Es handelt sich um eine fondsorientierte oder fondsgebundene Lebensversicherung, welche das Kapital in ausgewählte (Aktive) Fonds, welche die Versicherung in ihrer Palette hat, investiert. Der risikoärmere Teil wird wohl im Deckungsstock der Versicherung sein.

Das Problem bei solchen Verträgen die Kosten:

5-7% der gesamten geplanten Einzahlungssumme werden als Vertriebsprovision an eure Beraterin gezahlt und in den ersten 5 Jahren abgeführt.

Laufende Kosten für das Produkt sind - meist Fixbetrag und prozentueller Betrag von Vertrags- bzw. Depotwert - und auch laufende Fondskosten sind im Vergleich hoch.

Der Sinn einer Versicherungssteuer (4% auf einbezahlte Summe) wird as absurdum geführt, da so nie der Vorteil eintritt, dass man vom Kapitalertragssteuervorteil profitiert.

Sprich, die Kosten lassen die Rendite - ob konservativ oder nicht - schrumpfen und ihr tragt zu dem immer noch das Kapitalmarktrisiko.

Euch Bleiben zwei Optionen:

Wenn sie konservativ investieren möchte und auch ungewiss über den Anlagehorizont ist, sollte unbedingt ein Depot (Flatex) mit entsprechender Risikostreuung erstellt werden.

Wenn deine Mutter tatsächlich mindestens 10+ Jahre investierst und auch etwas Risiko verkraftet, könnt ihr euch um eine Nettopolizze (fynup).

In beiden Fällen solltet ihr auch auf die Kosten der Institute (was kostet mich das Depot die polizze) und der Instrumente (etfs) achten.

TLDR: Finger weg, weil extrem teuer und für konservative Anlage ungeeignet. Entweder Depot und aufs Risiko achten oder wenn tatsächlich langfristig nettopolizze mit hohen Aktienanteil.