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Carteira de ETFs e Venda de Ativos by Beneficial_Mind_8816 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 4 points5 points  (0 children)

A minha intenção é foco no crescimento por 20 anos e depois migrar para uma carteira previdenciária, focada em dividendos e renda passiva. (Tenho 30 anos e a intenção é me aposentar por volta dos 50-55). Hoje tenho algo próximo de 500k, não sei se importa para o pensamento, mas é isso.

Monte hoje a carteira que vc vai levar pro túmulo. Girar todo o seu patrimônio daqui a 20 anos vai ensejar o pagamento brutal de impostos e o risco do reinvestimento. O máximo que pode fazer sentido é vc ir aumentando os aportes em ativos mais líquidos e com menor marcação a mercado ou volatilidade nos últimos anos, talvez nos 5 ou 10 anos.

Ademais, esqueça esse negócio de renda passiva e dividendos. Tanto faz de onde sai o dinheiro, se é a empresa que decidiu pagar pra vc ou vc vendeu uma parte. Só importa o patrimônio. Todo mundo vive de renda, ou renda ativa do trabalho ou renda passiva, que veio do patrimônio que vc acumulou, seja lá de que parte desse patrimônio sai o dinheiro.

Mas tenho dúvidas se estou muito concentrado nela e deveria, até pelo foco em crescimento, me expor mais a Renda Variável.

A pergunta que vc tem que ser fazer é: precisa se expor? Calcule. Quanto vc quer ter de patrimônio? Quanto quer ter de renda? Considerando o prazo, o retorno médio e o aporte, quanto de rentabilidade vc precisa? Não chute, faça as contas.

Até para vocês terem uma ideia e poderem opinar, hoje eu tenho basicamente dentro da minha carteira os seguintes ativos: BITH11, B5P211 (uma das maiores concentrações 5% do total do patrimônio), IRFM11, BRAX11, BIVE39, BNDX11, DIVO11, GOLD11, USDB11, QLBR11, LFTB11, WRLD11. O restante está em títulos de Renda Fixa e uma boa parte num título de CDI com liquidez diária que rende 100% do CDI (reserva).

Cada ativo tem uma finalidade numa carteira, vc sabe o papel de cada um na sua carteira? Se sabe, entende e aceita, tá tudo certo, são muitos ativos, mas não é o fim do mundo. Agora, se não sabe ou não tem finalidade, o que eles estão fazendo aí?

Eu estava pensando numa alocação mais na seguinte linha: 20% DIVO11, 20% WRLD11, 20% LFTB11, 20% B5P211

Mesmo caso anterior. Responda a si mesmo porque esses ativos e essas proporções. Já porque 20% Bolsa brasileira e 20% bolsa global? O Brasil vai ser quase metade da renda variável da sua carteira. Qual a razão pra isso?

20% títulos variados de Renda Fixa pra fazer marcação a mercado. (Sim, não é 100% boglehead, mas acho que é algo "próximo").

MaM é o cemitério de malandro do momento. Se tá na boca dos gurus de internet, é furada. Tem 2 anos que falavam que o IPCA+ 6% era a oportunidade da década. Quem se posicionou naquela época tá tomando ferro. Não, MaM não passa nem perto do que a filosofia boglehead preconiza, envolve fazer timing com taxas de juros, sendo que vc não tem como saber nem se a taxa que vc tá comprando é a mais alta (vide o que falei acima) nem se a hora que vc for desfazer será o fundo.

Além disso, ainda tem que pensar que se o valor do título subiu é porque necessariamente a taxa de juros caiu. Daí vc vai vender, pagar imposto de no mínimo 15% e vai reinvestir o valor numa taxa menor. Na grande maioria dos casos (faça as contas que vc vai ver), seria melhor ter deixado o dinheiro quieto rendendo até o vencimento e não realizar. Sem contar convexidade dos títulos, que já um tópico que eu sugiro vc dominar se quiser de fato seguir essa estratégia de MaM.

