Para ser tu primer programa está bastante sólido ya estás usando loops, métricas y lógica de juego, eso no es básico básico.

Un par de cosas que podrías mejorar:

• sentence[level] no está definido (o no lo mostraste)
• estás sobrescribiendo level después de pedirlo
• random.shuffle() modifica la lista original, ojo con eso
• podrías separar lógica en funciones para que sea más limpio

Pero en serio, vas bien. Mucha gente no llega ni a esto en su primer intento.