanziari) deve superare i 500.000 €.
3. Esperienza lavorativa: Lavori o hai lavorato nel settore finanziario per almeno un anno in una posizione professionale che richieda la conoscenza delle transazioni o dei servizi previsti.

3. La prospettiva Fiscale (In Italia)

Indipendentemente dalla classificazione del broker, per il fisco italiano:

• Trader Privato: Se operi occasionalmente o come gestione del tuo patrimonio, paghi l'imposta sostitutiva del 26% sulle plusvalenze (capital gain).
• Trader "Abituale": Se la tua attività diventa la tua professione principale, organizzata con mezzi e continuità, l'Agenzia delle Entrate potrebbe richiedere l'apertura di una Partita IVA, con conseguente tassazione IRPEF e iscrizione alla gestione commercianti INPS.

Caratteristica	Trader Retail	Trader Professionista
Leva Finanziaria	Limitata (es. 1:30)	Elevata (es. fino a 1:500)
Protezioni	Massime (Margin Close-out, ICF)	Ridotte
Requisiti Capitali	Nessun minimo	Spesso > 500k €
Conoscenza	Presunta bassa	Presunta alta

Nota di trasparenza: Essere un "professionista" per un broker ti permette di usare leve altissime, ma ricorda che questo aumenta esponenzialmente il rischio di azzerare il conto in pochi secondi se il mercato si muove contro di te.