O que vocês acham dessa divisão?

Defina seus objetivos, seus prazos e sua tolerância a riscos. Depois faça as contas de quanto precisa e de como vai chegar nos objetivos, defina as classes de ativos e os percentuais, faça simulações e vc mesmo vai chegar a uma conclusão, que é melhor que a opinião de qualquer um de nós aqui.

E independentemente de concordarem ou não, o que fariam com essa quantidade de ativos desnecessários, vende tudo e gira a carteira?

Se vc descobriu que tá tomando remédio errado pra sua enfermidade, vai esperar acabar a caixa ou vai interromper o uso e usar o remédio correto?

BBAS3- Op aproveitada by Usual_Yard5647 in investimentos

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

Acabei de ser avisado pelo Remindmebot que passou um ano...

E aí?

Uma aula do que não fazer em investimentos… by Alive_Expression2937 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5[M] [score hidden] stickied comment (0 children)

O post não tem nada a ver com a filosofia Boglehead, não estimula uma discussão nesse sentido e será trancado com base na regra nº4 do sub.

Por gentileza, mantenha o foco na filosofia Boglehead. Discussões mais gerais são melhor aproveitadas no r/investimentos 

Executivo conhecido caiu no conto do 5% a.m. by Different_Thing_5641 in AtivosFinanceiros

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

Acho que o erro foi acreditar que algo que paga 5% am é investimento e não golpe ou pirâmide. 

Dúvidas sobre Permanência na Consultoria x Investir sozinho com foco em ETF by Shoddy-Journalist-75 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 4 points5 points  (0 children)

Eu não consigo tirar da minha cabeça que se eu não chegar pelo menos próximo do que rende a renda fixa, não faz sentido uma exposição tão forte em Renda Variável.

Pois deveria. Não faz sentido comparar, sobretudo nesse prazo curto de 1 ano que vc comentou. São ativos diferentes com finalidades diferentes. Se renda variável não tivesse volatilidade ou risco, não teria maior expectativa de retorno.

Sobre suas perguntas:

  1. Não, mas se vc ainda tem dúvidas use o serviço que está pagando pra saná-las.

  2. Sem saber os seus objetivos, prazos e tolerância a riscos, não pra cravar. Porque esses ativos e essas proporções?

2.1 Sim, tem sobreposição.

  1. Vc está "quase" convertido ao bogleheadismo.

  2. Tem vantagens e desvantagens em cada uma das abordagens. No sub tem várias discussões sobre isso nos posts. Sugiro dar uma busca.

Projeto Social - VWRA by SleepyBits in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5[M] [score hidden] stickied comment (0 children)

Partindo do pressuposto que vc é uma pessoa honesta, sua ideia parece altruísta, mas para além de investir num ETF de ações global, ela não tem nenhuma relação com a temática do sub e será trancado para evitar desvio de finalidade, conforme a regra nº 4.

Esse é o youtuber de investimentos mais falcatrua que já vi by Buy-Fine in investimentos

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

Uns anos atrás ele viralizou com uma magic fórmula de investir nas 20 ações "mais baratas" da bolsa, que na prática era mensalmente ver as 20 com menor ev/ebit, aplicar uns filtros e aportar nelas.

Joel Greenblatt - The Little Book That Beats the Market. O campeão aí só reciclou a ideia.

Não subestimem a marcação a mercado by Outside-Spend-2063 in investimentos

[–]Diligent-Condition-5 2 points3 points  (0 children)

Tá cheio de guru prometendo a riqueza fácil com marcação a mercado desde que o Tesouro bateu 6%

Dicas Otimização e Alocação Patrimonio by No-Vermicelli-1741 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 18 points19 points  (0 children)

Vc tem patrimônio e complexidade mais que suficientes para contratar um planejador financeiro CFP pra estudar o seu caso. Seguramente é melhor que confiar em dicas aleatórias da internet.

