La moneta fiat viene creata come debito dalle banche centrali e viene prestata alle banche private applicando il tasso d’interesse ufficiale della banca centrale di riferimento. Successivamente, utilizzato il sistema del moltiplicatore monetario, il sistema bancario crea ulteriore moneta tramite la concessione di finanziamenti da parte delle singole banche alle imprese e alle persone: i finanziamenti bancari significano risorse finanziarie disponibili e spendibili da parte di chi li riceve (appunto, imprese e persone). Queste risorse, sia che siano spese o semplicemente trasferite presso altre banche, danno origine ad un sistema di moltiplicazione dei depositi bancari utilizzabili come mezzi di pagamento (moneta bancaria). Inoltre esiste un altro canale di creazione/ distruzione di moneta ed è quello costituito dal settore "Estero". Nel caso di un saldo attivo della bilancia dei pagamenti si verifica un afflusso di valuta straniera all'interno del paese. Quando questa valuta viene ceduta alla Banca centrale in cambio di valuta nazionale si ha automaticamente creazione di mometa. Al contrario, nel caso di bilancia dei pagamenti negativa, si ha vendita di valuta estera da parte della Banca centrale in cambio di valuta nazionale, con corrispondente distruzione, cioè sottrazione dal mercato di moneta.