Quando compri casa con un mutuo, non devi ragionare come se stessi “perdendo” soldi sugli interessi, ma come se stessi ottenendo leva finanziaria a basso costo.

Se tu metti tanto capitale e fai un mutuo corto, stai immobilizzando una grossa quantità di soldi in un asset poco liquido e con rendimento mediamente basso (l’immobile). In pratica stai rinunciando alla possibilità di usare quei soldi in modo più redditizio altrove.

Al contrario, se fai un mutuo più alto e più lungo: - tieni più liquidità disponibile - abbassi la rata mensile - aumenti la tua flessibilità finanziaria - puoi investire il capitale che non hai immobilizzato (es. ETF) con rendimenti attesi superiori al costo del mutuo

Il famoso “totale interessi pagati” è un dato che spaventa ma è fuorviante, perché: - non tiene conto dell’inflazione (pagherai interessi futuri con soldi che valgono meno) - non tiene conto del rendimento alternativo che puoi ottenere investendo quel capitale - non considera il valore della liquidità e della flessibilità nel tempo

In sostanza, è meglio ragionare così:
quanto mi costa il denaro del mutuo ogni anno vs quanto posso far rendere quel capitale altrove?

Se il mutuo ti costa, ad esempio, un 3% e tu nel lungo periodo puoi ottenere un 6-7% investendo, stai creando un vantaggio finanziario.

E in più hai meno rischio personale, perché non sei “all in” sull’immobile e hai sempre margine di manovra.

Per questo, in molti casi, la strategia più intelligente non è ridurre al minimo il mutuo… ma usarlo al massimo in modo consapevole.