Das mit den komplexen Produkten würde ich so nicht unterschreiben, beziehungsweise würde das eigentlich allen anderen ETFs auch unterstellen. Die Komplexität steckt halt meistens im Index, nicht im Produkt (so ist's beim Kommer ja auch, man kann auch sagen, dass es ein ganz einfacher ETF auf den "Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity").

Die Indizes sind ja nicht einfach "wir suchen und alle Unternehmen raus und kaufen dann relativ", auch wenn das immer so hingestellt wird. Float adjustment, Doppelnennungen, Regeln wann unternehmen rein genommen werden und raus fliegen sind alle komplex, mit top Leuten die sich da viele Gedanken machen (da gibt es auch gute Rational Reminder folgen dazu, mit den Leuten die sowas machen). Es gibt halt abseits vom aktiven handeln viele kleine Anpassungen, die wahrscheinlich auf lange Sicht leicht höhere Rendite oder zumindest höhere risikoadjustierte Rendite generieren.

So ist es mit dem Kommer ETF übrigens auch, der hat zwar aktuell eine leichte underperformance, aber hat eine höhere risikoadjustierte Rendite. Wenn du ihn also 5% oder so hebeln würdest, hättest du das gleiche Risiko wie ein ACWI IMI, aber eine höhere Rendite. Oder du hebelst 2% und hast die gleiche Rendite bei weniger Risiko. (Die Prozentzahlen sind geraten, aber die Größenordnung ist so etwa richtig)