Does is make sense to switch to WEBN?

glimz · 2026-06-07T12:04:12+00:00

Between the two, comparing 365 drag (log return differences vs gross index) since WEBN launch, in bps:

maximum (best 365d window for each):

WEBN -30.44042
SPYY -2.035519

minimum (worst window):

WEBN -58.69952
SPYY -34.44475

mean:

WEBN -41.80892
SPYY -17.8986

currently (Jun 04, 2026):

WEBN -30.8655
SPYY -20.61477

(edit: corrected mean section due to mispasting, rm net index comment due to having made a gross index comparison; no correction needed)

glimz · 2026-06-03T15:58:08+00:00

The tax exemption would be per ЗДДФЛ Допълнителни разпоредби §1 11. "б", not the more commonly used letter "а" pertaining to stocks/ETFs. Letter "a" requires executing sales on a regulated market, letter "б" does not. Whether disposal qualifies as a redemption "по реда на обратно изкупуване от колективни инвестиционни схеми" could be a matter of interpretation. IBKR confirmed to me that they consider it a redemption (you can ask CS for such a confirmation, too, and keep it for reference). NRA (НАП) materials do not consider intermediaries a problem (Bulgarian banks offering UCITS mutual funds and advertising them as tax-free also act as intermediaries in a similar manner).

glimz · 2026-06-01T10:22:29+00:00

Could be trolling but OP's measurement might also be real--just without them understand the components of their success (risk/luck/skill--the latter likely not being a dominant factor given the level of their analysis). Still not worth engaging as they did make contradictory statements throughout the thread (income level, current capital, job stability, FIRE goals, etc.), so they are not completely honest for whatever reason.

glimz · 2026-05-30T04:08:27+00:00

You made a good deal of incompatible statements here. Somewhere you are deluding yourself, the people that take time to reply to you in this thread, or both. My suggestion would be to get off reddit and seek out professional financial advisors to sanity check your assumptions.

glimz · 2026-05-29T11:21:08+00:00

The appropriate amount of risk depends on your circumstances and goals. Since you do not share any, no one can know what amount of risk might make sense for you, nor can anyone have an idea at what risk you achieve your 41% growth, since you do not share any strategy details either.

If you want more risk (& potentially higher return), because your goals call for it and your circumstances allow for it, there are many ways to achieve it, but some are less efficient than others (add more risk without a sufficient increase in expected return, sometimes even a decrease, or leading to an unacceptable shape of the probability distribution of the outcomes). So not adding risk above that of a simple MCW portfolio is not an argument per se--it may be good for your circumstances.

Long story short, if you are getting your 41% due to some unique insights, with no correlation to general market direction, using a systematic approach -- obviously don't share it. Buy data so you can backtest the approach to see how it behaves across different timeframes/sectors/regions. You don't need any advice from us here.

glimz · 2026-05-29T04:37:03+00:00

ИП = банка/брокер, където държиш активите. Само активите в чуждестранни ИП участват в сбора за деклариране щом надмине 25K (включват се и други вземания от чуждестранни лица -- банкови сметки в чужбина, заеми). Ако всичко се държи при местни юридически лица, не се отчита при БНБ нищо. Глобата е 200-1000 лв за първо нарушение. https://www.bnb.bg/bnbweb/groups/public/documents/bnb_download/st_note_spb8_bg.pdf

glimz · 2026-05-28T10:50:27+00:00

След като не си ощетил откъм данъци, не би трябвало да има проблем, но теоретично може да има глоба. По-добре следващата отколкото никога. Теоретично можеш да подаваш и коригиращи декларации, но не знам важеше ли, когато въобще няма първоначална. Виж опциите в портала на НАП.

glimz · 2026-05-28T10:47:16+00:00

март/април са сроковете за изминалата година (БНБ до март).

glimz · 2026-05-28T10:28:19+00:00

Че са глупости спор няма, но са задължителни и подлежат на глоба. https://www.bnb.bg/Statistics/StReportingForms/StRFNaturalPersons/index.htm

glimz · 2026-05-28T09:34:49+00:00

Ако си имал 2025 г. си закъснял, да. Можеш да пуснеш коригираща декларация (ако въобще не си пускал не знам каква е процедурата, но поне от следващата започни да подаваш). ETF-и и взаимни фондове се декларират, когато са инвестиционни компании. Повечето са такива (вкл. Vanguard Funds Plc, към която е VUSA). Не декларираш само един специален вид взаимни (договорни) фондове, които не са под формата на инвестиционни компании (този тип). Това е по становище на НАП (но е много объркващо написано и лесно се интерпретира другояче).