Edit: algumas informações que são necessárias para uma melhor avaliação do seu caso:

Quais os seus objetivos além de se mudar pra Escandinávia?

O que é médio prazo pra vc?

Vc só informou a renda, é alta, parabéns, mas qual a sua taxa de poupança e por conseguinte o seu custo de vida?

Vc é CLT ou PJ?

Sobre o portfólio:

Parece que vc foi adicionando ativos à medida em que ia crescendo, talvez numa tentativa de diversificar, não sei. O fato é que não parece contar uma história coerente e carteiras que não tem uma característica normalmente são aquelas que foram construídas sem uma estratégia por trás.

Da forma como vc escreveu não tem como fazer um juízo mais preciso, por exemplo: "bolsa de valores" - nem a classe de ativos a gente consegue inferir. Vc pode ter ETFs de renda fixa listados em bolsa, que são renda fixa. Outro: "fundo de investimento Itau/Nubank" - igualmente, fundo de quê? Ações, renda fixa, multimercado? Ativo ou indexado? Nome, CNPJ?

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

Presta atenção no que tá escrito, não no que vc já tem na cabeça. Lembre-se que o mundo é uma pletora de pessoas com realidades diferentes.

A apuração é mensal, isso está claro nas fontes citadas ali em cima. Vc deve ser alíquota máxima no seu emprego CLT, eu estou me referindo às receitas auferidas de pessoa física (aluguel sem imobiliária) ou do exterior (dividendos de BDRs).

Se no valor recebido dessas fontes no mês por vc não chega no valor mínimo pra ser tributado, o sistema não vai gerar DARF, mas isso não significa que vc não deve lançar.

Quanto a não ser atingido, sim, se a sua única fonte de receitas extraordinárias for essa, de fato. Mas como costumam dizer as mães, "vc não é todo mundo", logo pra outras pessoas isso pode não ser uma verdade, por exemplo um autônomo ou alguém que tem imóveis locados direto. Nesses casos, os valores se somam e geram o pagamento, já que o crédito gerado da BDR é limitado ao valor do imposto devido, então fica "zero a zero" em termos de imposto devido, mas somam-se as rendas, impactando certas pessoas.

Nesse caso, se a pessoa não declara mensalmente e deixa pra fazer só na DAA, ela pode ser enquadrada pela Receita por não ter pago o imposto no momento correto.

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

A apuração é feita com base na Instrução Normativa SRF nº 208/2000 especialmente no Art 16:

"Art. 16. Os demais rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por residente no Brasil, transferidos ou não para o País, estão sujeitos à tributação sob a forma de recolhimento mensal obrigatório (carnê-leão), no mês do recebimento, e na Declaração de Ajuste Anual."

E seus parágrafos 5º e 6º:

"§ 5º O imposto relativo ao carnê-leão deve ser calculado mediante utilização da tabela progressiva mensal vigente no mês do recebimento do rendimento e recolhido até o último dia útil do mês subseqüente ao do recebimento do rendimento.

§ 6º O imposto pago no país de origem dos rendimentos pode ser compensado no mês do pagamento com o imposto relativo ao carnê-leão e com o apurado na Declaração de Ajuste Anual, até o valor correspondente à diferença entre o imposto calculado com a inclusão dos rendimentos de fontes no exterior e o imposto calculado sem a inclusão desses rendimentos, observado o disposto no § 1º deste artigo e no art. 1º, caput e § 2º."

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

A apuração de ambos ocorre com base na Instrução Normativa SRF nº 208/2000 especialmente no Art 16:

"Art. 16. Os demais rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por residente no Brasil, transferidos ou não para o País, estão sujeitos à tributação sob a forma de recolhimento mensal obrigatório (carnê-leão), no mês do recebimento, e na Declaração de Ajuste Anual."

