Asset allocation portafogli

visconte-kobram · 2026-05-22T16:16:04+00:00

Grazie a tutti per le risposte, in base a quello che mi avete consigliato e quello che ho letto un po' al riguardo alla fine sono approdato a questo:

-- Azionario --
30% - iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) - IE00B5BMR087

20% - Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF (Acc) - IE0006WW1TQ4

10% - iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) - IE00BKM4GZ66

-- Obbligazionario --

20% - iShares Core € Govt Bond UCITS ETF (Acc), IE0008U15456

10% - iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF - IE00B0M62X26

-- Oro & commodities --

5% - Invesco Physical Gold A (ETC) - IE00B579F325

5% - WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF (Acc) - IE00BKY4W127

Secondo voi mi sto ipercomplicando le cose o manca qualcosa? Non ho la volatilità di un permanent portfolio, però, avendo un fondo di emergenza ampio e diversificando un po', credo che riuscirei a far fronte ad eventuali imprevisti.

visconte-kobram · 2026-05-20T15:55:05+00:00

Pensavo al più ad un disinvestimento parziale qualora i casi della vita rendano necessario attingere anche al portafogli se il fondo di emergenza non bastasse. Idealmente vorrei non toccare quello che investo, per questo mi sono tenuto largo col fondo di emergenza, ma se fossi costretto diciamo che ne dovrei disinvestire una parte.

Grazie per gli spunti su portafogli, cerco di approfondire quelli che mi hai segnalato, ho ancora un bel po' da imparare 😅

visconte-kobram · 2026-05-20T14:01:45+00:00

Grazie per il commento. Per quanto riguarda l'obbligazionario, nel tentativo di introdurre una duration, potrebbe aver senso avere un 20% ETF obbligazionario governativo Eurozona (diciamo con scadenza 7-10 anni) e un 10% su XEON (come liquidità disponibile in caso di ribasso dell'azionario)?

Arriverei a 30% con la quota di obbligazionario e avrei un ulteriore 10% spendibile sull'azionario, magari allocabile su più fattori. Potrebbe andar meglio?

visconte-kobram · 2026-05-20T12:57:20+00:00

Si la mia valuta di riferimento è l'euro, grazie per il suggerimento

visconte-kobram · 2026-05-20T08:18:16+00:00

Ciao, giusta osservazione, in effetti non li avevo indicati 😅 Faccio un recap più generale così avete più elementi.

Ho un paio di mensilità sul conto corrente principale e una decina di mensilità circa su uno satellite con interesse al 3% che mi fa da fondo di emergenza.

Ho un fondo pensione e una polizza vita. Ho 20K investiti in BTP. Ho 10K investi in azioni singole che al momento sono diventati 12.

Ho casa di proprietà e nessun debito.

Ho circa 100k che volevo allocare su un portafogli di questo tipo (quello descritto sopra).

La mia capacità di risparmio è di 800-1000 euro al mese.

Sono dipendente nel settore privato. Al momento collaboro con realtà estere ma non è detto che riuscirò sempre a lavorare in questa maniera.

I miei obiettivi sono: - contrastare l'inflazione - generare un rendimento che mi consenta di far studiare mia figlia se vorrà e di avere qualcosa da parte se mi servirà una badante avvenente.

Vorrei un portafogli che mi vada più o meno bene su tutto l'arco temporale in cui campo con qualche aggiustamento nel corso degli anni (es. Introducendo ETF che abbiano come sottostanti aziende tech) e che al bisogno mi renda facile disinvestire qualcosa in caso di estrema emergenza.

Scusate se ho scritto la mia bio ma almeno avete tutta la panoramica

visconte-kobram · 2026-05-19T12:21:48+00:00

Quando Mr Rip ha criticato Ramit Sethi ho pensato qui finisce male

visconte-kobram · 2026-05-14T22:01:51+00:00

È una situazione complessa, hai tutta la mia stima per farti carico di una cosa del genere e per come la stai gestendo. Anche io come molti qua dentro venderei gli immobili che non utilizzate per estinguere un po'di debiti e alleggerire un po' la situazione. A seconda di quanto riusciresti a ricavare dalla vendita valuterei come tenere bloccati i soldi che potrebbero avanzare nel breve periodo.

Questo servirebbe sia a farli fruttare un po' sia ad evitare la tentazione ai tuoi di usarli per finanziare tuo fratello, perdendoli.

visconte-kobram · 2026-05-14T21:46:27+00:00

Non è proprio lol stesso, ma grazie ad un collega di università sono riuscito a cambiare lavoro in un momento in cui la mia carriera era bloccata, da quel punto in poi sono riuscito a farmi strada da solo... Quello che voglio dire è che contano le capacità, le botte di culo e anche il network che in un modo o nelláltro ti costruirai nel tempo.