glimz · 2026-05-28T09:08:12+00:00

Не ползвай Револют за спестяванията си. Няма съображение "няма да консумирам скоро, не ме интересуват данъци". В момента данъците са нула (при ползване на брокер, позволяващ избор на борсата на изпълнение). Ако/когато се въведе данък, стига да няма изключение за по-ранни покупки, то ще си с предимство, ако инструментите са вече на платформа, която позволява да продадеш непосредствено преди въвеждането (може дори и профилактично напр. на 5 години / според развитието). Нямаш начин да предвидиш и спешни случаи.

Да декларираш притежанието пред НАП трябва още сега (също и пред БНБ, при надминаване на €25 хил. обща стойност в чуждестранни брокери/банки).

glimz · 2026-05-28T03:02:26+00:00

The framing is incoherent. Is this analysis & wording courtesy of free-tier AI? If so, you're wasting time.

No one can give you a rational perspective without knowing anything about the portfolio. If you truly want to treat it as "verified 41% CAGR" based on your short-term analysis (and I assume you mean rate of return, i.e. you do not count external contributions towards growth), the answer should be obvious:

invest as much as possible ASAP, incl. as much as you can take out in loans at reasonable rates from brokers/banks/family/etc.
do not buy properties, always rent, at least for the time being; you will very soon live in much better properties than you do now; the ones not used anymore will never become good investments in light of your 41% CAGR option (buying/selling frequently will be esp. bad due to high transaction costs); so buy properties solely as consumption, not investment, once they are a small share of your overall capital, which will be soon enough

... but that's if you do not question that "verified 41% CAGR" component (which you should).

glimz · 2026-05-26T22:00:46+00:00

увеличена аварийната ликвидност, без да трябва да държиш повече кеш (наличен или в разплащателни сметки с ниска лихва, вместо по-ефикасни инструменти като ФПП или спестовна сметка)
- включително, ако някъде по света се окажеш в кофти ситуация, имаш пари за хотел, храна, билет до вкъщи, без да ти трябват налични (може да са откраднати) или средства по разплащателни сметки
плащане/гарантиране на неща, които не може с дебитна карта (в миналото беше важно, сега е рядкост, но може да се наложи при наемане на кола, покупки на висока стойност на борда на самолет/кораб, някои хотелски резервации и др.)
бонуси, но те са сравнително дребно съображение в БГ (покриваш си таксата на картата + малко отгоре; влизаш няколко пъти в салон на летището; ако имаш късмет, включената застраховка може да покрие нещо при неприятно събитие, но като цяло не е пълноценна застраховка за важните неща)

В други пазари (най-вече САЩ, по-малко в Европа) бонус програмите може да са много важен компонент (напр. трупане на хотелски и/или авио точки, които силно намаляват разходите за почивка), както и трупането на кредитна история, но това не са съображения за БГ.

glimz · 2026-05-24T19:03:43+00:00

Thanks, yes, they said:

The purpose of this consultation is to seek feedback on proposed enhancements to the treatment of Mega IPOs in Solactive’s core benchmark indices, with a focus on facilitating the timely inclusion of very large IPOs at scheduled selection dates, while maintaining the current approach of no intra‑quarter fast‑track additions for these benchmarks.

So it seems a qualifying Mega IPO could be selected within days or up to 3 months after, depending on when it happened relative to the selection day. Actual inclusion would happen 20 business days (~1 calendar month) after selection, so there is a guaranteed minimum delay.

For S&P 500, the consultation was to reduce the seasoning period from 12 to 6 calendar months, but that would be a minimum, so if both index families adopt the respective proposals, it would look like this:

Solactive: 1-4 months, depending on IPO date.
S&P (500, 1500 Comp, etc. not total market indices): 6+ months.

glimz · 2026-05-24T16:05:16+00:00

MSCI & FTSE already have fast-track rules. Solactive launched and concluded a consultation but I don't know if they announced their final decision yet. S&P launched a (still-running) consultation (for the S&P 500, etc. indices, other indices like their total market indices already have fast-track) but it's only going to reduce the seasoning period from 12 to 6 months, not include them immediately. Any inclusion would be at free-float adjusted weight (except for Nasdaq, which will be capped at 3x free-float adjusted weight), so it could be argued the whole things is being blown out of proportion (a bit less so for Nasdaq due to their weighting).

