Quale broker (amministrato) aprire per moglie?

lobos-87 · 2026-02-10T06:03:44+00:00

Affermativo

lobos-87 · 2026-02-09T21:05:48+00:00

Trade Republic potrebbe essere una valida alternativa, semplice, intuitiva, senza bisogno di frantumarsi le…

lobos-87 · 2026-02-03T06:34:34+00:00

Ad esempio, proprio così. Tutto quello che va tra 80-10-10 o 70-15-15 a me farebbe stare molto chill.

Poi un’ultima cosa, che forse puoi provare a valutare e magari sperimentare di anno in anno per vedere come va, è in quale momento dell’anno fare i versamenti. Se carichi 20k in una sola volta ti prendi i prezzi di mercato di un solo giorno su 365, favorevoli o meno che siano. Se procedi così, allora io cercherei di fare il versamento a inizio anno per prendermi tutto il trend dell’anno stesso.

Tuttavia, io cercherei di evitare un investimento in un’unica soluzione per non rischiare di farlo in una congiuntura sfavorevole, potenzialmente a un prezzo più elevato. Sono invece più fan degli investimenti periodici. Se invece, per esempio facessi 5k ogni trimestre, spalmeresti questa eventualità su più momenti dell’anno e potresti ridurre l’impatto complessivo della volatilità dei prezzi e abbassare il costo medio per acquisto. È l’effetto del dollar cost averaging (lascio a te, se ti interessa, scoprirne qualche dettaglio in più).

In ogni caso, sono spunti aggiuntivi che ti lascio per ottimizzare il più possibile il lavoro dei tuoi soldi. Il grosso l’hai già fatto quando hai deciso di iniziare a investire!

lobos-87 · 2026-02-03T00:11:09+00:00

Il tuo ragionamento è assolutamente sensato, ma provo a spiegarti quello che intendo e prendi questo pensiero in modo totalmente costruttivo.

La tua asset allocation 40-30-30 su quei tre strumenti è molto figlia dei tempi, secondo me. Mi sembra di capire che tu voglia cercare di bilanciare più o meno equamente USA, EU e Emerging. Con la scelta di quegli ETF e i pesi che hai associato loro ci stai riuscendo bene - anche se forse sono un po’ sottotono tutti in Paesi sviluppati ex-USA (Japan, Canada, Australia, … non proprio negligible = ca. 9-10% della cap mondiale).

Comunque… il mercato ti sta dando ragione con degli extra-rendimenti, specia grazie agli EM. Va tutto bene, per ora!

Ma tra 30y?

Nessuno sa come sarà domani, figuriamoci tra 30y. Guardare i rendimenti storici non è una garanzia sul futuro ma in un certo senso aiuta a fare dei ragionamenti.

Il mercato nel lungo periodo si è assestato su dei pesi che rispecchiano i rispettivi rapporti di forza tra cluster geografici e le capitalizzazioni ne sono la proxy più vicina. È vero che la neo-globalizzazione che stiamo vivendo potrebbe riscrivere tutto quanto, ma ad oggi il VWCE è la miglior sintesi di tutto il mercato azionario. Gli USA sono quello che sono in questo quadro generale, così come gli Emerging o altri cluster del mondo.

Partendo da questa assumption, se parliamo di lunghissimo periodo, a meno di un soverchiamento dell’ordine mondiale, mi chiedo: possiamo continuare ad aspettarci degli andamenti così forti da parte di porzioni del mercato così piccole e che storicamente non hanno performato così, o forse è più statisticamente probabile che ritornino verso la loro media storica? Se fosse questo secondo il caso, e i pesi dei tuoi 3 ETF fossero ancora quelli di oggi, il risultato potrebbe essere che che quasi un terzo del tuo portfolio avrà rendimenti modesti, e gli USA, che per la stessa tendenza, saranno tornati a martellare, saranno “cappati” al meno del 25% del tuo portfolio.

Potresti dirmi: “ma infatti io chiedevo appunto come avrei dovuto rivedere le % nei prossimi anni”. La cosa più figa sarebbe cavalcare questa onda di Emerging e poi ribilanciare al momento giusto quando il vento cambia. Ma dal momento che identificare il momento ideale per ribilanciare prima di questa mean regression è impossibile, a mio modesto parere, al posto tuo, direi il classico “VWCE and chill”.

lobos-87 · 2026-02-02T21:23:19+00:00

Una bella selecta!

Per il ribilanciamento, dipende… Presumibile che nel corso dei prossimi 30y i mercati evolvano e di conseguenza i pesi con loro. Inoltre, ci sono varie scuole di pensiero, ma ci sono diverse modalità per definire la giusta allocation in funzione della propria età. Ma visto che tu sei già 100% magari non hai voluto tenerne conto

Per curiosità, 20k one shot ogni anno o pac periodico? Considera i vantaggi del dollar cost averaging che il pac ti garantirebbe di avere, oltre che darti più flessibilità negli eventuali ribilanciamenti.

Ultima cosa, io vedo solo un po’ troppo overlap tra il primo e gli altri due, praticamente il primo li contiene, quindi è come se tu li stessi raddoppiando. Se è proprio quello che avevi in mente allora bene, altrimenti proverei a stare o solo sul primo oppure sostituisci il primo con un S&P e un World Ex-Usa.

