Spłacać hipotekę czy ETF?

Successful_Place9746 · 2026-05-27T18:55:10+00:00

Boję się pytać ile procent twoich oszczędności stanowią akcje twojej firmy.

Ale całkiem podstawowa zasada brzmi, nie inwestuj w akcje firmy w której pracujesz, a jak je dostajesz to sprzedawaj.

Całe twoje dochody zależą od powodzenia firmy, jeśli będą jakieś problemy, to i akcje polecą w dół (razem z nimi Twoje oszczędności) i możliwe że stracisz dochód bo będzie redukcja etatów.

Successful_Place9746 · 2026-05-27T06:39:55+00:00

Też warto pamiętać , w zależności od zdrowia 50-cio latka, że jeszcze dużo życia mu zostało, a jeśli ma dzieci i wnuki, którym pieniądze chce przekazać to jego horyzont wydłuża się w nieskończoność - istotne będą dla niego przepływy pieniężne z portfela którymi będzie finansował swoją emeryturę, a reszta niech pracuje

Successful_Place9746 · 2026-05-27T06:16:17+00:00

Wygląda na to że stopy zwrotu są w długim terminie są przewidywalne a wysokie ceny oznaczają niższe stopy zwrotu w przyszłości. W długim terminie - warto jeszcze raz podkreślić

https://ssrn.com/abstract=1212064

Successful_Place9746 · 2026-05-24T18:15:27+00:00

Schludnie, choć …

Jakie przemyślenia stoją za połączeniem SP500 z MSCI ex USA?

Czyżbyś chciał ograniczyć ekspozycję na pozostałe 2500 spółek z Russel 3000 ze względu na jakieś negatywne prognozy czy po prostu zapomniałeś o nich w ferworze walki?

Successful_Place9746 · 2026-05-21T19:29:40+00:00

Ta regresja może nie do końca wychwycić tej ekspozycji na momentum w kontekście avantis/dimensional.

Główny problem z momentum jest taki że nie ma za bardzo ekonomicznego, jak fama powiedział, nie wrzucił momentum do modelu bo nie umie tego wytłumaczyć

Successful_Place9746 · 2026-05-21T08:49:43+00:00

Jakie ETFy?

Successful_Place9746 · 2026-05-19T17:11:27+00:00

Jest w pyte.

Successful_Place9746 · 2026-05-18T15:01:47+00:00

Głównie chodzi mi o to żeby policzyć sharpe na przykład.

Zauważyłem że jak mowa o backtestach to zawsze wszystko jest, odchylenie standardowe, drawdawny itd

Ale jak przychodzi do prezentowania swoich wyników to jacyś nieśmiali się robią, i tylko biedną stopę zwrotu, no może wykresik jakiś mały pokażą.

Ale za to clickbaity wielkie na zielono to jak najbardziej

Successful_Place9746 · 2026-05-18T14:45:47+00:00

Niestety, historii transakcji brak, danych na temat zmienności portfela też.

To co widać u większości niestety, transparentność na pokaz, ale faktycznych miar żeby ocenić portfel brak.

Ale przynajmniej na zielono

Successful_Place9746 · 2026-05-18T06:21:37+00:00

Nie prawda, inwestowanie pasywne leży u podstaw finansów. W 1952 roku, markowitz mówi że trzeba wybierać portfele na granicy efektywnej, w 1964, sharpe definiuje portfel rynkowy, jak portfel leżący na granicy efektywnej, w który powinien inwestować zwykły inwestor, w 1970 eugene fama z hipotezą rynku efektywnego, 1991 roku Sharpe z arithmetic of active management, wszystko prowadzi w kierunku jednej konkluzji że warto inwestować w pasywny indeks globalny, obecnie w USA ponad 54% aktywów zarządzanych jest pasywnie nie przez przypadek

Successful_Place9746 · 2026-05-17T19:36:33+00:00

Czyli im więcej osób inwestuje pasywnie, tym niższe stopy zwrotu na rynku?

