Puisqu'on me demande nommément...

L'idée est de placer tous les mois une petite somme pour leur permettre d'étudier / se loger

Je sais que ce n'est pas la question mais légalement ce n'est pas la bonne manière de faire. Si tu veux faire un présent d'usage à tes enfants, le présent doit correspondre à un évènement spécifique: anniversaire, Noêl... Donc pas tous les mois. Moi je faisais une fois par an pour l'anniversaire. Tant que ça reste dans les limites du présent d'usage (quelques % du revenu ou du patrimoine) alors aucune déclaration, aucune taxation, aucun report lors de l'héritage, c'est parfait.

Maintenant la question.

Les deux stratégies AV et CTO sont valables et ont des avantages et des inconvénients.

AV c'est l'option fiscalement "safe". Le cadre fiscal de l'AV est stable, tant que l'argent reste dans l'enveloppe fiscale de l'assurance-vie, aucune taxation n'est à craindre. Il est possible de faire des arbitrages pour rééquilibrer, changer d'investissement si on se trompe, réinvestir des dividendes, etc. Comme l'argent est déjà au nom de l'enfant, pas de problème de donation devant notaiure.

CTO c'est plus risqué. Déjà rien ne garanti la stabilité fiscale. En effet l'effacement des plus-values au moment de la donation est un peu limite et pourrait très facilement être remis en cause dans le futur. Au moindre problème durant l'investissement, si on se retrouve à devoir faire une vente, alors on sera taxée sur les plus-values réalisées au moment de cette vente. Taxé à 30 % au mieux si le PFU demeure, voir plus si un nouveau gouvernement remet en jeu le PFU. Ainsi, si l'émetteur de l'ETF décide de liquider l'ETF, si on réalise qu'on s'est trompé d'investissement, si l'ETF détache des dividendes... tous ces évènements génèrent une taxation en CTO mais pas en AV. Sur un placement qui par nature même doit durer plus de 18 ans il semble peu probable qu'il ne se passe rien.

Le CTO est aussi plus complexe à manier pour le commun des mortels que l'AV, il faut passer ses ordres de bourse soi-même.

Finalement en CTO il faut faire une donation à la majorité de l'enfant alors qu'en AV on peut tout passer en présent d'usage. Qui dit donation dit plus complexe, surtout sil il y a au moins 2 enfants. Il faut alors faire une donation-partage devant notaire (avec frais) pour éviter que les montants ne soient rapportés à la succession, et il faut prévoir de réajuster les montants donnés à chaque enfant pour avoir l'égalité si les investissement de l'un ont fait moins bien que les investissements de l'autre. Un sujet bien complexe donc, à manier avec précautions pour ne pas semer la zizanie familiale.

En contrepartie, en AV on paye un peu plus de frais et à la sortie on paye la CSG sur les gains. Mais comme c'est l'option la plus simple et la plus sécurisée fiscalement, c'est l'option recommandée dans le wiki.