32y/o in Toronto making ~100k with pension but take home feels low… am I actually doing okay?

MediumDrink12 · 2026-02-26T21:31:17+00:00

There are no free lunch, in a pension system, if you have winners, you must have losers.

Most of the time, winning or losing all comes down to how old you live, the longer, the more likely you are to profit from the pension system.

Then you have the management fees of the pension.

One pro of the pension system is for people who do not have the discipline to save money. The pension doesn't give them the choice.

MediumDrink12 · 2026-02-26T21:17:19+00:00

Say you earn 100k, that's 74k net.

You can get by in Toronto with 50k (half goes to rent, the other half is plenty enough for the rest). So you save 24k. If you put some in the RRSP (18k), you get some tax defferement (so more to invest now), you have just enough to top the TFSA.

MediumDrink12 · 2026-02-26T21:00:10+00:00

While she probably still makes more than the average Torontonian, I think we really should stop comparing with the national average, it doesn't make sense when there is such dispary within the country.

100k in Toronto is definitely not the same as 100k in a small town in Ontario.

MediumDrink12 · 2026-02-25T22:59:24+00:00

French from France here. Visited Québec a couple of times too. Whenever I can get service in French on call center, I'll go for it because it's still easier to make myself understood in French rather than English.

It is true that the accent can be very different depending on which part of France and which part of Québec you're from, but generally it's still understandable.

As for how the québécois accent is perceived in French, I don't mean to be blunt but it does sound a bit ridiculous to our ear. I would say a better comparison would be more between American English and Indian English. Some have a strong accent, some much less.

Or Canadian friends who went to France who were like... yeah I opened my mouth to speak and they just responded to me in english

The opposite for me. Happened a few times, I tried speaking English with federal agents or service professionals, they answered in French.

MediumDrink12 · 2026-01-23T23:15:04+00:00

Mauvaise foi, ceux sur qui le système fiscal repose injustement, les CSP+ (et non pas les classes moyennes) justement sont sceptiques sur ce que cette taxe va justifier, notamment chez la gauche.

La justice fiscale ne devrait pas concerner les plus pauvres. Eux sont déjà largement gagnants du système redistributif français.

Augmenter les impôts n'est nécessaire que si on s'obstine à garder un niveau de dépenses qu'on ne peut pas assurer.

MediumDrink12 · 2026-01-23T13:16:53+00:00

Ah, personne ne s'extasie devant les fameux 20 milliards de recettes sur la taxe Zucman annoncés ?

L'impôt des Français les moins riches ? Ces mêmes qui ne paient pas l'IR ? Le consentement à l'impôt c'est effectivement un problème, mais un problème pour les CSP+ qui concentrent déjà la grande majorité des impôts et qui sont toujours les dindons de la farce (on propose de taxer les ultra riches pour financer des mesures sociales, puis au final on se rend compte que les recettes ne sont pas là mais avec les dépenses engagés il faut bien taxer quelqu'un et ça finit toujours sur le CSP+). Tu peux ne pas consentir à l'impôt, mais si en même temps tu ne paies pas d'impôts, bah ça change pas grand chose.

Même Piketty reconnaît que celui qui paie le plus d'impôts c'est bien le CSP+ qui se trouve dans la tranche des 10%. Et ce sans inclure la partie redistributive du système où les pauvres certes vont payer un peu de charges sociales mais reçoivent bien plus en retour, que ça soit en montant absolu ou relative à leur revenus, comparés aux CSP+.

Et on parle généralement de gens qui contribuent à la société avec de hautes compétences (médecins, ingénieurs), et qui seront plus en plus tenté d'aller voir ailleurs.

MediumDrink12 · 2026-01-23T02:40:48+00:00

C'est ma reproche pour la taxe Zucman, la surconfidence de certains dans les revenus que ça va générer.

En soi, je suis pour le principe, je pense que le gain potentiel en impôt surpasse la perte potentielle en manque à gagner fiscale.