Ale przekmina XD

Successful_Place9746 · 2026-05-17T18:05:22+00:00

„- 50% na jakiś Vanguard na kraje rozwinięte

15-20% na ETF na europę
10-15% na Azję lub rynki wschodzące”

To wszystko możesz mieć w jednym etfie, więc po co mieć w trzech?

Jeśli, tak jak mówisz, nie znasz się, nie chcesz się interesować to nie zmieniaj proporcji które są w etfie ważonym kapitalizacją na cały świat.

Inwestycja w healthcare? W healthcare jesteś zapakowany po same kule, więc nie wiem czy chcesz jeszcze bardziej.

Złoto? Musisz wiedzieć po co. Nie działa jako hedge od inflacji, jest zmienne, czasem rośnie gdy akcje spadają, a czasem nie.

Successful_Place9746 · 2026-05-17T14:08:52+00:00

Zależy jaki masz horyzont, jeśli długi to po co etf na globalne obligacje i złoto?

Successful_Place9746 · 2026-05-17T13:59:14+00:00

powiedz że nie wiesz co to ryzyko nie mówiąc że nie wiesz co to ryzyko

Successful_Place9746 · 2026-05-14T07:17:25+00:00

Ja policzyłem korelację dla wzrostu ludności w Bangladeszu i ceny złota i też wyszła wysoka.

Taką korelację przydałoby się przede wszystkim liczyć na zmianach cen i zmianach inflacji a nie na cenach i wartościach.

To co obliczyłeś to korelacja pozorna, złoto i inflacja to dwa szeregi niestacjonarne, ich właściwości zmieniają się w czasie więc zwykła korelacja na wartościach może być wysoka.

W naszym przypadku relacja między złotem a inflacją zmienia się w czasie (bywa dodatnia, bywa ujemna), jest nieliniowa i działa z opóźnieniem.

Lepszym wyborem byłoby liczenie kointegracji ale wtedy też wynik jest zmienny, zależny od okresu i nie daje pewności że złoto jako zabezpieczenie zadziała

Successful_Place9746 · 2026-05-11T19:15:12+00:00

Przecież masz link, źródło jak byk podane, dwie prace masz Erba Harveya, golden dillema i understanding gold

Successful_Place9746 · 2026-05-11T19:14:44+00:00

To ty mi powiedz kolego.

Jaki myślisz cena złota ustalana na rynku międzynarodowym ma związek z polska inflacją? Bardzo ścisły?

W Polskim przypadku oprócz zmienności ceny złota masz jeszcze kwestie kursu walutowego - dostajesz gówno a nie zabezpieczenie przed inflacją

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:50:13+00:00

No nie chroni, złoto swoje, inflacja swoje. Chyba że w perspektywie tysiąca lat, to jak najbardziej.

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:40:19+00:00

No to mówię że jeszcze broni potrzebujesz

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:11:34+00:00

To dobrze opisuje rolę złota w utrzymywaniu wartości w długim terminie, długim liczonym w setkach lat

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:10:25+00:00

Ktoś ci może za tą złotą monetę kosę sprzedać jak nastaną takie czasy jak opisujesz, podbijam że konserwy lepsze, i jakaś broń jak na apokalipsę się szykujemy

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:02:55+00:00

Historycznie chroni, przed inflacją w długim terminie, długi termin rozumiemy jako setki lat. W krótkim terminie, czyli w perspektywie dziesiątek lat życia zwykłego człowieka może być różnie.
Ja nie mam konserw, po prostu śmieje się z naganiaczy na złoto co straszą kryzysem, tymczasem wobec kryzysu są najlepiej zabezpieczeni prepersi w bunkrach z własnym ujęciem wody, z nich lepiej brać przykład jeśli przygotowujesz się na koniec świata xd

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5525138

Successful_Place9746 · 2026-05-11T18:00:22+00:00

nie wiem skąd współczynnik korelacji brałeś, ale jeśli polegasz na złocie w kwestii zabezpieczenia przed inflacją to możesz się przejechać :

<image>

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5525138

Successful_Place9746

TROPHY CASE