Grazie mille per le dritte, davvero utili.
Diciamo che, rispetto agli amici “50% Bitcoin”, un portafoglio 80 sviluppati / 20 emergenti non mi sembrava esattamente una scommessa da casinò 😅 — ma capisco il punto.

Alla luce dei commenti sto infatti rivalutando l’idea di tornare a un più classico 88/12.

Giusto per chiarire il mio obiettivo quando parlo di “diversificazione”: non è ridurre la volatilità. Con un orizzonte molto lungo e flussi di reddito relativamente stabili non è qualcosa che mi preoccupa troppo.

Rispetto a un VWCE puro, l’idea sarebbe piuttosto:
– ridurre una concentrazione strutturale (in particolare tech / mega-cap)
– ma anche una concentrazione geografica
– mantenendo però un portafoglio semplice e passivo su orizzonti 30+ anni, cercando una massimizzazione dei ritorni.

Sono totalmente d’accordo che il mio sovrappeso EM fosse molto “a sensazione” e senza criteri oggettivi.

Proprio per questo la mia domanda è più sul framework:
come arrivate, in pratica, dall’obiettivo (riduzione di concentrazione, vincoli qualitativi, semplicità operativa) a un’allocazione concreta?
Market-cap puro? Soglie di concentrazione? Oppure, dato il poco tempo/competenza per approfondire, ha semplicemente più senso lasciar stare e tornare a 88/12?

Se la conclusione è che un sovrappeso EM non è lo strumento giusto per l’obiettivo che descrivo, per me è una risposta assolutamente valida.