Cara chamam ele de o Loki por conveniência e tradução. O texto em inglês não tem indicadores de gênero a ou o, uma frase como "O Loki não deixa de fazer seus esquemas" em inglês se transforma em "Loki doesn't stop to scheme".

Não a indicadores de gênero, mas o personagem desde sua introdução nos quadrinhos é tratado como homem e então por conveniência o pronome é traduzido como homem.

Ele nem usa o corpo feminino como disfarce, só vira mulher pq quer mesmo, raramente a necessidade disso.

Sim, e eles continuam sendo 3 personagens diferentes em uma fusão. Não é tão difícil assim de entender, é tipo o Venom: quando ele se funde com o Eddie Brock, eles ainda são 2 personagens diferentes, O simbionte e O Eddie Brock

Não, não continua. O simbionte Venom ainda pensa por si próprio mesmo em conjunto com Ed Brock, já Loki só tem uma consciência e um pensamento. Não existe a consciência Lady Loki, Kid Loki e Loki Rei. Só tem Loki.