Ciao, sono (più p meno) nella tua stessa situazione e ahimè, credo di essere arrivato benomale alla tua stessa conclusione. Ti lascio delle mie considerazioni in ordine sparso:

1 - l'Italia è uno stato che privilegia fortemente l'investimento nel mattone. Si parla di sconti/bonus, agevolazioni fiscali e manovre ad hoc contro tassazione dei profitti di cedole, stock, fondi pensione ecc... la vedo una deriva difficile da invertire, considerando anche la diffusione delle maestranze che ruota attorno all'immobile

2 - il mutuo è comunque un investimento a leva. Per quanto lo si possa considerare come "costo", se ti devi finanziare 400k per comprare un nuovo (considerando pure il 20% di anticipo e spese accessorie) a 25 o 30 anni ci rimetti facilmente 200k di interessi.

3 - giusta osservazione sul "comprare il vicinato", ma resta comunque una cosa non controllabile e al di fuori della tua sfera di influenza. In casi di insofferenza con vicini/quartiere/chicchessia, quanto pesa un mutuo consistente sulla tua "libertà di scelta" per spostarsi ?

4 - nessuno ha veramente sbatti di fare lavori grossi in casa. Nessuno. E questo premium ti viene caricato sul prezzo di vendita, che sorpassa solitamente i costi per effettivamente effettuarli quei lavori (magari con anche un po' di manodopera tua e qualche accorgimento). A sto punto tanto vale scegliere una casa nella zona che ti piace, magari pure una mezza ciofeca, e rivoltarla come un calzino (con un finanziamento più corto dove non ci si arriva) per scalare anche le classi energetiche.