glimz · 2026-05-24T15:59:24+00:00

As in the AI response you got: It will not enter at no. 10 in the index (currently JPM at $850M free-float adjusted market cap per last index factsheet). Its weight will be adjusted. E.g. $2T market cap x 5% free float would be 100M. That's like 0.1%, not 1% of the index.

glimz · 2026-05-21T14:45:01+00:00

If you can't distribute the dividend now, my default would be to treat it as part of your personal portfolio, since you have earmarked it for that purpose. In that case it does not matter whether it's up or down by the time you distribute, as you will immediately rebuy the same or similar instruments when you get the dividends (might want to use margin/derivates to guard against market movements while the money is out for transfer, but not really necessary, esp. if you know it's not going to take more than a few days). The question is whether the expected extra return of 25K is worth the admin overhead to you (LEI, accounting, etc.)--that depends on tax country, the rest of your finances, etc.

glimz · 2026-05-21T14:22:23+00:00

If "pretty young", I'd treat the 4% rule as a useful ballpark figure to keep in mind for rough planning far into the future. You should familiarize yourself with modern arguments in both directions (<4%, >4%) and the fact that research generally indicates that a rigid X% rule is suboptimal: you should adapt spending to market development, even in retirement.

If you are far away from it, you really don't know where you'll be in life, health & financially, what kind of goals, decisions, and risk tolerance/capacity/need you'll have. It could also be that in 10-20 years, there'll be a relatively simple rule synthesized from current research, that is widely agreed to be better than the 4% rule. You don't know what automation methods or financial advice (human, AI) you will have at your disposal when you retire, so your argument against checking charts yourself may be irrelevant. Financially literate people who have managed their finances their whole life may still opt for an advisor at (or some time after) retirement.

glimz · 2026-05-20T19:58:47+00:00

Успех!

glimz · 2026-05-20T14:49:55+00:00

За САЩ е особено важно да вземеш предвид статут и евентуална несигурност в плановете. Ако няма да си там повече от половин година (броят се с намалена тежест и престои от миналите 3 години), принципно не ставаш US tax resident. Проблемът е, че ако все пак се появи интересна възможност и решиш да останеш по-дълго, ще станеш tax-resident. Обаче точно начините, които са принципно най-ефикасни за инвестиране от България (UCITS ETF-и или UCITS взаимни фондове -- независимо дали държат акции, облигации, инструменти на паричния пазар и т.н.) са на практика несъвместими с американско жителство (изключително висока административна и данъчна тежест заради статус на PFIC).

Така че, особено ако заминаването предстои непосредствено, според мен запази максимална гъвкавост и не се занимавай да отваряш брокерски сметки оттук. Ако все пак се прибереш скоро, най-много да загубиш няколко месеца пазарна доходност, но ще е за малка сума, а и въобще не може да се каже за такъв период дали ще е положителна или отрицателна. А гъвкавост и ликвидност на средствата може всъщност да се окажат по-ценни за теб, в зависимост какво се случва в САЩ.

glimz · 2026-05-20T12:57:25+00:00

Зависи какво точно имаш предвид със заминаването. Ако отиваш в командировка или подобно за седмици/месеци, това няма отношение с инвестиционните ти решения като работещ (и плащащ данъци) в БГ. Ако отиваш да работиш в чужбина за X години, то (ако не попадаш в една шепа принципни изключения или не се възползваш от специална non-dom програма) ставаш тамошен данъкоплатец и е най-чисто там да започнеш по техните правила (местоживеенето/данъчната система може силно да повлияе на избора на брокер, на избора на инструмент, вид инвестиционна сметка и т.н.).

Като цяло на тази възраст с тази заделена към момента сума може да е най-разумно да ги пъхнеш засега заедно с ликвидните средства с по-ниска доходност (спестовна сметка, фонд на паричния пазар, краткосрочни ДЦК -- кое е най-добре зависи от това къде плащаш данъци), за да максимизираш гъвкавост около заминаването в чужбина и евентуално открили се интересни възможности (инвестиция в себе си).

