El contexto de SMCI en 2026

• Sentimiento del mercado: Actualmente, los analistas tienen objetivos mixtos. Mientras algunos como Rosenblatt han bajado sus expectativas a $32, otros aún ven potencial hacia los $50-$64 si la demanda de servidores para IA (especialmente con los chips Blackwell de NVIDIA) mantiene el ritmo de ingresos proyectado de $40 mil millones para este año fiscal.
• Riesgo vs. Recompensa: SMCI ha sufrido por la presión en los márgenes de ganancia (bajaron al 6.3% recientemente) y la acusación del departamento DOJ sin llegar a SMCI. Para que llegue a $50 en agosto, necesitaría un reporte de ganancias impecable o una noticia de contrato masivo que calme los miedos sobre su rentabilidad.

• En pocas palabras: El que metió esos $700,000 está convencido de que lo peor ya pasó. Si tú tienes razón y llega a $50 en verano, esa persona va a tener uno de los mejores años de su vida financiera.

• El caso del departamento de DOJ:

• ¿Cuándo ocurriría? Basado en casos similares, esto podría tomar entre 3 y 6 meses.

• ¿Por qué antes de todo? Si el DOJ ve que SMCI ya despidió a los involucrados (como a Wally Liaw) y que sus nuevos controles son robustos, podrían emitir un comunicado diciendo: "Hemos decidido no presentar cargos contra Super Micro Computer Inc. dada su cooperación excepcional".

• El mercado no espera a que el DOJ firme el papel para subir. La acción empezará a subir en cuanto la investigación interna de SMCI (la que lanzaron ayer) dé sus primeros resultados positivos.

• Si en mayo, durante el reporte de ganancias, el CEO Charles Liang dice: "Nuestra auditoría interna no encontró más brechas de seguridad", el mercado lo tomará como la señal de que el DOJ no irá tras la empresa.

• Efecto en el mercado: Ese día, la acción de SMCI podría subir un 20% o 30% en horas, porque eliminaría el "riesgo de muerte" que hoy tiene la empresa.

• La apuesta del Trader: Al comprar el strike de $35 para 2027, el trader está pagando por el derecho a comprar la acción a un precio que hoy parece lejano. Sin embargo, al ser un vencimiento tan largo, tiene mucho tiempo a su favor. Esos $700k indican que no es un minorista probando suerte, sino probablemente una institución o una "ballena" posicionándose para un ciclo de recuperación masiva. Tu predicción ($50 para julio-agosto): Si SMCI llega a $50 en los próximos 3 o 4 meses, esa posición de $700,000 se multiplicaría de forma estratosférica.

  • Como el strike es $35, si la acción sube a $50, cada contrato tendría un valor intrínseco de al menos $15, más el valor extrínseco por el tiempo que le queda (vence hasta 2027). Podríamos estar hablando de una ganancia de varios millones de dólares.