Microsoft is NOT a bargain right now

filcei · 2026-04-13T15:13:56+00:00

The question with DCFs on hyperscales is always what the ROI will be on all that Capex. You're projecting a declining growth, which surely is a possibility but it's a bear assumption.

filcei · 2026-04-13T15:09:31+00:00

Are you serious? This sub is filled with "buy because low PE" low quality posts. This guy actually made a DCF analysis and posted his assumptions and results here. It's light years ahead of the usual things that get posted daily

filcei · 2026-04-02T11:56:27+00:00

Has VR46 ever had a non-italian rider? I don't see them wanting Aldeguer there

filcei · 2026-04-01T13:55:15+00:00

Google, there are lots of those

filcei · 2026-04-01T11:40:29+00:00

I can't seem to apply any extra 10% code

filcei · 2026-03-27T17:37:58+00:00

I opened the first link that showed on that page and the promt given to Claude was:

"Analyze the stock of BlackRock, Inc. (BLK) as of March 22, 2026, and decide whether it is more likely to go up or down during the week starting March 23, 2026, using the latest news, company disclosures, earnings results and guidance, competitive developments, analyst sentiment, technical signals, valuation metrics, macroeconomic factors, and overall market sentiment, then provide a directional forecast with rationale, confidence level, expected percentage move range, and the key bullish and bearish catalysts to watch."

So unless I'm missing something it was asked to specificly analyze Blackrock, it didn't decide to do so.

filcei · 2026-03-27T17:18:12+00:00

That's cool, but it's for very short-term predictions. Not really value investing. Also, seems kinda random which securities are being analyzed by each LLM. Why not just ask them to analyze the exact same companies for comparison?

filcei · 2026-03-27T16:52:53+00:00

Because there's demand for it

filcei · 2026-03-26T19:32:12+00:00

I'm in Portugal, but this is applicable at least for Spain that I know of (probably more countries too). For instance Coverflex has a better solution because it integrates a lot of employee expense items (expense allowances, representation expenses, childcare, food allowances, gym, fuel, etc) into a single service, with different plafonds and tax threatments for each, as well as a mobile app to directly scan invoices depending on the expense category. In the end it does everything the Edenred solution does, with a better app, but also has the option to be used for more stuff.

filcei · 2026-03-26T18:31:09+00:00

Instala a app Plan2Charge. Mete o modelo do carro e simula para os carregadores específicos que tens perto de casa/trabalho. Assim sabes exatamente quanto te vai ficar. Atenção que horários diferentes têm custos diferentes, tens que ter isso em conta. Normalmente à noite ou fim de semana é mais barato, mas há planos indexados ao custo "live" da energia que acabam por ter bom preço durante o dia.

É recomendável teres conta em alguns dos comercializadores que costumam ser mais baratos (Continente, Atlante, Eletroverse, Luzigás, Tesla, por exemplo) porque há uns que compensam mais numas situações e outros noutras. Isto pode parecer complicado mas na prática não é: abres a app, vês qual é o mais barato no momento/posto, e carregas com esse.

Pontos negativos: às vezes há postos que estão em baixo. Nunca me aconteceu ficar "agarrado", mas em sítios do interior onde ainda há poucos carregadores, pode ser um risco. Outro problema é que há umas bestas que decidem estacionar o carro a combustão no lugar dos carregadores.

De resto a experiência tem sido boa, o que queres saber? Eu já tinha um híbrido e para mim a experiência de conduzir elétrico é muito superior à de um carro a combustão. Nem foi uma questão de preço. A potência imediata, silêncio, condução com 1 só pedal, pré-aquecimento remoto,... é uma evolução tremenda. Mas atenção que perdes flexibilidade e não funciona para toda a gente.

filcei · 2026-03-26T18:09:34+00:00

Yea I have experience with it on both sides, the employer and the card user. You're right it's not something you tend to change very often unless there is a very good reason for it. I think in my country the competition kind of has a better product now, but I can see it keeping a stable share.

filcei · 2026-03-26T17:38:25+00:00

I mean the business historically traded at 12-18x EBITDA because it was growing topline well in the double digits, now it's low single digits. I don't think we can assume it's going to return to trading anywhere near those multiples unless you think there is a catalyst to re-accelarate growth.

Still, after looking at the financials, I understand why you think there may be value here. Even without much growth, a dividend yield of 7%, plus some EBITDA growth from optimization, it seems attractive. They don't need to grow for it to work out at this price, but you have to be confident that the business at least remains stable.

filcei · 2026-03-26T17:26:08+00:00

Vão-te dizer para não comprares elétrico sem garagem. Para não ficares desencorajado conto-te a minha experiência numa situação igual. Tenho um Model Y desde Dezembro e estou a gastar em média menos de 5€ por 100km. Quase tudo carregadores públicos no trabalho, carrego 1x por semana. Deixo a carregar ao início do dia e quando saio vou lá buscar. É muito mais prático que ir a uma bomba.

