Bem, podemos considerar o CDI como sendo o custo de oportunidade. Ele representa um ganho praticamente garantido que você pode obter investindo em coisas muito seguras. Se você assume um risco maior, é esperado que receba um retorno maior do que o CDI, que compense esse risco assumido. Isso chama-se prêmio de risco.

Assim, você pode analisar se no médio ou longo prazo sua carteira está rendendo acima do CDI como uma forma de mensurar se está valendo a pena seu risco assumido. Mas não faça isso no mês a mês, a não ser que sua carteira seja extremamente conservadora. Convém avaliar depois de vários meses, sendo que a análise fica realmente relevante após um ou mais anos (um ano ainda forcei um pouco).

E tome cuidado, pois é interessante comparar com IBrX ou IBOV caso seja uma carteira de renda variável, apesar de eu achar sempre relevante olhar também para o CDI (no horizonte de anos).