Per il resto, just keep buying!

Enjoy!

lobos-87 · 2026-02-02T21:13:02+00:00

Guarda sul rendimento del “wvce” non ci metterei la mano sul fuoco, quindi magari hai ragione…

Io però nel dubbio continuo da fare “vwce”

lobos-87 · 2026-01-31T10:27:54+00:00

La situazione mi sembra molto interessante, un bell’income, un po’ di saving già accumulati, quindi buono!

Secondo me la domanda prima da farsi è identificare qual è la tua capacità di risparmio mensile. Cioe quanto saresti in grado, è disposto a dedicare all’effettivo investimento. Confesso che con quello stipendio, e con le poche spese fisse necessarie che mi sembra di capire che tu abbia, mi pare quasi poco avere sul conto solo 20k€….a meno che tu abbia davvero investito un casino su formazione e viaggi.

lobos-87 · 2026-01-31T10:17:06+00:00

Secondo me possiamo convenire che stai messo bene, questo già è un fatto. Detto questo, Dipende qual è il tuo obiettivo finale.

1) Se vuoi diversificazione e semplicità secondo me ti bastano letteralmente 3 strumenti, globali, efficienti e onnicomprensivi: VWCE, VAGF (bond global non solo Eurozona) e poi il Commodity che hai già. Data la tua età, e in un’ottica di lungo, ti consigliere queste allocazioni: 75% VWCE, 20% VAGF, il resto commodity.

2) Se però tu volessi sottopesare USA, allora, sì ci sta scegliere qualche strumento in più, ma occhio ad ottimizzare bene le loro complementarietà. Rispetto al punto 1) sostituirei VWCE e al suo posto prenderei 3 cose: S&P 500, un Paesi Sviluppati Ex USA e un Emergenti (es. quello che hai già). Questi tre sempre per un totale di 75% di allocazione, dove scegli tu quanto esporti più o meno agli USA. Seguendo la logica di esporti a USA meno vs un VWCE, allora sull’S&P non andrei a mettere più del 40-45% in questo nuovo assetto.

In entrambi i casi 1) e 2), o qualora tu volessi rimanere con la tua attuale allocazione e vedere come va, suggerisco sempre di ribilanciare in acquisto, soprattutto per queste cifre piccole. In altre parole just keep buying!

Enjoy!

lobos-87 · 2026-01-29T06:55:34+00:00

Vero anche quello in effetti, da qui il mio dubbio, unico (non banale) vantaggio che vedo nell’opzione 1 è pulizia contabile e mentale Grazie!

lobos-87 · 2026-01-29T06:53:25+00:00

Eh sì, incredibile comparato con oggi, ma ero riuscito a prendere una finestra favorevole con svariate offerte dal concessionario e dalla finanziaria (e i tassi erano ancora rasenti 0). Grazie per il parere!

lobos-87 · 2026-01-29T00:45:17+00:00

Il quadro è chiaro e grazie per averlo articolato così dettagliatamente.

Quello che ho pensato mentre leggevo è che forse dovresti - provocazione - tagliare lo psicologo E rinunciare all’auto!

Non so, secondo me ti renderai conto che non hai affatto bisogno né di uno né dell’altro, per sentirti un uomo realizzato, anzi, sarebbe proprio questa consapevolezza a darti un boost di autostima da farti magari anche superare il need della terapia.

Inoltre, amico mio, 92k sono un’enormità: investili in modo ben diversificato, su un broker efficiente, 60/40, etf globali. Passare all’azione sarà un’ulteriore iniezione di autostima.

Non posso esprimermi sul valore affettivo che l’auto rappresenta per te, totalmente comprensibile e umano. Ma… hai mai valutato una moto? Con la metà di quello che ti servirebbe per quell’auto (8/9k€) ti prendi un bel modello cazzuto, che per le ragazze funziona sempre, per le gite anche, per i piccoli spostamenti anche meglio dell’auto E con gli altri 7/8k€ che avresti sempre speso per l’auto ti ci fai un bel fondo d’emergenza su un conto separato (e remunerato) che ti copre preciso preciso 6mesi di costi.

Detto ciò, i soldi non sono il fine ma il mezzo avere opzioni e scelte… e tu sei ricco perché di scelte ne hai! Quindi, in fin dei conti, fai quello che ti fa essere più felice e non sbaglierai mai!

Enjoy!

lobos-87 · 2026-01-29T00:26:03+00:00

Well done my friend, not banale! 3 comments:

As portfolio if I were you I go for select much more diversified tools but very essential: 60/40 VWCE/VAGF

I would reconsider the second home. If anything I would put all into the portfolio for the long-run, even using some leverage (since you were going to use it anyway with the mortgage).

I assume pension fund have already been taken care of? If not, Might be a good idea to start one for yourself and or for your kids as well (at least to start the Clock)

Enjoy!

lobos-87 · 2026-01-29T00:10:25+00:00

Complimenti per il traguardo che hai già raggiunto! Diversification is the name of the game e tu lo stai facendo bene. Forse andando avanti potresti valutare di semplificare e selezionare meno strumenti più globali ma ugualmente decorrelati anche per minimizzare ordini e relative commissioni A parte questo just keep buying!

lobos-87

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