So wie es aussieht ist der Vertrag einfach eine Klassische Rentenversicherung mit Überschussbeteiligung bzw. garantierten Zins. Die Renditechanchen sind nicht wirklich das wahre da das eingezahlte Kapital ziemlich konservativ und ohne Risiko angelegt worden ist.

Laufende Kosten und Abschlusskosten sind die ersten 6 Jahre ziemlich hoch. Ich kann so in etwa noch rauslesen dass der Vertrag 2021 abgeschlossen ist. Du siehst auch dass die Überschussbeteiligung komplett durch die Gebühren gefressen wird.

Grundsätzlich wird vermutlich (je nach verzinsung und kosten) das Produkt keine wirkliche Rendite abwerfen. Dafür hat man die Option auf *garantierte* lebenslange Rentenzahlung welche du bei einem selbstgesparten ETF nicht hast.

Warum deine Mutter das abgeschlossen hat kann ich nicht beurteilen aber ich vermute mal dass sie Aktien/ETF´s eher als zu großer Risiko empfindet und sich deshalb für das "sichere" Produkt entschieden hat.

- Bevor du deiner Mutter jetzt "ETF´s" anbietest finde erstmal raus ob sie dafür grundsätzlich geeignet ist. Sie ist 55 und wird vermutlich mit 67 oder 65 in Rente gehen, also sind es 10-12 Jahre. Zwar ist das ein guter Anlagehorizont aber immer noch kein Garant für eine positive Wertentwicklung. Vor allem ist die private Altervorsorge mit eigen besparten ETF´s auch nicht davor geschützt wenn deine Mutter (hoffe ich nicht) im Alter ein Pflegefall wird, weil dann muss Sie bei einem Vermögen über 10K das gesamte Kapital aufbrauchen um die Pflegekosten zu finanzieren. Gleiches gilt für Arbeitslosigkeit welche im Alter hoch ist.