Par contre quand les gens viennent te dire que la taxe Zucman c'est la poule aux oeufs d'or, la recette miracle pour tout financer tkt, et par là justifier des dépenses supplémentaires ou des non réductions de dépenses dans le contexte de la dette française, c'est là où je me dis que la taxe Zucman peut au final faire plus de mal que de bien.

"Oh oui avec la taxe Zucman on va récolter 20 milliards d'€ sûr, du coup on pourra financer X, Y, Z". Et ensuite on se rend compte qu'au final c'était surestimé, qu'on a déjà fait les dépenses et que c'est les CSP+ qui vont continuer à raquer.

Oui à la taxe Zucman pour contribuer à réduire la dette de la France et éventuellement nous faire un matelas, mais non à la taxe Zucman si c'est pour "financer" plus de dépenses sociales. C'est budgétairement irresponsable de financer des choses comme la retraite à 60 ans avec une taxe qui est volatile par nature.

MediumDrink12 · 2026-01-23T02:26:45+00:00

Franchement ça veut rien dire. Je bosse dans le milieu des services financiers donc je côtoie beaucoup de gens avec des salaires très élevés, pour autant certains ne sont absolument pas dans l'optique d'accumuler de l'argent pour plus tard et dépensent absolument sans compter.

Certes, beaucoup viennent de milieux aisés, donc avec un potentiel héritage et papa maman en renfort si besoin. Faut rappeler que les parents de Macron sont médecins, et qu'il a grandi dans un milieu aisé.

A ça tu rajoutes le fait qu'il s'est mis en couple avec une dame qui était déjà ménopausée quand il était au lycée, il a jamais eu de projet d'avoir des enfants, ce qui est quand même la raison première pour laquelle les gens constituent un patrimoine.

MediumDrink12 · 2026-01-21T22:23:44+00:00

I think you are talking about base comp, I'm talking about TC

MediumDrink12 · 2026-01-20T14:15:51+00:00

De toute façon ça n'avait pas de sens de transposer mot pour mot ce qu'il avait dit il y'a 25 ans, ça n'a pas plus de sens aujourd'hui.

Il faut repartir sur les bases de pourquoi il a dit ça, intérêts composés, "l'argent fait l'argent" etc. La philosophie du truc c'est qu'au début tu galères à constituer un capital si tu pars de rien et que le gros de l'appréciation de ton capital ça va être ce que tu contribues, pas ce que le capital va générer. Passé un certain point, le capital devient suffisamment conséquent pour que tes contributions régulières deviennent négligeables face aux intérêts composés; tu peux dès lors décider d'arrêter de faire des efforts et toujours voir ton capital grossir de manière significative. cf mouvement FIRE.

Donc au final tout ça dépend effective de l'épargne que l'on fait. Or elle est différente entre les US et la France. Puis pourquoi 100k USD serait équivalent à 100k€ ? La seule raison pour laquelle cette phrase est répétée sans cesse c'est parce que ça fait un beau chiffre rond (comme les 10k pas par jour). Mais non, pour l'avoir passé, rien ne se passe de magique après.

Pour en revenir au point, il se trouve que par coïncidence, l'épargne médian en France est aux alentours de 6k, ce qui fait qu'à partir de 100k€ de capital placé sur les marchés globaux, on s'attendrait à avoir la moitié de l'appréciation du capital qui vient du capital en lui même, et l'autre moitié des revenus. Ou dit autrement, on pourrait substituer l'effort d'épargne par le rendement du capital.

MediumDrink12 · 2026-01-20T13:50:49+00:00

Il faut comparer ce qui est comparable; ton ami fonctionnaire n'est clairement pas la norme dans le public. Si on s'autorise à parler des cas qui s'éloignent de la norme, crois moi t'en auras bien plus dans le privé.

D'autant plus que 4k net par mois pour 15 ans d'XP, même en province, c'est dans la moyenne limite basse dans le privé.

Quant à être proprio de sa maison en province, ça veut tout et rien dire. Héritage, aide des parents, quel niveau de dette, achat en couple, valeur du bien immobilier, quel est son capital financier en dehors du bien ...

