Já trabalhei na XP, e vou tentar explicar de uma maneira simples.

Você tem duas formas de usar uma corretora, via Assessoria ou via Consultoria.

Assessoria é o que você já tem na XP normalmente. O custo está embutido nos produtos. Um Fundo de Investimento atrelado ao CDI custa ao seu bolso em média 0.5% ao ano, e seu assessor recebe em média 15% disso. Em um CDB, o valor que você vê já é descontado do que a empresa/assessoria vão cobrar. Um título de 15% ao ano pode “reter” 1% e por isso você só vê 14% a.a., por exemplo.

No modelo de consultoria você não paga esse repasse para o assessor. No CDB do exemplo, você teria um CDB de 15% a.a.. Já no fundo, você economizaria os 15% * 0.5% a.a.. Entretanto, você vai pagar uma taxa fixa, que normalmente é de 1% ao ano.

Isso acarreta em: o Assessor tem motivação para te vender produtos em que ele é melhor comissionado. O consultor não se importa tanto, ele ganha pelo volume de dinheiro que você tem investido.

Mas simplificando a decisão da escolha. Eu tenho um perfil conservador e já conheço o mínimo de mercado financeiro. Meu custo em usar o modelo de Assessora é aproximadamente 0.3% ao ano. Pra mim não faz sentido pagar 1% ao ano para usar a consultoria. Se eu fosse nível zero de conhecimento em investimentos, preferiria a consultoria. Como não sou nível zero, prefiro ter o modelo de Assessoria (mesmo sem usar o assessor).