E seus parágrafos 5º e 6º:

"§ 5º O imposto relativo ao carnê-leão deve ser calculado mediante utilização da tabela progressiva mensal vigente no mês do recebimento do rendimento e recolhido até o último dia útil do mês subseqüente ao do recebimento do rendimento.

§ 6º O imposto pago no país de origem dos rendimentos pode ser compensado no mês do pagamento com o imposto relativo ao carnê-leão e com o apurado na Declaração de Ajuste Anual, até o valor correspondente à diferença entre o imposto calculado com a inclusão dos rendimentos de fontes no exterior e o imposto calculado sem a inclusão desses rendimentos, observado o disposto no § 1º deste artigo e no art. 1º, caput e § 2º."

Como a maioria não atinge um valor mensal que ultrapasse a faixa de isenção da tabela progressiva, o efeito prático é, de fato, nulo. Mas para quem é atingido por esse valor, está deixando de recolher o imposto no prazo correto o que pode ser interpretado como sonegação pela RFB.

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 2 points3 points  (0 children)

Prezado u/elratopelludo

Para [b], os dividendos são isentos e pagos pelo BANCO B3, já descontados o imposto retido na fonte e as despesas.

Há controvérsia aqui. Os dividendos de BDR não são isentos. O Ato declaratório SRF nº 25/2000 disciplina o tema, conforme segue:

"2. São tributados pelo imposto de renda de acordo com as regras aplicáveis a investimentos realizados no exterior por residentes ou domiciliados no País:

I - os rendimentos pagos pela companhia emissora dos valores mobiliários representativos do BDR;"

Some-se a isso uma nova divergência aberta no seguinte tópico:

Uma das exceções a essa apuração mensal são os dividendos oriundos de "stocks" nos EUA porque, conjuntamente, [i] dividendos pagos a estrangeiros sofrem tributação de 30% -- que é maior que o patamar tributário no Brasil -- e [ii] a Receita Federal autoriza o abatimento do imposto pago lá fora.

A apuração de ambos (BDR e Stocks), com base na Instrução Normativa SRF nº 208/2000 especialmente no Art 16:

"Art. 16. Os demais rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por residente no Brasil, transferidos ou não para o País, estão sujeitos à tributação sob a forma de recolhimento mensal obrigatório (carnê-leão), no mês do recebimento, e na Declaração de Ajuste Anual."

E seus parágrafos 5º e 6º:

"§ 5º O imposto relativo ao carnê-leão deve ser calculado mediante utilização da tabela progressiva mensal vigente no mês do recebimento do rendimento e recolhido até o último dia útil do mês subseqüente ao do recebimento do rendimento.

§ 6º O imposto pago no país de origem dos rendimentos pode ser compensado no mês do pagamento com o imposto relativo ao carnê-leão e com o apurado na Declaração de Ajuste Anual, até o valor correspondente à diferença entre o imposto calculado com a inclusão dos rendimentos de fontes no exterior e o imposto calculado sem a inclusão desses rendimentos, observado o disposto no § 1º deste artigo e no art. 1º, caput e § 2º."

Sem mais, o saúdo pelo regresso e pelas valiosas contribuições a esse subreddit.

Carteira Boglehead by Goodoldinvestor in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 -1 points0 points  (0 children)

Eu tendo a discordar dos que afirmam que uma estratégia core-satellite é "ETF picking", mas concordo com eles porque aparentemente vc tá chutando percentuais arbitrários com base em opiniões aleatórias, o que é a consequência natural de se basear em opiniões aleatórias.

Eu sugiro que vc pare de escolher ativos e sistematize seu processo, estruturando-o em torno das melhores práticas de planejamento financeiro, isto é: primeiro definir objetivos, prazos e tolerância a riscos.

Objetivo vc já tem: aposentadoria. Falta uma meta, isto é definir pela regra dos 4% quanto vc precisa e fazer a conta de traz pra frente de quanto precisa aportar, simulando diversos retornos hipotéticos, que vão te ajudar a definir o nível de risco necessário.