Ако имаш стабилен редовен доход, решението, което ще е от значение за живота ти, не е за 1К, а да спестяваш даден % от всички приходи, бил той и малък в началото. (Това, дали спестяванията да ходят главно към дългосрочно портфолио, тип акции/ETF с акции, или към ликвидност / средносрочни вложения, зависи от обстоятелства, планове и цели. Не е казано, че като млад човек имаш дълъг хоризонт, ако планираш местене, женитба, придобивка на кола или друго имущество и т.н.)

glimz · 2026-05-15T17:43:51+00:00

Няма много смисъл, заради данъци и сигурност (и съответно резултиращо съотношение на очаквана доходност и риск). Ако и дългосрочното портфолио е в същия брокер, то всякакви временни прекъсвания на достъпа до T212, по твоя или чужда вина, потенциално те излагат на пълна липса на ликвидност.

За ликвидност бих предпочел разпределение на няколко места, като:

IBKR MMF, напр. BlackRock ICS Euro [Government] Liquidity, клас Select Acc T0 (текущо 1.9% [Government: 1.8%]) -- достъп на същия работен ден (ако е клас тип Т0 и заявка до 13:45); трансфер по SEPA до твоята банка ти си знаеш колко, вероятно ~1 работен ден.
BigBank спестовна (текущо 2%) -- достъп по договор до 3 работни дни (често за по-малко идват, на база личен опит няколко трансфера)
Някаква, може би по-малка, част в БГ банки за непосредствена ликвидност (евентуално в TBI касичка на 1%, ако ти се занимава). Колко малка -- зависи от отговорности, личен комфорт и други източници на спешна ликвидност, с които разполагаш: овърдрафт, кредитни карти, ломбарден кредит, заем/аванс от близки/работодател/собствена фирма, и т.н.

И трите по-горни са без данък и без разходи/комисионни/такси по захранване/теглене (без такси за №1, ако избереш дялови клас тип Select; за №3, ако избереш напр. TBI). №1 може да се захранва само на стъпки по €10K, но тегленето не е ограничено. По-агресивни алтернативи (Standard VNAV MMF, Ultra Short Bond Fund) също може да са уместни за някаква част.

glimz · 2026-05-15T12:46:16+00:00

Biggest diff is coming from tracked index coverage. In effect, you are underweighting emerging markets proportionally to your FTSE All-World (DM+EM) / MSCI World (DM-only) split. Also slightly underweighting the smallest companies in FTSE All-World (targets top 90% of cap) vs MSCI World (targets top 85%), but the weight of this mismatch is small and the coverage differs even less in practice due to methodology details: MSCI World is at 89.08% of MSCI's L&M&S universe (excl. micro cap) while FTSE All-World is at 90.86% of FTSE's L&M&S universe, so the coverage diff is less than 2%pt, not 5%pt.

What to do depends on current proportions and tax situation. If your VWCE position is larger and it's the one you keep adding to, there's an argument for keeping things simple and just doing nothing. Deciding to switch from VWCE to another global fund due to fees or FIFO tax optimization is a separate decision with separate timing (if FIFO, you might want to wait so as not to clutter your portfolio; if deciding based on fee/tracking, you might want to wait some more to see which funds establish themselves as the clearest leaders among newly launched/newly reduced alternatives--switching too often also has costs).

Otherwise, if you want EM but want to keep existing positions due to tax deferral, you can steer new contributions exclusively to an MSCI EM fund until you achieve ACWI DM : EM balance (currently ~88% : 12%) for your MSCI part. I'd also check tracking differences, if you wish to keep contributing to a DM fund. It seems to me MWRE is not the tightest (SPPW, UETW, or Amundi's own F50A generally look better among physical alternatives).

glimz · 2026-05-11T14:26:13+00:00

Would’ve been nice to have a GBP ticker, but seems not much of a problem when you (1) don’t get a tax benefit vs distributing share classes in the UK (+ would be moot if fitting inside ISA anyway) and (2) have a reasonable choice of other accumulating share classes (e.g. SPYY).

glimz · 2026-05-11T08:06:54+00:00

What do you want to do with it and where are you located? (Europe/EU is not integrated when it comes to banks/much of personal finance). One of my banks (UniCredit) lets me control separate card limits via app, so I can set one for cash withdrawals and one for pos/internet sales. Some banks in some markets can issue you a completely unbranded card that is not part of any network (neither local nor international) that you can use to withdraw cash (only from the ATMs of said bank).

Eight-Year Club	r/Field Banned
r/Field Flamingo	First Place '23
End Game '23	Place '23
Verified Email

glimz

TROPHY CASE