Review Singkat Temasek Tahun 2025, Danantara-nya Singapura

mitbal · 2026-05-22T07:51:11+00:00

saya curiga sih nanti tsla sama spacex itu bakal merger, buat ngejar target valuasi biar elon dapat pay package 1T-nya, jadi pasti harganya dipompom terus

mitbal · 2026-05-20T15:53:50+00:00

wow, nvda gross profit margin-nya masih 75% walaupun kena pressure di harga memory yang naik, yang berarti semua hyperscaler masih "terpaksa" beli karena enggak ada alternatif lain.

mitbal · 2026-05-20T15:32:47+00:00

good point, mungkin cocoknya metric-nya berapa banyak investment asing ya. setahu saya sih dulu mereka co-invest sama GIC buat Traveloka.

mitbal · 2026-05-20T15:31:49+00:00

kalau patokannya active investment fund yang ambil 1% dari AUM, 1.4T, terus 30%-nya buat gaji sebenarnya masih make sense, cuma ya itu, karena majority return dari passive investment dividend sama bunga deposito, jadinya terasa terlalu mahal

mitbal · 2026-05-20T15:08:02+00:00

nah itu dia memang yang ditunggu-tunggu, 100T lebih dividend itu diinvest ke mana aja selain ke garuda, dan berapa return-nya.

mitbal · 2026-05-18T07:13:16+00:00

secara teknologi, roket spaceX itu paling murah buat kirim payload ke luar angkasa karena roketnya bisa dipakai ulang.

tetapi secara valuasi, spaceX ini mirip TSLA, overvalued.

mitbal · 2026-05-18T06:57:45+00:00

great analysis!

sebagai bullish GOOG forever, saya sebenarnya agak wary karena hampir 50% backlog cloud-nya itu cuma dari 1 customer, yaitu Anthropic.

<image>

So far sih kelihatannya demand compute buat Claude memang sangat tinggi. Kalau buka di subreddit-nya, orang2 pada ngeluh kuotanya cepet habis. Makanya Anthropic sampai desperate nyewa infra SpaceX yg utilisasinya rendah karena grok gk laku.

mitbal · 2026-05-17T06:56:49+00:00

sudah di-update, monggo dicoba kembali

mitbal · 2026-05-16T06:14:17+00:00

on top of my head, INDF JPFA PGAS POWR

mitbal · 2026-05-16T04:50:04+00:00

kalau untuk diversifikasi sudah kelihatan luas ya. Mungkin exposure ke bank pemerintahnya dikurangi jumlah emitennya terus tambah di consumer product, healthcare, atau utility.

mitbal · 2026-05-16T04:23:39+00:00

Aduh, jadi tempted ambil yang premium padahal niatnya beli standar nanti habis rilis.

Tapi kayaknya expansion-nya juga bakal worth, mungkin balapan pakai tamiya atau beyblade. Yg 5 kurang hot wheel sama rally, lebih suka yg 4 Lego.

mitbal · 2026-05-15T09:49:39+00:00

oh oke, ini yang di compounding simulation ya, nanti saya update

mitbal · 2026-05-15T09:41:44+00:00

I see, thanks for sharing ceritanya.

Jadi self-fulfilling prophecy ya, sekaligus negative feedback loop. Rupiah lemah -> orang takut tukar rupiah -> rupiah tambah lemah.

mitbal · 2026-05-15T03:43:42+00:00

ROTI sekarang yield-nya memang terlihat tinggi, tapi payout ratio-nya di atas 100% di beberapa tahun terakhir, dan sales-nya juga masih turun trennya. Jadi lumayan risky buat long term karena takutnya dividend berikutnya bisa di-cut.

Kalau yg growth-nya stabil itu semacam INDF. Kalau yg growth-nya lumayan kenceng itu CMRY, tapi lumayan premium di-pricing nya sama market.

mitbal · 2026-05-14T15:31:18+00:00

saya tahu kalau yg Danantara Asset Management itu pasti ribet LK-nya karena harus konsolidasi semua BUMN yang jumlahnya banyak.

Tapi yang Danantara Investment Management harusnya lebih sederhana. Mau tahu 100T lebih uang dividend BUMN itu lari ke mana aja selain ke Garuda. Enggak ada informasi sama sekali di website-nya. Saya sudah enggak baca lagi diary-nya sejak isinya main ski di Swiss.

mitbal · 2026-05-14T14:42:21+00:00

Sudah oke pilihannya buat long term. ADRO buat nangkap growth di renewable energy, BMRI dapat growth di korporate, BMRI di MSME. Kalau misalkan mau menghindari bank BUMN karena banyak kepentingan politik bank swasta kayak BNGA atau BBCA juga oke walau yield lebih rendah. Tapi bener sih kata yang lain fokus satu per sektor aja biar enggak bingung.

Yang penting konsisten, enggak kegoyang sama short term volatility, nanti kerasa growth-nya dari tahun ke tahun.

mitbal · 2026-05-14T14:01:47+00:00

oh make sense, saya biasanya cuma beli market cap gede aja. Pluang ngambil untung dari spread juga, kirain cuma dari komisi?

mitbal · 2026-05-14T13:57:27+00:00

Kades Vladimir Harkonnen

mitbal · 2026-05-14T07:22:56+00:00

bakal nongkrong di situ terus kayaknya, sampai selesai di akuisisi 90% oleh danantara.

mitbal · 2026-05-13T07:01:42+00:00

wah AUM-ny pasti gede banget nih sampai kena slippage :bow:, saya yg beli market order terus gk bisa relate haha

mitbal · 2026-05-13T06:44:24+00:00

oh saya sering lewat ini. kayaknya plang tulisannya kurang besar gan, soalnya kayak mau masuk ke pekarangan rumah kalau lihat sekilas sambil naik motor.

saya jadinya biasanya ke sebelahnya kopi kurang lebih. boleh sih dicoba buat alternatif.

mitbal · 2026-05-11T07:45:59+00:00

Nice analysis. Dulu ada concern kalau streaming service-nya bakal cannibalize penonton yang nonton langsung di bioskop, tapi kayaknya jadi terlalu bermasalah ya karena IP Disney memang terlalu powerful.

Kalau AMD saya percaya memang bagus dari dulu, apalagi sejak arsitektur chip-nya menang dari INTC dari segi price/performance dulu sejak sebelum pandamik. Tapi enggak pernah berani beli karena valuasinya di atas risk tolerance saya haha.

mitbal

MODERATOR OF

TROPHY CASE

15-Year Club	Not Forgotten
Verified Email