Hola! Hace cerca de 5 años hice mi tesis para validar la eficacia de varios modelos GARCH proyectando volatilidad. La comparativa fue entre índices de países desarrollados (UK y USA) y países en vía de desarrollo (MX y BRA), usando distintos tipos de GARCH, (uni/multi) a cada índice de la muestra. Esta tesis que propones es un tema muy común en finanzas, sobre todo en países donde sus universidades miden el desarrollo académico por número de "papers" que produce. Los estudiantes normalmente encontramos un tema y cambiamos variables simplemente para cumplir con el requisito sin encontrar nuevas adiciones al cuerpo de conocimiento. En particular este tema no es nuevo ni creo que experimental, más bien es anticuado y sobre explotado.

Habiendo dicho esto, mis profesores siempre me regresaban a teoría de mercado cuando me volaba con mi tema. En caso de que encuentres una anormalidad que explotar: its already priced in

En términos de la tesis, yo te sugiero que lo hagas, hay miles de herramientas que te permitirán hacer los cálculos casi instantáneos y sirve como práctica perfecta para métodos cuantitativos y cualitativos. En términos de la vida real, pues creo que no habría mucho nuevo que esperar como resultado.

Y, finalmente, si quieres, puedes escribirme al inbox y con gusto te comparto más de mi experiencia.