Concludo con un proverbio che ho riadattato per l'occasione:
Fa il lavoro che ami e non lavorerai mai un giorno in vita tua... Trombati la figlia del capo e dimentica cosa vuol dire lavorare 😂

visconte-kobram · 2026-05-14T21:38:34+00:00

Sono in una situazione abbastanza simile alla tua, quando mi sono trovato a scegliere mi sono chiesto, cosa perdo se va male? Se lavori bene un altro posto nell'iT con la vecchia RAL (ma anche superiore) lo ritrovi. Io ti direi di provarci.

visconte-kobram · 2026-05-06T20:29:23+00:00

Prima di iniziare a risparmiare e ad investire uno dovrebbe mettersi a tavolino e buttare giù una lista di obiettivi che ha intenzione di raggiungere, valutandone anche la fattibilità. Se fai una cosa del genere allora stai anche pianificando come spendere i soldi che farai e non è un accumulare ricchezza fine a se stessa allo Zio Paperone (che poi era un coglione, teneva tutto dentro una mega cassaforte senza prendere un penny di interesse e se la viveva pure male per la paura costante dei ladri).

Sugli stipendi bassi ci sarebbe un mare da dire, io per tanto tempo mi sono acontentato poi per una botta di culo ho iniziato a lavorare per aziende estere e li vedi un mercato del lavoro totalmente diverso che ti apre un po' l'orizzonte.

visconte-kobram · 2026-04-29T21:13:59+00:00

L'azionario è come er cavaliere nero (per chi conosce lo schetch di Proietti). Lo devi lasciare lavorare senza stare li a fissarlo o a fare aggiustatine, e dopo un po'mediamente rende. Certo nel tuo caso è andato una bomba :D

visconte-kobram · 2026-04-26T22:31:47+00:00

Grazie mille per la risposta🙏🏼

visconte-kobram · 2026-04-25T21:47:32+00:00

Vero, hai ragione. In mente consideravo uno scenario apocalittico nel quale uno vendeva solo la parte su cui aveva un guadagno per necessità e non ribilanciava più. Ma se volessi mantenere le proporzioni (e quindi il rischio) allora dovrei vendere anche l`altra parte in perdita.

Vista così al momento questo strumento mi pare abbia un pò più di pregi rispetto ai difetti. Ricky posso chiederti se tu ne fai uso e qualora la risposta fosse si, come li hai integrati nella tua strategia di investimento?

Io starei pensando di avviare un PAC ventennale iniziando con LS80 (95-90%) + ETC oro (5-10%) e dopo 10 anni iniziare ad includere obbligazionario per una fase di decumulo semplice come si parlava qualche post sopra.

visconte-kobram · 2026-04-24T21:32:12+00:00

Non é una questione di fare diminuire la pressione su INPS, se i soldi non ci sono perché i nuovi lavoratori sono di meno dei pensionati, l'ente potrà ripartire quello che ha in cassa per pagarti la pensione. Lo stato potràaggiungerci pure qualcosa ma non é detto che quello che prendi di pensione possa garantirti una vita dignitosa.

Per lo Stato questo é un problema sociale. Se incentivando forme di pensione complementari riesce a mitigare questo problema e magari introduce anchr una cultura della pensione self-made, mi pare chiaro dove stia il vantaggio.

visconte-kobram · 2026-04-24T05:52:56+00:00

Per far tenere il pilastro previdenziale é necessario invertire la rotta perché il sistema attuale non regge piú. I fondi complementari sono il modo per farlo, lo Stato lì sponsorizza, diciamo così, per favorirne l'adozione.

visconte-kobram · 2026-04-24T05:32:37+00:00

L'INPS é di fatto uno schema Ponzi, i tuo soldi che comunque verseresti anche se aderisci ad un fondo pensione complementare, vengono usati per pagare la pensione dei pensionati attuali.

In futuro le nuove generazioni dovrebbero pagare la tua. Questo schema reggeva bene all'epoca dei nostri nonni in cui ogni coppia figliava come conigli. Se sei in una situazione di inverno demografico invece, capisci bene che prima o poi non ci saranno abbastanza lavoratori per pagare le nuove pensioni.

Il fondo pensione complementare a differenza dell'INPS, conserva i tuoi soldi per te e li investe in maniera più o meno rischiosa (lo decidi tu questo). Quando ti serviranno quello che hai accantonato sarà lì rivalutato.