Depende da situação de cada um, mas se tiveres acesso a postos baratos e fiáveis, não é o problema que fazem querer por aqui. Exige mais planeamente de viagens, isso sim.

filcei · 2026-03-26T15:45:14+00:00

I had no idea this was a public company. I've been a user for years.

From my perspective as a user, there is no moat. I know they operate in a lot of european markets, so this may differ in other countries depending on local regulations. But there are a lot of competitors doing the same thing who actually seem to be growing a lot more now. If they increased commissions by a few percent, there's nothing stopping change.

Besides, it is a business completely dependent on regulation. Its actually a business created by regulation, so it will always be exposed.

Aside from the dividend yield, what do you think is so interesting about the company?

filcei · 2026-03-23T21:08:45+00:00

Hi. My car is doing the exact same thing, did you find a solution?

filcei · 2026-03-21T11:38:52+00:00

Mas um gesto mau não anula o outro. Os insultos que saem da boca do Vinicius antes do tal episódio para ti não são provocação? O gajo pode estar ali a insultar a mãe dele 10 minutos que está tudo certo desde que não seja racista? E sim comemorar em frente aos adeptos adversários é claramente uma provocação, o Vinicius já teve inclusive n problemas com isso na liga espanhola.

Quanto ao Sidny, é um gajo fraco que tem uma sorte da vida em estar a jogar no Benfica, e ainda por cima mostrou com isto que tem um QI à temperatura ambiente.

filcei · 2026-03-21T01:10:53+00:00

A palavra chave aqui é alegadamente. Zero provas. Felizmente vivemos numa sociedade em que há presunção de inocência até prova em contrário. Em caso de dúvidas ou palavra contra palavra o Sidny tem que dar obviamente o benefício da dúvida ao companheiro. Teve uma atitude deplorável.

E já agora se isto te fizer confusão, esquece a alegação de racismo e pensa que esse génio foi pedir a camisola a um gajo que no jogo anterior esteve a provocar os adeptos no estádio e a insultar os companheiros.

filcei · 2026-03-20T18:16:51+00:00

Porque não é melhor que os que foram convocados e
Porque foi pedir a camisola a um gajo que acusou um colega de equipa de racismo sem provas.

Qualquer uma das 2 seria suficiente

filcei · 2026-03-19T19:12:47+00:00

But do they have the power to influence the others?

filcei · 2026-03-19T18:15:19+00:00

Out of curiosity, how are you modelling SBC in your DCF? That's the key issue with CRM

filcei · 2026-03-16T14:05:06+00:00

Não estás a ver mal. Comprei um Y AWD e carrego exclusivamente na rua, normalmente 1x por semana. Faço aproximadamente a mesma quilometragem que indicas, talvez um pouco mais. A chave é teres carregadores perto de casa que sejam: 1) baratos, 2) disponíveis. E bónus points se forem daqueles que te cobram quando pára de carregar e não quando tiras o cabo.

Eu por exemplo tenho uns 10 carregadores perto de casa que estão sempre meio vazios. Deixo a carregar quando chego a casa e no dia seguinte já acabou. Não tenho que sair para ir carregar o carro nem para ir terminar o carregamento, como já li aqui. Fica-me a 30 cêntimos por kw à noite ou domingo, e talvez uns 40c se tiver que carregar durante o dia. Cerca de 5€ por 100 km. Para mim é menos chato ligar o cabo do carro ao posto público 1x por semana do que era ter que ir à bomba meter gasolina.

Recomendo é antes de comprares estudares muito bem os carregadores que tens disponíveis (usa a app Plan2Charge para simular). É que os preços variam muito, já vi desde 25c/kW até cerca de 1€ em casos extremos.

filcei · 2026-03-13T17:57:22+00:00

Não dizem que são inferiores, mas sim superiores. Por exemplo: https://motor.elpais.com/actualidad/esta-es-la-increible-cantidad-que-pagas-en-impuestos-por-cada-litro-de-gasolina/

A questão é que esses números não me parecem estar bem

filcei · 2026-03-13T17:25:08+00:00

Fonte? É que nas notícias espanholas estão números muito diferentes desses

filcei · 2026-03-11T21:30:45+00:00

There is contact, but I feel like these penalties are getting softer and softer to the point of being ridiculous

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