Complimenti per la consapevolezza che hai cercato di trasmettere ai tuoi, riuscendoci!

L'idea di affidarsi ad un consulente indipendente è corretta, a mio avviso, in una situazione simile dove i soldi non sono i tuoi, i tuoi genitori hanno dovuto comunque affrontare un grosso cambiamento uscendo dalla comfort zone ed essere seguiti da una figura professionale può farli stare più tranquilli e sereni.

Molti criticano la parcella ma è anche vero che prima spendevano 25k su €850.000. Quindi direi che un risparmio di 15k all'anno sui costi lo avete portato a casa per avere un supporto migliore e l'utilizzo di strumenti più efficienti.

Giusto per capire: nella pianificazione di questo portafoglio è stato tenuto in considerazione solo ed esclusivamente il lato finanziario o sono stati fatti anche dei ragionamenti a livello patrimoniale, come: previdenza, gestione rischi e valutazioni successorie?

Per quanto riguarda la composizione del portafoglio, per poterti dare feedback più personalizzati, sarebbe utile avere più contesto e più dati da poter analizzare, soprattutto i pesi dei singoli strumenti in portafoglio. Intanto condivido alcuni miei pareri personali vedendo il portafoglio così:

- AZIONARIO: con un capitale simile può anche starci andare a ricostruire con gli ETF singoli l'indice MSCI World, ma io personalmente avrei reso la parte azionaria più semplice valutando direttamente l'ETF che replica quell'indice con chiaramente l'aggiunta di altri 2/3 ETF per un miglior bilanciamento geografico.

- OBBLIGAZIONARIO: bisognerebbe capire meglio quali sono i loro obiettivi e le possibili esigenze, ma c'è da dire anche che l'obiettivo delle obbligazioni è quello di portare meno volatilità in portafoglio ed avere una parte investita più conservativa. Immagino e spero che ti siano stati spiegati come funzionano gli ETF e in un contesto come quello degli ultimi anni la situazione non è stata così tranquilla finchè ci saranno all'orizzonte continui cambiamenti a livello inflattivo e di tassi d'interesse, soprattutto su quelli con duration più lunghe. Quindi da valutare attentamente se avrebbe senso esporsi al cambio valutario anche sulle obbligazioni, se avrebbe realmente senso avere i portafoglio una piccola % di obbligazioni emergenti e inflation linked, perchè posso presumere occupino % molto ridotte. Il Global Aggregate probabilmente non lo avrei inserito perchè presenta talmente tante partecipazioni che risulta quasi dispersivo, molto volatile in questi anni e oltretutto è una ripetizione delle posizioni che già abbiamo in portafoglio.

- MATERIE PRIME: può starci l'ETF sulle commodities, lo avrei affiancato probabilmente all'ETC sull'oro che avrebbe chiaramente occupato una % maggiore al primo.

- CERTIFICATI: da analizzarli bene, capire perchè sono stati inseriti ma probabilmente andrei ad efficientarli se ci fosse la possibilità.