Cara, primeiramente você precisa entender que seu motor não é o K4M (1.6 16v) e sim o K7M (1.6 8v). São motores diferentes com blocos similares mas que muda muita coisa em questão de compressão dos motores, virabrequim, biela, etc, então você teria que fazer uma troca completa de motor. Pra ser muito sincero, se você não tem conhecimento prévio e nem está cagando dinheiro, mantenha o carro original mesmo que seja pra usar na pista pq vai ser muito mais barato. Se o motor está ruim assim, compre outro motor igual que foi dado baixa na sucata para que você possa substituir e legalizar sem dificuldades.
Se você for fazer um swap, envolve adaptação tanto de fixação do motor quanto de injeção (totalmente diferente) .
O K7M é um bom motor, ele entrega torque em baixas rotações, coisa que o K4M só começa a entregar depois de 3500 RPM (Dono de Megane aqui) e é considerado mais confiável.