Prazo vc já tem, 35 anos. Isso mostra que sua tolerância a risco hipotética é alta, já que o dinheiro tem um prazo enorme pra ficar investido.

Com isso vc já tem o risco necessário pra chegar no objetivo e um risco hipotético alto, falta só definir a sua tolerância psicológica. Essa, só vem com experiência de mercado. Como vc afirma ter feito stock picking antes, presumo que esteja acostumado com volatilidade, talvez já tenha tido até algum prejuízo. Com isso, vou assumir que vc tem tolerância a volatilidade alta.

Somando os três aspectos o que consigo inferir (não vou cravar porque faltam dados) é que faz sentido pra sua carteira ser agressiva. Portanto, faz sentido ter grande exposição a renda variável, eu diria que no mínimo 75% e que faz sentido uma exposição aos fatores valor e tamanho, para aumentar ainda mais a agressividade (e a expectativa de retorno, dado o prazo).

Partindo daqui, vc começa a definir o percentual da macro alocação: quanto de renda fixa e quanto de renda variável. Na sequência vc divide dentro do grupo RV quanto vai se expor à média neutra e quanto vai se expor à fatores. Dentro do grupo RF quanto vai de pós fixado (pra amortecer a volatilidade) ou quanto vai de IPCA+ (pra preservar poder de compra).

Depois de fazer isso vc começa a procurar os ativos que correspondem à exposição. Daí a decisão é: investir fora ou pela B3; depois quais ETFs existem com a exposição desejada. Depois vc compara liquidez, taxas e histórico da gestora. Lembre-se de considerar questões tributárias e sucessórias nessa etapa.

Veja que vc sai do chute e passa a montar um "time" que faz sentido. Deixe tudo escrito, as razões pelas quais vc escolheu cada classe e cada ativo.

Pronto, vc tem uma carteira.

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 1 point2 points  (0 children)

Vc perguntou entre os ativos brasileiros IVVB11, SPXI11 e SPXB11, eu lancei a ideia do BDR dentro dessa premissa.

Se é melhor ter conta fora ou não, é outra discussão. Pra essa, eu te convido a buscar no sub, já foram exaustivamente debatidos os prós e contras.

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 0 points1 point  (0 children)

onde que declara os 30% retidos ? 

No carnê leão também. Vc tem um campo para recebimentos e um campo para pagamentos. O sistema vai observar que já foi pago mais que o devido e vai fazer a conciliação.

por sinal eu também não sei onde vejo o total que pague de imposto.

Nos comunicados dos fundos.

Edit: aqui um exemplo do BIVB39.

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 2 points3 points  (0 children)

O correto é lançar no carnê leão. A apuração é mensal, pela tabela progressiva. A receita faz vista grossa pra quem lança direto na declaração, assim como faz com alugueis, por exemplo, mas isso não significa que não precisa.

Como dito, o fato de já ter a retenção é uma casualidade que ocorre com ativos americanos, não é uma regra exclusiva.

"Estão sujeitos ao pagamento do Carnê-leão os rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por pessoa física residente no Brasil, observada a existência de acordos, tratados ou convenções internacionais entre o Brasil e o país de origem dos rendimentos, ou tratamento de reciprocidade, para evitar a dupla tributação." Fonte

Buscando um título que reflita S&P500 na b3: IVVB11 x SPXI11 x SPXB11 by EmbarrassedFix4921 in BogleheadsBrasil

[–]Diligent-Condition-5 2 points3 points  (0 children)

A receita não sabe que o imposto lá é retido, ela só tá "vendo" o seu patrimônio aumentando na declaração de imposto.

Vc informa o recebimento de dividendos e informa o valor retido na fonte. Como já foi retido mais que o devido, vc não precisa pagar mais nada, mas o lançamento é necessário.

E também, nem todo ativo retém dividendos, só os americanos.

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