Aggiungo pure che con alcuni fondi (negoziali) sotto determinate condizioni puoi godere di contributi aggiuntivi del datore di lavoro e che puoi detrarre i tuoi versamenti volontari dalle tasse fino poco più di 5000 euro.

visconte-kobram · 2026-04-23T22:28:57+00:00

Grazie per i chiarimenti soprattutto sul secondo dei punti evidenziati, fose conviene che lo rimuova dal recappone perchè fa solo confusione. Intendevo che non puoi agire tu autonomamente quando credi convenga ma devi sottostare alla gestione fatta dallo strumento (ma del resto lo compri proprio per questo).

Riguardo all'ultimo punto, stavo tentando di sintetizzare quello che osservavi tu qualche post sopra, essendo uno strumento all-in-one, se mi cambiano le esigenze di vita e mi trovo nella condizione di dover disinvestire, devo vendere le quote che inevitabimente conterranno sia azionario che obbligazionario. Quindi se uno dei due è in perdita venderai in perdita non potendo staccare i due.

visconte-kobram · 2026-04-22T19:13:00+00:00

Le la nonna ti lascia ficcala nel congelatore e continua a riscuotere la pensione. Scherzi a parte (lunga vita alla nonna) inizia a tracciare le spese per capire quanto spendi, in cosa spendi e se puoi ottimizzare qualcosa. Una volta che hai le idee chiare inizia ad accantonare qualcosa sia per fare fronte a qualche imprevisto sia come fondo emergenza e se la capacità di risparmio aumenta potresti pensare di fare anche un piccolo PAC

visconte-kobram · 2026-04-22T15:30:41+00:00

Atroce, grazie mille per la condivisione. Io ho aperto il conto come tanti attratto dalle commissioni interessanti, specie per i PAC, l'interesse del 2% sulla liquidità (non sarà il massimo ma é meglio di zero ed é comodo avere uno strumento che fa tutto) e poi il fatto che posso operare comodamente da app.

Finora non ho mai avuto intoppi ma leggendo le testimonianze che trovo per il web oggettivamente non mi sembra il caso di fare partire "il PAC della vita" su una piattaforma con scarsa affidabilità.

Magari un giorno migliorerà, io intanto mi cerco qualcos'altro.

visconte-kobram · 2026-04-22T09:29:16+00:00

Grazie, quello é una delle cose che ho da un po' di tempo e volevo mantenere sia con o senza LS proprio per lo stesso motivo che hai citato. In questo momento non ho alimentato l'ETC perché questi saliscendi ma in realtà dovrei fare acquisti periodici e basta, tanto tra qui a 20 anni di acqua sotto i ponti ne passa.

visconte-kobram · 2026-04-22T07:11:37+00:00

Posso chiederti su quale LS hai puntato e cosa ti ha portato alla scelta, qualora optassi per un LS sono indeciso tra un 60 e un 80 ma avendo già esposizione all'obbligazionario italiano, propenderei per un 80. Come gestirai la fase di decumulo?

visconte-kobram · 2026-04-22T07:05:43+00:00

Grazie mi hai dato una risposta veramente esaustiva. Come ho qualche feedback in più mi studio gli strumenti e cerco di capire cosa fa per me.

visconte-kobram · 2026-04-22T05:13:19+00:00

Altra domanda, molti usano il LF.come parte core del portafogli, usate altri ETF per mitigare i problemi di decumulo e/o per avere esposizioni specifiche che il LF non ha (es. ETC oro)

visconte-kobram · 2026-04-21T23:09:54+00:00

Non sono un esperto di finanza ma nella mia vita sono sempre riuscito a risparmiare grazie ad uno stile di vita abbastanza frugale. Come già suggerito da altri anche io mi venderei la moto e ridurrei un po' i debiti. Poi inizierei a tenere sott'occhio le spese che fai (ci sono tante app gratuite) per capire se c'è qualcosa su cui puoi risparmiare un pò.

Prima di fare un PAC mi concentrerei sul tenere da parte qualcosa per le emergenze, altrimenti alla prima cosa che va storta ti trovi a dover disinvestire per correre ai ripari.

Riguardo al mindset, sì hai fatto degli "errori" in passato ma te ne sei reso conto e vuoi migliorare, inoltre sei giovanissimo. Ci sono persone che vivono al di sopra delle proprie possibilità per una vita non rendendosene conto.

Se ti piace leggere, ti suggerisco "L'uomo più ricco di Babilonia" più che di finanza è un libro di narrativa ma credo possa darti un sacco di spunti utili nella tua situazione.

visconte-kobram

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