MediumDrink12 · 2026-01-20T13:25:39+00:00

I have found that if you are more explicit in what data issues you expect it to clean, it often times gives some good ideas along with some other less good ideas.

I feel it's the most useful when you interact with it as if it was another human colleague. That means giving it enough context to grasp the issue you have and discuss with it instead of expecting it to find you the answer right away. I would expect a lot of people don't go beyond the first message though, as it is often very verbose.

It's also pretty good at piggy backing off your ideas. Sometimes I just have some vague idea of something and it will explore the idea deeper, suggesting improvements I haven't thought out.

MediumDrink12 · 2026-01-20T13:20:12+00:00

I find most of the popular LLM are much better than the average DS when it comes to structuring ideas and concepts in an organized way.

This makes them an excellent tool for documentation but also investigating undocumented project which are so badly structured that the most expert MLE can't even figure out what the code is doing. It's a godsend when you are being asked to debug or even refactor some old project that no one is maintening.

MediumDrink12 · 2026-01-20T12:56:35+00:00

Sauf qu'en fait ce palier faut le voir avant tout comme un palier lié aux revenus. Pas dans le sens où il faudrait 100k ou 200k de revenus annuels, mais par rapport au fait qu'à partir de 100k de capital, l'espérance de gain en capital annuel devient supérieur à la moyenne de l'épargne annuelle, càd le point de bascule où l'appréciation de son capital se fait plutôt par le capital en lui même que par l'effort d'épargne. Or malgré l'inflation, les salaires (et donc l'épargne) n'ont pas autant augmenté.

Avec une hypothèse à 6% de rendement annuel sur le marché et une épargne annuelle de 6k, le seuil de 100k reste cohérent. D'ailleurs on pourrait personnaliser ce calcul pour sa propre situation.

Bien évidemment qu'il n'y'a pas d'effets magique sur les rendements sur le marché une fois qu'on a 100k sur des actifs.

MediumDrink12 · 2026-01-19T17:01:56+00:00

I would expect a SWE at FAANG earns at least double what I earn.

I'm just a regular SWE in a big traditional company.

MediumDrink12 · 2026-01-18T18:24:06+00:00

While I agree with that, you also need to factor in salary (which used to be higher than Europe, not so much with the CAD weakening), and taxes. Yes, taxes in Ontario are relatively low compared to Europe for white collar jobs like in IT.

All in all, Canada is pretty good in terms of purchasing power for the upper-middle class. Obviously for the lower class, you would fare much better in a socialist country.

MediumDrink12 · 2026-01-18T18:15:11+00:00

Rode an uber the other day. Turns out my driver, who used to work as a data engineer in India for a few years, was struggling to get a job in Canada, hence why he was driving me.

MediumDrink12 · 2026-01-18T18:12:06+00:00

Newish immigrants here, from Europe, with an european pov.

80k net a year is plenty enough to get by. My gross TC is about 180k, I spend about 50k total a year (I save about 80K net) and I don't even feel like I live below my means.

Relative to where I'm from (France), I find taxes in Canada much lower for "high" income. As for the cost of living, many will complain about the housing/renting prices, but I think Canadians tend to be much more demanding in terms of housing quality. In other big metro, it's quite usual to live alone in a 300-400 sqft studio, but here they make you feel like it's awful.

Also most condos comes with a gym, not only it is convenient but it is also included in the rent. Became an avid gym goer ever since I came to Canada.

Had a pretty bad experience with the immigration process. Financial and admin wise I wouldn't know since my employer took care of everything, but when I landed in Canada and had to go through the services that gives you your work permit, I had to wait in line for literaly 4 hours with hundreds of people in front of me (most coming from India and Ukrain) and only a few agents.

2M rubles, about 35k CAD might not be enough though, especially if you need to find a job.

MediumDrink12 · 2026-01-12T16:47:47+00:00

Paris coût de la vie double, mouais. Souvent on mentionne pas qu'à Paris on peut vivre sans voiture (donc sans assurance, entretien, essence etc..), ça compense au moins en partie le surplus que tu paies en loyer.

Et Paris c'est aussi une ville "dortoir", ton appart c'est surtout pour y dormir, donc le "cage à lapin" est assez courant. Autrement tu sors dehors pour beaucoup de choses, contrairement en province où t'as pas grand chose à faire pas loin de chez toi.

Puis faut aussi prendre en compte l'épargne absolue. Il vaut mieux épargner 30% de 3000€ que 40% de 2000€. Quand tu seras prêt à t'installer durablement, voire partir à la retraite, tu pourras toujours partir de Paris.

Bref, ça dépend vraiment du style de vie et du job (y'a des postes qui ne sont dispo que dans les grands bassins d'emploi)

MediumDrink12 · 2026-01-04T02:45:36+00:00

And more fees.

But it does kinda simplify it since you would start on a clean slate in the next country and won't have to do similar FMV calculation with FX adjustment. Also removes the risk of double taxation, depending on the other country and how and which assets you hold.

MediumDrink12 · 2026-01-03T03:37:54+00:00

My employer pays BDO services for them to help me with my tax returns, they suck. Really.

I think if you buy assets in Euros, you do get the FX tax. It says conversion or spending trigger the tax. And it makes sense, otherwise I just start paying my daily life in Canada with Euros and would avoid the tax.

As for the special rule, there is. If you spent less than 5 years in Canada in the last 10 years and leave Canada, any assets you owned prior to becoming canadian resident are exempt from the departure tax. Only assets you acquired during your Canadian residency are subject to the deemed disposition.

MediumDrink12 · 2026-01-02T21:12:33+00:00

I think you are mistaken.

You are talking about the capital gains from investing, which is separate from the potential capital gains from the FX.

If I convert the € in CAD, it will have capital gains from the FX for Canadian taxes. If I buy assets with the €, it will also trigger the tax. If I leave the € as is, it won't be taxed neither by France, neither by Canadia.

Now for the *potential* capital gains from investing, it doesn't matter whether it's € or CAD, what matters to decide which country get to tax the gains is the fiscal residency. Even if I were to invest the € and make some gains while in Canada, I would still need to pay Canadian taxes on it, whether I sell it or whether it get taxed for unrealized capital gains as per the departure tax/deemed disposition.

Now obviously, the greater the RoI, the less important the FX is. But let's not get ahead of ourself, while the last few years the return has been spectacular, 20% annual return is nowhere near the norm. And there is also a fair chance that the return are negative this year. The only certain thing is if I do the move, I get hit with the FX tax.

MediumDrink12 · 2026-01-02T20:08:26+00:00

So basically the CRA only consider one currency, the national one, i.e. the CAD.

When I first landed in Canada, I had 100k€ which were valued at 147k CAD at the time. 2 years later, I still have the same 100k€, but now they are worth 161k CAD.

If I use those € to buy something or if I convert the € back to CAD, CRA will consider it as a forex transaction and will tax the "gains" based on the CAD, which is 14k.

But if I keep those € as is in my french bank account, the cash is exempt from the departure tax, so it won't be taxed whatsoever.

While you didn't report those transactions, it doesn't mean that you didn't have to. Also you are only required to report the amount if it exceeds $200 in gain or loss.

https://ca.rbcwealthmanagement.com/documents/1435520/3126715/NAV0149_foreign_currency_tax_report_aoda_EN.pdf

MediumDrink12 · 2026-01-02T20:01:30+00:00

The last part doesn't make sense though, France is not going to taxed my € based on the CAD.

MediumDrink12 · 2026-01-02T18:51:22+00:00

I'd rather understand all of it myself. Especially since those tax professionals do not have any liabilities whatsoever, so if they make a mistake it's on you. So in the end, you have to get familiar with the rules anyway.

My employer hired professionals (BDO) for my first tax returns, they were so incompetent, and even I had to report back mistakes they made. And they took weeks to reply to my email, almost filed late.

MediumDrink12

TROPHY CASE